5大境外基金公司規模 破2兆
國內前5大境外基金公司規模持續攀高，其中富蘭克林將挑戰4,500億元大關。圖／本報資料照片 |
五大境外基金公司最新規模統計 |
受惠「配息」基金商品熱賣，國內前五大境外基金公司的規模持續攀高，其中聯博首度突破6千億元大關，摩根、富蘭克林也都將挑戰4,500億關卡，總計前五大境外基金公司整體規模首度在今年第一季底突破2兆元大關，囊括整體境內外基金4.3兆元近半的市場。
投顧業者表示，今年基金規麼持續攀高，主要和配息基金熱賣有關，甚至有些境外基金今年以來陸續因為國人投資比重過高，陸續進行額度控管。
除了少數日股、邊境市場股票基金之外，部分有配息機制的亞洲債券或是全球債券基金，都因為台灣投資人比重已經超過6成而開始進行額度控管（超過7成則需暫停接受申購）。
反映在境外基金公司的資產規模上，則是首度出現前五大境外基金公司的總管理資產規模突破2兆元大關，占了整體境內外基金總規模約4.3兆元的46.5％，大者恆大的趨勢明顯。
若以國內外基金公司的管理規模來看，目前排名前三大的境外基金公司聯博、富蘭克林和摩根，也都比國內前三大的元大寶來投信、群益投信、瀚亞投信（至四月底止）的基金規模來的大，而為平衡境內外基金公司的發展，政策上近年來已經傾向用差異化管理來因應。
另外，由於國人對有配息機制的基金需求仍大，不少國內投信公司也積極推展相關商品來衝刺規模。
不過基金業者表示，隨著債券的投資價值愈來愈不如股市「迷人」，配息債券基金的熱賣高峰期可能將不復見，下半年會把戰場逐漸移轉至今年落後補漲的股票型基金上，也可能明顯牽動基金公司規模的消長。
新聞分析－形象差 國內投信自毀錢途
國內境外基金規模在今年首季突破2.8兆，增幅5％，改寫歷史新高紀錄；其中前五大境外基金公司整體規模也首度同時突破2兆元大關，占了超過7成的境外基金市場。而在此同時，國內投信業還因台股基金籠罩在政府代操基金人謀不臧弊案風暴中，而台股基金規模十多年來維持在2,700億元上下，占整體國內基金近2兆元的比重不到15％。
境外基金的成長，和過去政策的扶植，基金業者在品牌、通路上的大量行銷給投資人較佳的觀感都有關係。而主管機關眼見近年境內外基金成長的差距越來越大，已經陸續祭出差異性管理，希望大力扶植國內投信產業，但目前來看成效有限。
其實國內投信公司在商品上已逐漸擺脫以台股基金為主力的牢籠，境外基金有的配息債券基金、被動式商品也都有，甚至擁有費用上的優勢，但終究是「國外的月亮比較圓」，國內投資人就是偏好境外基金商品。
除了品牌知名度、銀行通路理專推薦等原因，投資人信心其實是影響買氣的更重要原因。就連熱賣的投資型保單，很多超級壽險業務員都坦言，同質性的股票或是債券基金，不少保戶就是偏好境外基金公司，原因多是：「感覺上績效比較好、經理人不會亂搞、基金公司不會倒閉或是被合併」，說穿了，就是投資人對國內基金的「疑慮」甚過境外基金。
其實最近少數投信公司在代操政府基金傳出的弊案，都和台股基金有關，但國內投信公司近年來力求國際化，產品線已相當齊全，整體台股基金規模只占整體近兩兆規模的基金規模不到15％，因此投信業者應對台股基金管理採取高標準，以免「因小失大」，也應藉此挽回投資人信心。
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