熱血流成河

台股基金 上半年全軍皆墨


2010/07/01


【聯合晚報╱記者楊雅婷╱台北報導】

 

台北股市今年高低震盪，高點衝破8300點，但第二季卻一度面臨7000點保衛戰，投資人不僅在台股操作難度升高，台股基金今年來也難以正報酬！統計上半年台股基金全軍覆沒，沒有一檔屬於正報酬，表現最好的群益葛萊美基金上半年報酬率為-2.49%，但仍有高達44檔基金表現優於大盤，上半年台股跌幅達10.49%。

 

台股去年農曆年後一路震盪走高，使得台股基金去年一年報酬率多檔高達兩成以上，不過，今年上半年隨資金行情逐漸降溫，加上近兩日國際股市重挫衝擊，讓台股上半年跌幅超過一成，連帶台股基金平均報酬率更遜於大盤，總計186檔基金平均跌幅約13.4%，原本還有正報酬的群益葛萊美基金也因近日台股下跌讓績效由正轉負！但仍有超過40檔基金表現勝於大盤，且集中在中小型、高股息等精選基金。

觀察上半年表現較佳的台股基金中，不難發現基金持股的重心都以盤面上熱門題材為主，例如績效第一名的群益葛來美基金布局以iPhone概念及中概收成股為主；日盛精選五虎多著墨在對微軟Xbox 360體感操作系統Kinect受惠題材；至於金鼎寶櫃則以生技及缺貨概念的電子零組件族群為主要布局重點。

歐洲央行ECB不再延長銀行4400億歐元低利融資貸款、美國工商協進會下修中國4月領先指標、美國6月消費者信心指數驟降，一連串負面消息，造成全球股市下挫，連帶台股也受到衝擊。施羅德投信投資長陳朝燈分析，中、美、歐與亞洲四軸方向仍主導全球市場變化。

綜觀四軸變化，亞洲翻正，但歐、美、中國尚未轉正，此時台股仍將受到影響，不過這並不代表投資機會。台股下檔五年線支撐力道強勁，短期須消化歐美經濟的壞消息，未來仍有波動，但隨壞消息整理過後，ECFA與產業基本面發酵下，後續量能回溫，將可望推升台股，趁著第三季低檔震盪，尋找投資機會，有機會在第四季收割。

【2010/07/01 聯合晚報】

中小型基金如果漲幅在5%以內，有打敗指數嗎？台股基金，多加油啊…
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今年來台股基金 逾八成虧損

〔記者李錦奇／台北報導〕台股4月份重返八千點之上，台股基金也跟著反彈，4月以來平均小漲2%，不過，累計今年以來，平均仍虧損3.1%，且只有31檔賺錢，其餘83.4%的台股基金還在虧損中。

統計顯示，今年以來表現最好的台股基金，首推群益葛萊美基金，報酬率6.77%，其次是富邦精銳中小基金、凱基台灣精五門基金、聯邦中國龍基金、金鼎概念型基金、保德信中小型基金、金鼎寶櫃基金、德信數位時代基金、匯豐成功基金、日盛精選五虎基金，報酬率分別介於5.42%～2.83%之間。

進一步比較，今年以來表現較抗跌的台股基金，主要是其他型基金、中概型、店頭市場型，平均跌幅都在2%左右；值得一提的是，平衡型基金因有債券部位，發揮抗跌效果，包括台新高股息平衡基金、永豐趨勢平衡基金、群益平衡王基金，今年以來報酬率分別為3.16%、2.62%、1.86%，表現優於多數股票型基金。

展望台股後市，群益葛萊美基金經理人蔡志仁表示，今年來，台股維持在一個大箱型區間震盪，預期接下來仍會延續區間震盪走勢不變，但底部有機會逐漸墊高，近二日因逢摩台指結算，外資連續二天賣超，至於希臘、葡萄牙信評遭到降等衝擊，應屬股市短線漲多拉回修正的藉口。

蔡志仁指出，以第一季上市櫃公司獲利表現來看，大多優於市場預期，基本面支撐力道強，搭配兩岸政策開放效益持續發酵，5月台股行情看法仍樂觀。

眉批：加上報酬率低於定存的，有200檔。相信那些上節目亂吹的理財專家和什麼長期複數報酬的人必看這條新聞。

台股基金 153檔虧10年

2008/11/24

【聯合報╱記者許韶芹、周小仙／報導】

「什麼！我這檔基金已經放了10年了，竟然現在還賠錢！」王老先生10年前買了一檔科技型基金，就這樣擺著從來沒去管它，最近王老先生的女兒幫他檢視績效，才發現基金已經賠了34%！

「不是理專、廣告都說，基金只要長線投資就會賺嗎？」看到績效表，王老先生依然不可置信的說著。

百萬投資10年…年賺2萬

別以為這是虛構的故事，這可是真實發生的案例。根據基金研究公司理柏資訊的統計，從1998年至今這10年來，國內共有153檔基金10年期績效為負值，還有61檔基金10年累積報酬率雖然為正值，但是績效不到20%，也就是說如果你拿出100萬元來投資，平均1年賺不到2萬元，比銀行一年期的定存利率還要低，這樣的績效，不要說是抗通膨，還會讓你擺了10年卻白忙一場。

到底是哪些基金績效那麼差？其中以科技型基金最多，美國股票型、台股、日股基金也占了不少名次。

老牌科技基金…進入冬眠

投顧業者就分析，1999年至2000年間網路產業爆紅，一堆科技型基金如雨後春筍般出現在市面上，2000年3月美國費城半導體指數飆到1,362點，創下史上最高，那斯達克指數也同步登上5,132歷史最高點，但之後這兩個指數腰斬再腰斬，截至11月19日為止，費城半導體指數只剩下177點，那斯達克也僅剩1386點。

今年科技業更面臨嚴峻寒冬，不僅美國晶片大廠英特爾下修第4季展望，就連台灣DRAM、晶圓代工廠也是接單銳減，第一線作業員、製程工程師被迫休無給薪假，許多老牌科技基金進入冬眠，淨值離10年前高點還好遠好遠。

台股萬點買進…長住套房

不少台股、美股、日股基金離10年前高點也有好一段距離。台股在1997、2000年都曾有過萬點行情，至今指數都還沒回到這個價位，因此若是在這兩波萬點就單筆進場買台股基金的人，擺到現在都住套房。

日股步入熊市…痴等解套

日本股市是這波次貸風暴中第一個步入熊市的市場，如果在2000年日股上波高點進場的民眾，沒有在去年7月指數重回8年前高點時賣掉日本基金的話，可能要再等好幾年後，才有解套的機會。

台股10年不賺錢基金績效　　　　單位：％
基金名稱	10年期	今年以來	1年期	3年期
安泰ING積極成長	-68.62	-46.45	-48.07	-29.61
景順全球科技	-53.77	-46.38	-47.1	-45.35
兆豐國際第一	-53.54	-47.42	-50.11	-18.97
安泰ING鴻運	-51.78	-44.35	-46.7	-19.72
友邦巨人	-49.19	-50.23	-51.82	-32.46
國泰小龍	-47.81	-49.95	-51.96	-18.11
富邦富邦	-46.62	-48.56	-51.77	-35.89
元大店頭	-46.42	-53.38	-55.33	-20.48
匯豐中小	-46.33	-50.72	-53.04	-32.28
景順龍	-43.45	-50.88	-50.62	-29.31
保誠掌櫃	-42.05	-54.85	-57.35	-32.38
富邦精銳中小	-41.65	-52.09	-54.41	-41.37
建弘店頭市場	-41.21	-53.48	-53.37	-35.97
台灣工銀科技	-40.55	-53.22	-56.76	-34.01
建弘雙福	-40.33	-56.87	-57.62	-37.28
保誠菁華	-39.1	-49.58	-52.66	-33.58
復華復華	-39.09	-41.89	-43.93	-24.17
華南永昌永昌	-36.41	-48.59	-50.47	-8.78
匯豐龍騰電子	-35.2	-51.28	-53.25	-37.73
兆豐國際精選二十	-34.71	-43.77	-48.1	-30.72
註：僅列出10年期績效最差的前20名，全部皆以新台幣計算報酬率，統計時間至2008.11.18 資料來源／基金研究公司

【2008/11/24 聯合報】

眉批：長期投資不見得賺，定期定額就可以嗎？呵呵！ 七類基金買五年 還是虧 更新日期:2008/10/14 04:09

  基金套牢 切勿放任不管 更新日期:2008/10/20 04:33 李國煌／台北報導