4套方法追蹤主力進場線索〉連拉3根漲停板啟動你的偵察雷達

2019-10-11
作者: 林雅惠

俗話說：「新手看價、老手看量；真正的股市專家看的是『籌碼』。」因為學會算籌碼，就像搭上主力或法人的順風車，可以順著風勢跟著賺波段財。偏偏，主力在布局時，並不希望被散戶抓到，因為這樣成本會愈墊愈高。

所以，想要像「股市小五郎」林育增一樣，憑著「抓籌碼」來賺進年薪百萬，必定不能只靠「捕風捉影」、聽取小道消息；而是要靠自己花時間、做研究，推敲出各種大戶可能進場的脈絡，才有辦法了解主力的心理、進而抓住主力進場的軌跡。

「大四的時候，我第一次跟著同學買股票，因為有小賺，引起我對台股的興趣。」林育增說，為了更了解投資台股的技巧，他去救國團上「股市分析」的課程，剛好遇到一位以教學「籌碼面」為主的老師，也從此點開了林育增「算籌碼」的竅門。

上課期間，林育增發現，老師在「舉例」的時候，偶爾會丟出幾檔推薦個股，都是他不常在報章雜誌或電子媒體上看到的標的。有一次他試著跟進，結果卻不如老師所言「跟著主力大賺波段」，因此在股價悶了好一段時間之後，林育增耐不住性子，選擇出場。

自從那一次的投資經驗之後，林育增在股市鑽研已逾8年，現在擅長掌握籌碼面，並搭配技術面及公司重大訊息，追蹤操縱價量變化背後真正的原因。

方法1〉挑減資、中小型股籌碼集中較受青睞

首先，縮小選股範圍很重要。林育增認為，當主力或中實戶有意拉升某檔個股的股價時，一定會先去計算市場上流通的籌碼有多少，而籌碼本來就少的中小型股，大股東權值比重高，相對也比較好拉抬價格。

另外，還可以關注減資的公司。林育增強調，在2014年到2016年，許多宣布減資的公司股價都飆漲過，其中不難看見主力布局的蹤跡。「減資等同於把籌碼融化掉，讓籌碼瞬間集中，好讓主力能夠借力使力拉抬股價。」林育增說。

其次，林育增偏好本業沒有大賺錢的公司，「因為本業真正很會賺錢的公司不需要炒股，靠基本面成長題材就能推升股價前景。」林育增解釋，並且，一家不怎麼賺錢的公司竟然會在某一個特定的時間點有大單敲進，自然就會挑起林育增「股市小五郎」的偵探神經，想要抽絲剝繭找出主力布局的蛛絲馬跡。

方法2〉連拉3根漲停股價突破就是買點

每一天的收盤後，林育增會花很多時間找出「已經連續拉出3根漲停板」的個股，「因為連拉3根漲停的機率很低，到底是誰在拉？誰在買？誰在吃貨？是主力還是散戶？有沒有什麼消息或內幕？」林育增說，「3根漲停板」就像是一條引信，吸引他去找出背後可能還沒有看到的未爆彈。

但是他不會在出現第3根漲停板之後的下一個交易日就追單，因為通常連拉3根漲停之後，股價會整理一段時間，讓籌碼沉澱一下，等到有一天股價又往上拉、突破前波高點的話，林育增就會大膽跟進。

「敲單之後的操作方式，就要以5日線為依歸，無論當天股價是否大跌，只要股價守穩在5日線上，我還是會續抱；可是一旦在盤中跌破5日線，我就會賣掉持股。」林育增說。

此外，盤中股價快跌停的時候要全賣，「該賣就賣、不要猶豫、不要想著可能還會再往上走；他（主力）都敢這樣丟籌碼了，我幹嘛要跟？寧願等到隔天股價再站上到5日線，我再追單就好。」林育增強調，假如被鎖跌停板，最怕就是一直跳空一直跳空、根本來不及下車。

方法3〉追蹤特定券商讓隱身在後的主力曝光

每天下午5點，證交所會公布「三大法人對每一檔股票的買賣超」；每天下午6點，還會公告每一檔股票的「主力買賣超」。正所謂「不懂的人看熱鬧、懂的人看門道」，以上這些訊息看似只是一堆個股加上買賣張數；殊不知，對於像林育增這種喜歡研究籌碼面的人來說，這裡面藏了許多主力的布局蹤跡。

林育增舉例，某檔生技股在某天盤中股價飆漲，不斷有大單敲進，他進一步研究這些買單從何而來？發現「前10大買進券商」當中，其中有8家券商的地址剛好都在該生技公司總公司位置的附近。

「哪有那麼剛好的事情？同一個區域的券商在同一天追捧同一檔股票，而且我看該公司的基本面沒有大好、也沒有消息面的利多，卻有鄰近的券商同時埋單，這背後的故事絕對不單純。」林育增說。

他還發現某幾檔股票，每當股價跌到一定的區間時，如：10元以下，就會有大單敲進，特定大戶會一次砸下好幾億元進場，而且抱長線不隨便出場，這位大戶10多年來每買必漲，而且必賣在波段高點。「我看買進券商的地點，每次都一樣，而且跟該公司總公司的位置很接近，所以認為，應該是公司派來護盤，像這樣的主力布局，跟了就一定不會賠，只是投資時間會拉很長。」林育增說。

林育增每天會記錄「投信買賣超前20檔個股」，假設當天這前20名有新增1檔個股，他會特別留意；假如投信連續買這檔個股超過第5個交易日，並且股價有突破前波高點的話，他就會在下一個交易日大舉敲進。

方法4〉留意投信買超名單新增個股必成口袋名單

此外，林育增還會回頭去推算投信持有這1檔個股的成本均價是多少？當這1檔個股的「現價」比投信買進的「成本均價」還要多7%以上的話，就要留意投信隨時都有可能會將手中的持股賣出，這個時候買進就要三思，股價跌破5日線就賣出。

「剛開始玩股票的我，很貪心，急著想要賺大錢，反而輸個精光；後來，我調整心態，留有部分現金，等到時機對的時候，再進場。這樣的操作方式，反而讓我穩穩賺，心情也不再大起大落。」林育增說。

另外，絕對不要梭哈（Show Hand）、更不要隨意融資，把資金孤注一擲的結果，不是大贏就是大輸。所以一定要做好資金規畫，不要讓自己有資金壓力，以免因為標的急漲或急跌時，失了分寸、亂了腳步而出現錯誤判斷的窘況。

最後，林育增強調，儘管這幾年他的勝率大為增加，但仍有錯估行情的時候。「像是在沒有路燈的馬路上開車，你總希望前面有人（主力）領著你，這樣比較不容易迷路；但很有可能對方也會錯估方向，或是自己跟錯車。」因此重要的是，自己要有一套方法分析虧損的原因，作為下一次進場的參考值。

股市小五郎專挑外資不愛、卻是國內特定主力愛買的個股，如果本業不夠賺錢的公司更好，「因為公司本業不是很會賺錢，盤中卻有大單在拉抬股價，或是減資的公司，籌碼集中之後的股價表現，背後可能有很多故事可以去追；愈能掌握籌碼面背後的故事，愈能看出股價走勢的脈絡，勝率當然就愈高。」股市小五郎說。

老師領入門引起追蹤籌碼面的興趣

股市達人「股市小五郎」真實全名是林育增，今年30多歲，在就讀逢甲大學航太系4年級的時候，就對台股有興趣，當時到救國團學習「股市分析」課程，老師用技術面搭配籌碼面領他入門，也讓他發現，「原來買股票不能只看這家公司基本面賺錢就買進。」林育增說。

投資大師華倫‧巴菲特曾說過：「如果你坐到牌桌上，玩了半小時，還不知道誰是傻瓜，那麼，你就是那個傻瓜。」

選擇坐在牌桌上的林育增不想要當傻瓜，所以他努力上課，研究線形、籌碼、基本面，愈是深入了解牌局的規則以及牌局中「大咖」的想法與下單脈絡，在牌桌上的勝率就愈高。

「上課的時候，老師告訴我們，想要在台股裡賺錢，一定要跟著大戶走，因為大戶的口袋深，足以拉抬一家公司的股價；所以你愈清楚大戶想做什麼，愈能夠比別人早一點跟上大戶的順風車，然後開心的下車。」林育增說。

換句話說，林育增不只是花時間在研究K線圖上的價量變化，他更想知道的是，在一檔股價上漲的個股當中，到底是誰在大單敲進？

尤其是一家本業不怎麼賺錢、甚至虧錢，基本面不見重大利多的情況之下，為什麼會有大戶進場拉抬股價？

進行籌碼分析之後，林育增發現，許多基本面或技術面上不容易讀出來的訊號。「我覺得自己像偵探一樣，分析籌碼背後的故事，看到底是哪些大戶在敲進？這些大戶從哪裡來？成本價是如何？是不是關係人交易？還是公司派請人護盤⋯⋯。」林育增花許多時間研究「敲單的大戶從哪來」，在這個過程當中，他覺得自己像是偵探一樣，所以給自己取名叫「股市小五郎」。

事實上，研究籌碼面的目的無非是要知道市場中的主要玩家是誰，以及推測這牌局接下來會怎麼走，然後跟著買進跟賣出，即使不能夠賺整個波段，至少也能分杯羹、嘗嘗甜頭。

不過，想要了解籌碼面背後隱藏的故事並不容易，也不是一般散戶聽聽小道消息或坊間明牌就能跟進，稍一不慎，不但吃不到甜頭，還有可能因此吞下不少苦頭，甚至可能成為主力洗籌碼的標的之一，誤食主力放下的餌，一旦上鉤、資金反被套牢、不易出場。

追查誰是股市「大咖」花3年研究、虧400萬找方法

「我不可能永遠買在起漲點，又不是做內線交易；但我有機會買在股價突破區，這個買點是靠我自己查出來的投資邏輯，這裡面有一套公式，我先找出『股價漲3根停板』的公司，再進一步研究籌碼面背後的故事，抽絲剝繭之後，大約可以過濾掉8成的公司，從剩下那2成的公司裡面去找尋大戶投資的蹤跡。」

林育增強調，愈能了解公司股價起漲的理由，愈能夠掌握股價後來的走勢，提高投資勝率。

林育增花3年的時間才研究出這一套選股方法，他坦承，初期還不熟悉台股操作的時候，繳了許多學費，金額高到可以出國留學拿碩士學位。

前3年，他賠了400萬元，其中有300萬元是跟父母親借來的。「我父親是公務員，現在已經退休了；當時我說想要投資台股缺資金，陸陸續續跟他周轉了300萬元，我父親口頭上告誡我不要愈陷愈深，但還是拿出他們的老本給我。」

「既然都拿出來借你了，我就當作不見了吧！」當時父親這樣對林育增說，林育增氣到不想跟父親說話、覺得自己不被信任；轉身把錢投進股市，沒想到還真的被父親說中，那300萬加上林育增自己拿出來的100萬元，在不到3年的時間內全數化為烏有。

「我那時候都看報紙、電視買股，還有投顧老師說哪檔股票好，我隔天就去買；沒想到，大多數都在追高殺低，愈想要贏的結果，就是輸得愈多；愈不甘心虧錢的心態，反而兵敗如山倒。」林育增說。

不認輸再求一次機會每天只睡4小時潛修練功林育增在3年內花光等同於買一輛「BMW 7」系列的旗艦房車，等同於花光買一間新北市中古屋的頭期款。身無分文的他，沒有顯赫的家世背景、沒有富爸爸當靠山，許多人會在這個時候認賠殺出，他卻一心想要東山再起。

「那時我媽媽在早餐店工作，不論颳風下雨、寒流來，還是低溫特報，我媽都得在凌晨4、5點起床出門工作。時常聽她喊腰痠背痛，說自己今天哪裡又被燙到了、哪裡又被撞傷了，聽得我好心疼。」林育增說。

他是家中獨子，上有姊姊、下有妹妹，責任心很重的他，自覺應該要擔負起照顧爸爸媽媽的擔子，但他沒有運氣一夕致富、又不想要當工程師領死薪水，只會研究股票、喜歡看籌碼面的他，決定再給自己一次機會，從哪裡跌倒就從哪裡爬起來。

「當工程師，1個月的月薪4萬元，即使有加班費，每個月可以領到5萬元來計算，一年的薪水也不過60萬元，然後每年調薪幅度不大，這樣的薪水養我自己可以，但如果要讓我的父母過好日子，我得想辦法賺更多錢。」林育增期許自己每年至少要靠投資賺100萬元。

林育增硬著頭皮再跟父母要了一筆資金，然後開始「每天只睡4個小時」的研究模式，每天早上8點起床，9點看盤，一直到下午1點30後才稍作休息；從下午4點開始一直到凌晨3、4點，三大法人的買賣數據陸續出爐，搭配個股當天的價量表現、證交所的重大訊息公告等等，林育增設法從一堆圖表與數字當中，找到主力青睞的股票。

練就一套買賣操作邏輯靠一檔股票翻身成贏家

看不懂的人，會覺得他選的股很冷門，既不是權值股或超級賺錢的公司，更不一定是有前景的產業；但看懂門道的人，就知道他選股有一定的邏輯，從這些非主流的個股當中尋找出現「三根紅K棒」的股票，等到股價整理之後再突破前波高點，就是他大膽進場的時機。

綠能就是一檔讓他翻身的股票。當時的技術面、籌碼面都來到他鎖定的位置，他決定孤注一擲，把所有的資金全部梭哈（Show Hand），又因為太想要賺錢，所以又靠融資把槓桿放大，總共押了將近400萬元在裡面。

「我記得買股的當天晚上，我一個人坐在公園抽菸，一根接一根停不下來，因為心裡面很焦慮，質疑自己的判斷到底正不正確？擔心明天如果綠能開盤重挫怎麼辦？真的要吃土了！」林育增在外頭待到父母都熟睡了之後才敢回家，因為他不想要家人替他操心。

好在這次林育增沒有看走眼，綠能的股價連續好幾天噴漲，讓他在短短幾個交易日就賺到近5成的報酬，不但保住父母親給的錢，還額外賺了一筆錢。

接下來，他靠著這一套選股的邏輯陸續敲進基亞、云辰、基因、智擎等股票，搭上主力順風車的他，每一個波段都賺超過50%，也讓他大嘗賺錢的滋味。

「我是個偵探啊！偵探當然要有事情發生阿！這是糧食的來源，意外就是我的生意。做偵探的就會有事件出現的。」這個是毛利小五郎的名言之一，套用在「股市小五郎」林育增身上非常恰當。

因為對林育增來說，「股市的真相永遠只有一個」，誰能夠追查到真相，誰就拿到開啟百寶箱的金鑰匙，「認真努力的人總有一天上天會眷顧的，但是什麼時候眷顧，誰也不知道，這也是人生的驚險之處！」林育增很喜歡這句毛利小五郎的名言，也因為如此，他會持續努力研究下去，並試著從更多不同的面向去研究個股，讓自己的投資眼光更加精準、提早達到財富自由的目標。