MoneyDJ新聞 2018-05-10 09:39:33 記者 許曉嘉 報導
推估第二季營收表現有機會挑戰55億元規模,季增及年增幅度均上看兩位數,這可能也將是自2016年第四季以來、近7季波段新高。
獲利方面,智易今年第一季在數位機上盒STB訂單支撐下、營收47.87億元、季減10.69%、年增0.71%,毛利率15.01%,營業利益2.15億元、年減12%,但因去年首季認列匯兌損失2億元(影響每股盈餘超過1元),今年第一季業外穩定,因此首季歸屬母公司業主淨利為2.24億元、每股盈餘1.19元、年增3.5倍。
智易為仁寶集團旗下專業網通設備製造廠,仁寶(2324)持股比重約近22%。目前主要客戶為電信運營商,歐洲市場業務佔營收比重約6成左右。其他業務市場還有美國及中南美洲、東北亞、東南亞等。
其中,寬頻產品營收比重65%-70%,AP/Gateway產品比重約20%-25%,其他產品比重合計在1成左右。各式寬頻設備包括IAD(整合接取設備)、IP-STB(數位視訊機上盒)、PON(光纖網路)、LTE等Broadband寬頻產品;其他還有AP(無線接取器)/Gateway(閘道器)以及WiFi無線產品(無線網路模組)等等。
受到記憶體等零組件缺貨導致部分訂單出貨遞延影響,加上同業競爭、產品新舊機種轉換、產品價格修正,智易2017年包括營收、毛利率、獲利同步下降。全年營收約201億元、年減15.89%,每股盈餘約3.21元、年減55%。董事會決議每股配發2元現金股利,股東常會預計6/21召開。
MoneyDJ新聞 2018-01-24 10:40:03 記者 許曉嘉 報導
MoneyDJ新聞 2017-12-14 12:10:46 記者 許曉嘉 報導
隨著IP STB機上盒遞延訂單順利出貨,以及PON光纖、Gateway閘道器等產品出貨轉強,第四季回溫。
繼10月營收回升至19.11億元,11月營收續增至19.88億元、月增4%、年增22.65%。累計前11個月營收約186.48億元、則仍年減13.9%。推估第四季營收可能是今年單季高峰,同時有機會挑戰去年同期(約54億餘元)水準。
MoneyDJ新聞 2017-05-11 09:01:42 記者 陳祈儒 報導
智易科技(3596)今(2017)年第1季台幣兌換美元、歐元皆出現升值,單季匯損約1.61億元,影響EPS約0.85元,第1季財報稅後EPS為0.26元。展望第2季,智易單季營收有機會因遞延訂單到位而季成長約1~2成。雖然預期第2季營收規模明顯成長,惟低價零組件庫存已經在前一季使用得差不多了,在高價零組件占比提升下,智易第2季毛利率大約是季持平至小幅下滑。
智易2017年上半年營運成績,將優先觀察中南美洲,以及歐洲兩地客戶動向。今年1~3月份中南美洲IAD(整合型網通設備)與歐洲STB接單向後遞延情況;進入5月份後,兩地市場客戶皆可望改善拉貨進度,尤以歐洲市場恢復相對明顯。
(一)智易Q1毛利率受歐元影響,匯損逾1.6億元、影響獲利:
智易首季手上有美元與歐元資產;第1季新台幣兌換美元、歐元呈現升值,智易業外出現大金額匯兌損失。若忽略掉業外匯損、先看本業營運,智易第1季營益率仍有5%以上水準,表現並不算太差。
受到第1季營收傳統淡季影響,加上毛利率又滑落至2016年以來低水準、僅14.4%,加上業外匯兌損失,智易第1季每股稅後獲利不盡理想。
(二)智易Q2營收展望樂觀,法人估可望季成長:
該公司第1季營收逐月衰退,主要是匯率,客戶拉貨進度都出現遞延,像是中南美洲的IAD客戶,以及歐洲STB客戶等。
預計5月份遞延訂單回升,智易第2季營收展望初估樂觀。第2季營收季成長將超過1成,若6月份持續暢旺,也可能挑戰近2成水準。
法人綜合考量第2季營收規模回升,但是已無低價零件庫存,第2季毛利率將是季持平至小幅下滑。而透過降低全年費用率,營益率算是持穩。
法人預估,2017年北美等其他市場成長不多,新客戶接單等到第2季才發酵,2017年全年營收將下修至年減10%;預料智易將要積極降低費用率,讓獲利不致於下滑太多。法人預估,因營收下滑,且毛利率不如2016年的16.2%水準,智易今年EPS約4~4.5元。
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