根據新版協定規定，不能計入資本的次順位債或特別股，必須從明（2013）年開始逐步從資本中剔除，屆時對銀行的資本適足率將造成重大影響，金管會將逐一了解各銀行受衝擊程度。

金管會官員昨（1）日表示，新協定除要求銀行從2013年起，提高各種資本比率外，也從嚴規定可列入資本計算的所謂「合格資本條件」。

如根據新版協定規定，可列入銀行資本的次順位債，必須符合一定條件，例如發行條件須含「當銀行普通股未達一定標準時，次順位債必須自動減少，或轉換成普通股等」，其用意都在提高銀行資本，強化風險承擔能力。

據了解，國內銀行最近幾年來大量發行次順位債，且多數未訂定符合上述等「合格資本」條件，因此，新協定上路後，對次順位債發行量大的銀行，衝擊最大。

依新協定規定，銀行如果發行這類不能列入合格資本的次順位債，就必須逐步攤掉；新協定並要求，每年至少要攤提10%，最遲必須在2019年前全數攤完。

舉例來說，某銀行發行不符合資本條件的次順位債金額，若有100億元，從明年開始，每年至少就要攤提掉10億元，也就是每年至少有10億元不能再計入資本計算。10%是最低標準，銀行也可以每年提20%。

從合格資本中剔除後，對銀行來說，可以計入的資本就變少，自有資本也會跟著減少。

而根據銀行法規定，銀行自有資本占風險性資產比率，不得低於8%，若可計入合格資本的金額降低，銀行可能得增資提高資本，才能符合法定資本適足率要求。

銀行業者表示，資本適足率變化對銀行經營有重大影響，8%只是最低標準，不同的情況，可能有更高的資本適足率標準，如到大陸設分行，資本適足率就須達10%等。  

記者王孟倫／專題報導

根據金管會試算，本國銀行若立即適用「巴塞爾協議三」規定，公股行庫面臨的增資壓力最大；因此，公股行庫未來擬將透過「盈餘提存法定公積」或「盈餘分配增加股票股利」等方式，來擴充資本額。

根據新版巴塞爾規定，銀行「第一類資本適足率」的最低標準，由現行四％提高到六％，「核心第一類（普通股權益）資本適足率」，從二％提高到四．五％；由於至二○一九年，還必須加上二．五％的緩衝資本比率，使得第一類資本比率須提高為八．五％（六％+二．五％），普通股權益比率為七％（四．五％+二．五％）。

新版巴塞爾上述標準將在二○一九年全部達成，未來將採取逐年調整，而非一步到位，第一階段將從二○一三年開始；雖然台灣並非巴塞爾成員國，但我國仍配合該新協議，以符合國際市場潮流。

台灣適用新版巴塞爾後，將造成什麼影響？若以普通股權益比率為例，新規定到二○一九年必須要達到七％，但目前標準只有二％，等於國銀的普通股權益比率，得大幅提高至原來的三．五倍，國銀將承受很大的增資壓力。

此外，根據金管會試算，若以今年六月國銀申報資料為基準，普通股權益平均比率為七．五四％、第一類資本比率八．九八％、資本適足率十一．六一％，換言之，現在其實已經超過二○一九年要求標準。不過，上述只是國銀整體「平均值」，仍有部分銀行未達門檻標準，尤其，衝擊最大的是公股行庫。

根據統計，若以國銀目前的資本條件來算，立即適用新版巴塞爾規定，整體國銀總計必須要增資八百五十億元，其中，八家公股行庫需增提三百六十億元，等於佔四成二。

公股行庫的大股東是財政部，如果為了提高普通股而進行現金增資，除非財政部願意以同比例辦理增資，否則會稀釋公股股權；但基於目前國庫入不敷出，公股行庫辦理現金增資機率非常低。據了解，財政部研議讓公股行庫從每年盈餘的三十％法定公積轉增資方式，或在盈餘分配時，增加股票股利的比重、充實其資本額，以符合新版巴塞爾協議之規定。

除公股行庫外，普通股權益比率低於七％標準，以中小型民營銀行居多，至於大型民營銀行則多已達到門檻。對此，銀行局強調，國銀以普通股權益作為自有資本之情況，比國際性銀行更為普遍，況且，本次新規定調整期有八年多，只要提早妥善進行資本規劃，無須過度擔心新版巴塞爾協議衝擊金融業經營。

記者盧冠誠／專題報導

新版巴塞爾協議（Basel III）出爐，公股行庫雖然符合二○一三年第一階段的規範，但面臨九年後的更高標準，多家銀行準備苦戰。

華南銀行風險管理群副總經理賴明佑表示，目前所有本國銀行第一類資本占風險性資產比率都可以達到六％以上，所以，新版巴塞爾協議對國銀的壓力不會很大。以華銀為例，普通股權益比率要達到七％的目標值，未來藉由保留盈餘挹注應可達成，且金額僅三億元左右。

賴明佑指出，新版巴塞爾協議剛出來時，大家可能會很緊張，這跟當初金管會對本國銀行作壓力測試一樣，結果還不是所有銀行都能順利過關？由於面對新版巴塞爾協議還有八年多的時間，加上目前本國銀行體質是史上最好的時候，所以無須過於恐懼。

根據中央銀行公布的六月底本國銀行營運績效季報，三十八家本國銀行第一類資本適足率皆在六％以上，整體平均為八．八九％，商業銀行中以匯豐台灣的十四．一七％最高，最低則是台企銀的六％。

台企銀主管指出，該銀行第一類資本主要就是由普通股組成，所以目前普通股權益比率、第一類資本適足率皆達到六％，至於後續要如何改善，要等金管會明確規範出爐後，再進行詳細評估。

除了台企銀六月底第一類資本適足率低於七％外，合庫也僅為六．八％，不過合庫董事長劉燈城表示，根據內部估算，在二○一七年之前，新版巴塞爾協議都不會是合庫的問題。他指出，在二○一九年新版巴塞爾協議上路前，合庫需要增資的金額不到百億元，未來每年可藉由盈餘轉增資，補強資本結構，所以短期內不須另行增資。

國內大民營銀行之一的中信金指出，目前該金控股本中有七．五億股特別股，將在二○一二年到期，但金控股本中的特別股，並不在新版巴塞爾協議的計算範圍內，至於子公司中信銀，股本中並沒有特別股。

中信銀指出，就算二○一九年普通股權益比率須達七％，目前該行約在八％以上，完全可應付未來的規定；而該銀行第一類資本比率在十％以上，也可符合未來八．五％的要求。

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