2014-07-07
記者廖千瑩／專題報導
基金放長投資一定賺？結果可能並非如此，有業者比對境外基金績效評比，意外發現，基金投資1年的績效還勝過投資3年的績效，投資時間越長，獲利反而變差。
3年績效 不如1年好
不少民眾、婆婆媽媽都有買基金的經驗，但共同心聲可能都是「基金買了，好像不太會賺？」且若丟著不去管它，在高點時又沒賣，等到市場一回檔，基金就算抱到天荒地老，賺錢機率也不高。
過去這幾年，最著名的例子首推貝萊德世礦基金，這檔基金曾是台灣投資人最愛的股票基金，海嘯前民眾瘋狂競逐，台灣民眾至少持有千億台幣；不過海嘯時世礦淨值暴跌，之後雖有回升，但近2年又隨金價下跌，至今還沒恢復元氣。
「基金想賺錢，只要長期持有就對了！」這是一般民眾在投資基金時，不時聽到的銷售話術，不過若進一步去查基金的1年、3年及5年績效，可能會顛覆民眾的既定印象。
有業者從境外基金績效評比數據，觀察1年百大排行及3年百大排行基金，結果發現，這些基金投資1年的績效，竟然勝過投資3年的績效，且部分基金投資3年的績效甚至勝過投資5年的績效，顯示出基金投資越長，其實不一定比較賺。
舉例來說，若以3年百大排行基金居首的生技基金，1年績效40.43%，但投資時間若拉長至3年，3年績效為31.86%，1年績效勝過3年績效；若拿3年績效跟5年績效PK，該基金5年績效27.71%，平均下來1年報酬率5%多，等於跟股息殖利率差不多。
世事多變 觀念也要變
精宏投顧執行長鄭琮寰解釋，金融海嘯後已近6年，這段時間全球金融市場輪動快速，從原物料、區域市場個別表現，去年後潮流再度回到美股，反映在基金表現上，也從世礦基金、黃金基金，轉向東協基金、日本基金，接著風潮吹向美國基金。
鄭琮寰表示，近年來市場風水輪流轉，各類型基金也輪流表現，且從績效數字看來，單筆買進後長抱也不是辦法，他認為基金不是買了就不去管它，還是要時時關心它，買賣基金時點不妨參考基金標準差與報酬率，若標準差與報酬率貼近時，就可考慮進行加減碼的動作。
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