熱血流成河

人民幣雙元貨幣，被每日換匯上限卡住，，無法銷售給一般投資人。銀行改變策略，狂推人民幣組合式商品，銷售熱烈；中國信託商銀及台北富邦銀行，將連推兩檔人民幣組合式商品，玉山、國泰世華、永豐銀行也宣布加入戰局。

北富銀首檔人民幣組合式商品兩周就銷售7500萬人民幣，中信銀也賣出5000萬人民幣，市場整體銷量估計已突破2億人民幣。銀行說，客戶投資人民幣需求超出預期，將加碼推出相關商品。

由於人民幣雙元貨幣被卡住，銀行紛紛改推人民幣組合式（或稱結構型）商品。台北富邦銀行副總經理黃以孟指出，人民幣組合式商品，就是定存加「衍生性金融商品」，衍生性商品幾乎都鎖定人民幣匯率；投資後，當人民幣兌美元升值並大於進場匯率時，可依升值幅度大小，獲得一定報酬率。

北富銀的人民幣組合式商品，最高報酬率達11%，中國信託和玉山銀行都是最高8%，永豐銀行則是7%。但提醒投資人，若人民幣升值幅度不如預期，投資人不但拿不到高報酬，最差會完全「沒收益」，有些銀行則提供最低0.5%報酬率。

中信銀主管表示，這種組合式商品，要「持有到期」才會保本，若民眾提前解約，就沒有保本保證，且該產品沒有「存款保險」保障，要注意自身的風險承受能力。

DBU（指定外匯銀行）人民幣業務開辦後，不少銀行原計畫推出「人民幣雙元貨幣」商品，沒想到卻被每日人民幣換匯上限「卡住」，不能賣給一般民眾。

中信銀主管解釋，這是因為「雙元貨幣」最低投資門檻為「2萬美元」，雙元貨幣投資原理是兩種外幣對做；假設「人民幣、美元」對做，當匯率走勢不如預期，投資人的本金，將被轉換成弱勢貨幣。

假設投資人本金為2萬美元（約59.4萬台幣），一經轉換，一定會超過2萬人民幣（約9.4萬台幣）的「人民幣單日換匯上限」，違反現行規定。因此，中央銀行規定，人民幣雙元貨幣不得賣給一般民眾，但法人因為無此換匯限制，仍可承做。