熱血流成河

金管會法規大鬆綁，各銀行搶爭OBU商品市場大餅。銀行主管指出，OBU最具吸引力的是具有稅負減免的優惠，加上產品多元性足，許多客戶或專業投資機構，會將OBU作為避稅投資的理財管道。

玉山銀行國際事務部資深經理周梅芳指出，OBU和DBU最大不同處，在於免稅優惠和隱私保障。因 OBU本身具有免稅、資金進出自由的特性，不必提存法定存款準備金、也不受存放款利率和外匯限制，加上減免營業稅、所得稅等優惠，可提供較DBU優惠的存款利息，許多符合開戶資格的投資人，就是看上稅負減免和隱密性。

周梅芳表示，OBU內的產品項目多，因此管理費和手續費相對也較高，至於投資風險，主要因產品而不同，產品愈多元，相對也有更多高風險產品。對投資人而言，OBU帳戶最大的進入障礙就是身分限制，主管機關嚴格要求自然人必須符合外國人資格，也不允許雙重國籍。此外，OBU不能直接提領外幣現金，也不得將存款兌換為新台幣提取，投資人必須先轉匯至DBU帳戶，才能提取現金。

周梅芳指出，OBU個人開戶時不會要求出示財力證明，但在販售產品時會做風險評估，高風險、高門檻的產品只能賣給商業投資人。

金管會大幅鬆綁國銀國際金融業務分行（OBU）投資理財商品與業務，吸引國人透過境外第三地設立紙上公司，在OBU投資理財，只要花費新台幣數萬元就可變身OBU法人戶。不過，銀行業者提醒，打算在海外進行投資理財的資產規模，沒有達到億元門檻，設立成本並不划算。

這股理財風潮，也對台灣OBU的財管客戶權益產生大變革。台新銀行昨（11）日表示，將創同業之先，把原本個人才享有的高檔健檢、信用卡年費減免等權益擴及公司戶，並加碼機場接送，料將掀起OBU財管新風潮。

台新銀行理財商品處副總經理陳麗姿表示，台灣許多中小企業，其實公司與個人不分，企業主多用公司名義從事理財。

因此原本只給OBU個人的權益，擴大加碼給企業戶，第2季也準備把香港分行的理財商品，全部在OBU平台上架。

熟悉大戶理財模式的金融圈高層指出，台灣已有可以一站式服務、從頭到尾辦到好的海外註冊代辦服務公司，對投資人來說，只要提供護照等基本證明文件，不必出國就可辦妥，投資人屆時即可以境外法人身分，與國銀OBU往來，跳脫本國自然人不能在OBU開戶的限制。

至於可註冊的國家，除一般國人常聽到的開曼群島、英屬維京群島（BVI）之外，新加坡、香港也包括在內，還可以選擇現成的空殼公司名單，讓投資人直接收購，成本比新設便宜。

一家銀行理財主管表示，通常有需要的客戶，銀行會建議自找代辦公司。費用視不同註冊國規定，大約五、六百美元到一、兩千美元不等，每年維護公司戶有效的規費，要繳交給註冊國，代辦公司也可協助，大概一年可能100多美元。

投資人成立第三地紙上公司，成為公司負責人，公司的資產要放在何地，註冊國都不會管。

至於資產規模，就必須要看公司的財報，只要登載在財報資產項下的，銀行會看資產總額，達到新台幣5,000萬元以上，就屬專業投資人，投資理財商品的範圍較廣。

圖／經濟日報提供

國際金融業務分行（OBU）業務大鬆綁，近來傳出有銀行慫恿境內客戶到境外設立紙上公司再到OBU開戶，投資在境內尚未開放的金融商品，引來金融同業抱怨，金管會將發函要求銀行及證券商落實KYC（認識客戶），以免衍生投資糾紛。

金管會最近接獲金融同業抱怨，在國內還不能開賣的RQFII基金，現在已經搶先在OBU開賣，國內投信業者的商機慢了一步不說，且依規定OBU只能賣給境外客戶，但卻聽說有銀行慫恿境內客戶繞道到境外設紙上公司，再以境外客戶身分到OBU開戶。

如此一來，連境內大戶客戶也都跑去投資，等到服貿協議通過，國內投信業者也可以在國內銷售RQFII基金的時候，生意早就被拉光了。

業者表示，金管會大幅開放OBU及剛上路的國際證券業務分公司（OSU）業務，政策用意是希望將在香港、新加坡投資的境外資金，拉回台灣，而不是要鼓勵境內的客戶到國外去開戶變身境外投資者。

金管會官員表示，未來會發函要求銀行及證券商銷售金融商品時，要注意落實KYC，以免衍生投資糾紛。

必要時，未來也會考慮列入金檢重點。

KYC（Know Your Customer）認識客戶，是金融機構在從事各項業務及商品銷售時，必須做到的基本動作，了解客戶後，才能提供合適的商品給客戶，也可避免衍生投資糾紛。

在客戶開戶，或購買金融商品前，必須先審查客戶的身份、信用狀況、往來銀行資料後，並建檔，才知道客戶可以承受的風險等級，合適購買什麼樣的商品。