股神買啥你就買啥!億萬富豪指數 紐約證交所開始交易

鉅亨網編譯許家華 綜合外電  2013-11-14 22:05:01

 

這看來是最新的快速致富計畫──跟著富豪投資客買股,你也能一起變有錢!

 

 

 

紐約證交所和iBillionaire公司周三推出「億萬富豪指數(BILLION-US)」,用以追蹤富豪投資客的藍籌股持股,包括股神巴菲特 (Warren Buffett)、知名對沖基金經理人羅布(Dan Loeb)、包爾森(John Paulson)、傳奇投資人愛康(Carl Icahn),以及對沖基金巨頭David Einhorn。

 

該指數內含S&P 500上30檔這些金融巨鱷分配資金最多的大型股,它彙整了13F報告──投資經理人詳述自己持股內容的季度報告。

 

學著這些大戶買股,收益率會更高,這似乎是想當然爾的事,至少在特定一些時期是如此。根據iBIllionaire,過去8年,如果該指數已經存在,那麼年度收益率會達 12.6%,高於S&P的7.06%漲幅。 (如下圖)

 

图片说明

 

根據iBillionaire說法,該指數「提供投資者一種有效且效率高的方式,聰明投資。本質上,這個指數就是聚集一群億萬富翁,讓這些富翁達成一種共識,判斷出S&P 500哪些股票是最好的賭注。」

 

該指數周三開始交易,當日收漲 1.34%。

 

跟著億萬富翁操作,真的是睿智之舉嗎?

 

然而,收益如何很難說。雖然13F報告素來以回顧性而遭人詬病 (股票買進後一個多月才公布買股的消息),億萬富翁指數是在消息公布的時點買進,但它能設法撐起強勁收益,因此就算比富豪買賣的腳步慢一些,似乎也能賺到錢。

 

但億萬富翁擁有與大眾截然不同的時間範圍、風險容忍度和金融工具,他們輸得起,且他們已經投資了數十年或甚至好幾代,而多數大眾還需要準備退休金。

 

同時,富豪還有各種形式的對沖策略和選擇,來提高收益並降低風險,這些是一般投資大眾所沒有的。

 

如果你想像億萬富翁那樣操作,可是又不想投資真金白銀,那麼你可以下載熱門的iBillionaire app來玩玩。

 

 

 

分析師Altucher:巴菲特的作為與他所宣導的不同

鉅亨網編譯郭照青  2013-05-07 03:20:25 

 

巴菲特身份眾多。他是億萬富翁,也是史上最佳分散風險的投資人,他是一位絕佳的選擇權交易員,也可寫出最佳的股東信。過去三天,這種種的優點都獲得了大力宣傳。現在就來進行一番檢驗。

近來在他網站上的專欄裡,分析師James Altucher提醒讀者,巴菲特不是你的爺爺。他不是一位與新手的金融未來有著直接利益的金融顧問。「如果投資人只盲目聽信巴菲特,就會直接步入貧窮,」Altucher說。他並不恨巴菲特,只是發現很難將巴菲特所說的,與他實際的作為,結合在一起。

例如,巴菲特不會永遠持有某檔股票。過去幾年,他賣出了嬌生,英特爾與其他幾檔股票。巴菲特的理想持有期間,或許是永遠,但是他的平均持有期間卻遠低於永遠。

Altucher進一步說,巴菲特有關對上層階級加稅,慈善捐贈等觀點,與他實際的作為格格不入。巴菲特大肆宣揚無意將財富交給他的子女,但Altucher指出,他的每位子女都獲得了30億美元的慈善基金。Altucher估計,這些基金中,每年約有9000萬美元用於支付薪水。

推測,巴菲特的小孩有了這筆資金,應該足以滿足需求。

巴菲特一生都在捐購慈善公益,但大部份的捐贈是在他死後付出。如此的捐贈讓人讚揚,但也輕易避免了房地產遺產稅。繳稅問題最讓巴菲特的批評者惱火。巴菲特聲稱,他是較政府為佳的資金分配者,讓目前稅金最小化,爾後付得較多,有其合理性。

當然,大多人分配資金都能做到較政府為佳,只是他們沒有那麼多的資金可供操弄。Altucher忿忿不平地說,巴菲特避稅對自己非常有利。

其實巴菲特並非沒有繳稅,只是沒有多繳。以上種種並是對此人行為的指控。只是提醒,巴菲特是執行長,具有應負的責任,要對其股東最為有利,他付出了真正的智慧。在接受金融建議方面,對待巴菲特珠寶般的智慧,也應像對待其他的建議一般:仔細聆聽,但而後還是得自己做功課。

 

 

 

 

 

2012-02-10

股神:股票永遠比債券黃金好
編譯吳國卿/綜合外電/經濟日報
股神巴菲特在財星雜誌發表改寫自今年致股東信的文章說,長期來看,股票永遠是比債券、黃金和其他選項更好的投資標的,而波克夏公司永遠「買第一流的企業」。

 

巴菲特在每年股東大會前發表給股東的一封信,暢談他的投資理念和策略,最新一期財星雜誌刊出他改寫自今年致股東信的文章,闡述這位投資大師今年想發表的投資觀點。簡單地說,他建議人們投資能創造東西的標的。

 

巴菲特解釋,他經營波克夏公司的目標並不是賺錢,而是賺比繳稅和通貨膨脹後還多的錢,以便日後可用和現在一樣多的錢買更多東西。他說,許多投資實際上風險很高,因為投資人最後獲得的購買力比開始少。

 

巴菲特把投資分成三個廣泛的類別,第一是「貨幣類資產」,包括債券、公債、貨幣市場基金、抵押貸款、儲蓄等被視為最穩定的投資類別。由於貨幣貶值速度很快,使這類看似報酬率穩定的投資,實際上卻會帶來購買力的損失。基於流動性的考量,巴菲特仍持有這類投資,但對它們獲利的期望並不高。

 

第二類是「黃金」,被巴菲特稱為「永遠不創造任何東西的資產」。由於黃金不會增值,投資它唯一能賺錢的方法是,剛好有別人認為黃金價格應該更高。目前金價高漲是因為投資人擔心其他資產下跌,但這並非健全的投資基礎。

 

第三類是「生產性資產」,亦即企業、農場和房地產等。購買製造東西的公司,意味你永遠可以生產別人願意購買的東西,巴菲特稱這類公司為「商業乳牛」,其價值「不是取決於交易的媒介,而是它們能交付牛奶的能力」。人們可能不需要金塊,但永遠想喝可樂。這些資產可能波動較大,選擇公司也常常並非易事,但巴菲特認為,投資前兩類穩定的資產而想獲利是緣木求魚,只有第三類資產是最吸引人、最「安全」的投資標的。

 

巴菲特今年致波克夏股東的信,最快2月24日才會公開。今年股東會定5月5日舉行。 

 

 

靠著模仿巴菲特賺大錢?先看看口袋夠不夠深!

鉅亨網鄭杰 綜合報導  2011-04-22 00:03:06

股神巴菲特 (Warren Buffet) 無疑是當今世上最值得推崇和最值得研究的投資者。全球視他為偶像,視其投資心法為圭臬者更是數以萬計,當中多欲模仿巴菲特的投資策略,追求大把財富,然而,靠著模仿一般人就可變身為股神嗎?

 

如果說「模仿就是最佳的奉承」,那麼巴菲特肯定接受了不少讚美,因為全球投資人無論散戶或是法人都試圖模仿巴菲特的投資策略,冀望和他一樣在投資上大獲全勝。

 

 

網站 www.tickerspay.com 提供「投資名人」的投資組合,讓一般投資人可以根據這些職業級投資人的資產配置,虛擬重建自己的投資組合,或是真的依此投資。

 

而這網站中有許多人追蹤的就是巴菲特的投資組合,甚至有些人會完全照巴菲特的投資組合建置自己的投資組合。

 

《msnbc.com》報導,曾有美國大學教授撰文指出,投資人若完全仿造巴非特的投資決策,數據上將能得出非常高的報酬率。文中指出,縱使一般投資人不可能完全跟上巴菲特的投資步伐,在同時間內做出相同的投資決策,但在資訊揭露時間落差下,投資人依然能夠獲得高報酬,大勝標普 500 指數在同時間內的報酬。

 

此篇文章必定鼓舞了那些想跟著巴菲特決策投資的人,在這是理論方面,實際上呢?

 

雖然明知跟著巴菲特投資就能賺大錢,但是實務上,一般投資人或是機構並沒有像巴菲特那樣的財力,能夠完全分配持股,一般投資人就算每個部位都只持有一小部份,依然買不起巴菲特的所有配置組合。

 

買不起所有的話,跟著巴菲特買一部份就好?但這樣做的話就無法像股神一樣坐擁豐厚報酬率,因為如果不像巴菲特一樣充分分散風險,獲利將很容易被侵蝕。

 

但值得注意的是,巴菲特認為過度多元化資產配置、風險過度分散對投資也非益處,因為這樣分散風險的效果就幾乎沒有了。

 

另外,巴菲特的投資策略中還有「長期持有」,他的投資部位中,有些持有長時間達數十年,本錢不夠厚、現金不夠充沛,或是風險承受度較低、沒有耐心的投資人皆難以做到這一點。

 

但這並非表示「模仿」巴菲特皆不會成功,事實上,巴菲特的投資方法還有許多其他部份值得學習,投資人可以照著他的投資組合購買,也可以參考巴菲特選股的技巧,或是其投資的態度等,條條大路通羅馬,有心人人都可以像股神看齊!

    全站熱搜

    喔…喔… 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()