熱血流成河

孳息他益信託避稅 有逃生門
【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】

針對大股東在確定當年度股利配發情形後，訂定短期股票自益、孳息他益信託的避稅契約，財政部同意給「逃生門」，只要是在孳息尚未交付前，撤銷信託贈與契約者，即不再補課贈與稅。

圖／經濟日報提供

由於國稅局近年發現，部分高獲利公司的大股東，經由股東會、董事會等會議資料知悉獲配高額股利訊息後，即大用簽訂孳息他益的信託契約的方式，將高額配股轉給子女受益，達到分散所得（大股東的個人所得），與移轉財產給子女的避稅目的。

財政部因此在今年5月發布課稅解釋，要求稅捐機關援用實質課稅原則，就事先已確知當年度股利配發狀況，且事後才簽訂短期信託契約的委託人，從重課徵所得稅及贈與稅。

依財部最新規定，委託人（通常是持股龐大的大股東）經由股東會、董事會等會議資料，知悉被投資公司即將分配累積盈餘的訊息，或對被投資公司盈餘分配具有控制權者，在簽訂孳息他益信託契約後，經由盈餘分配決議，將訂約時該公司累積未分配盈餘，以信託形式贈與他人並據以申報贈與稅，應依實質課稅原則，將孳息歸屬委託人的所得，在所得發生年度，課徵委託人所得稅；日後受託人交付孳息給受益人，再課徵委託人贈與稅。

此一課稅規定發布後，對採取這類避稅信託契約的大股東形成衝擊，財政部基於愛心辦稅原則，同意如果大股東在訂定信託契約後，因此必須繳納高額稅款，只要在孳息尚未交付給受益人之前，終止或撤銷信託契約，即可免被補課贈與稅，但仍要繳納孳息部分的所得稅。

財政部強調，實質課稅原則僅針對部分在信託契約訂定前，已確知當年度股利分派情形的案件，如屬常態性股票自益、孳息他益信託契約，仍照原規定課稅，並無任何影響。

財部對部分股票自益、孳息他益的信託契約按實價課稅，主要是認為其盈餘於訂約時已明確或已確定，並非信託契約訂定後，受託人在信託期間管理受託股票產生的收益，委託人以信託形式贈與部分孳息，實質與委託人領取孳息再贈與受益人情形相同，不應按信託契約估算不確定孳息的計算方式，核算贈與稅。

孳息他益股票信託節稅 難了
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】

稅捐機關最近盯上股票信託業務，發函要求銀行受理客戶辦理「孳息他益」的股票信託時，若已知該公司配息，就必須先課所得稅，不能再以稅負較低方式課贈與稅，此舉等於封鎖股票信託節稅管道，將衝擊信託業務。

由於稅捐機關還要求補稅，這項新規定讓銀行急著跳腳，銀行信託部最近接獲不少客戶詢問及抱怨電話，部分銀行的股票信託業務甚至已暫停。

信託業者昨（3）日表示，這種「本金自益、孳息他益」的股票信託，大都是將孳息部分，以子女為受益人，是不少公司大股東最愛的理財工具，不但可以節稅，還可以將財產移轉給下一代。

因為孳息部分給子女必須課贈與稅，但信託期間可能三到五年，在簽訂信託契約時不知道未來配息，因此財政部規定，按郵局1年期定存利率來設算配股、配息報酬率課稅。

現在郵局1年定存利率才1.27%，公司只要配發股票股利1元，1股面額10元的股票配股1元，報酬率等於是10%，比郵局1年期利率高出許多。

最近幾年，不少大股東紛紛透過股票信託節稅，有些大股東甚至已知道今年可配發多少股息紅利，報酬率超過郵局1年期定存後，趕快辦孳息他益的股票信託，信託契約也只有幾個月。

稅捐機關發現這種現象後，日前發函要求金融機構，若這類來辦理信託的股東既已知配息，就應依實際所得課稅。

信託業者表示，依財政部新的規定，當股東透過股東會、董事會知悉配息後，再簽訂孳息他益信託契約時，就不應再按郵局1年定存利率核課贈與稅，必須先併入股東的所得課綜所稅，等到將來真正移轉給子女時再課贈與稅。尤其現在贈與稅稅率一律降到10%，綜所稅累進稅最高達40%，不僅是稅額計算有差別，稅率也差很大。

信託業者表示，原本大股東辦理孳息他益信託的用意，就是要避免股息要併入所得課稅，適用更高的稅負，所以會透過孳息他益信託，並依較低的收益率（郵局1年定存）課贈與稅。

圖／經濟日報提供