MoneyDJ新聞 2014-10-03 11:48:00 記者 郭妍希 報導

中國大陸青島港四個月前爆發金屬融資騙貸案後,大陸的礦出口量意外跳升,也讓全球供應的吃緊情況獲得緩解。

印尼今(2014)年1月曾對鎳原礦時下達出口禁令,導致鎳價大幅跳升,市場原本估計最快明(2015)年就會出現供給缺口。不過,大陸的出口攀升卻導致全球庫存攀升至歷史新高,進一步壓低鎳價。

路透社3日報導,雖然青島港騙貸案已發生四個多月,但後續效應仍在發酵當中。大陸國內外銀行在騙貸案爆發後變得相當謹慎,想要開立信用狀(L/C)來辦理鎳金屬融資,現已難如登天。一名新加坡交易商表示,他們已經把部分鎳礦運出大陸,因為在青島港事件後,取得信用狀的困難度大幅增加,現在當地已完全沒需求。


根據交易人士的說法,目前在
馬來西亞取得現貨鎳的溢價僅約每全板負極板(full-plate cathode)10-15美元,遠低於8月中旬的60-70美元。另外,LME鎳期貨目前約在每噸16,200美元,已較9月19日大跌18%,但今年迄今仍有16%漲幅。大陸的鎳出口量在6-8月期間大增逾5萬公噸,為今年1-5月期間的近兩倍。這也推升了倫敦金屬交易所(LME)的鎳礦庫存,自6月中旬以來庫存大約已上升1/4至歷史新高359,166公噸。



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MoneyDJ 財經知識庫 

 

陸查融資騙貸案 銅價大跌

  • 2014-06-06 01:25
  •  
  • 工商時報
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  • 記者康彰榮/綜合報導
銅融資騙貸模式大揭露

銅融資騙貸模式大揭露

 大陸傳出大宗商品騙貸弊案,中國政府當局正在調查青島港的貿易商將銅、鋁、鐵礦砂的倉單重複質押,從不同銀行騙取貸款。此舉也引起近日銅價震盪,4日更創出7周來最大跌幅。

 華爾街日報報導,中國當局正在調查是否有公司在青島港的同一批銅、鋁和鐵礦砂等大宗商品庫存重複作為抵押品申請多項貸款。上周青島已暫停部分銅、鋁的出港。

 標準銀行也發表聲明指出,已啟動對青島港相關倉庫涉嫌違規操作的調查,同時也與中國有關部門合作。

 根據報導指出,一些投資者擔心調查將導致以大宗商品為抵押品的融資交易受到大範圍的打壓,分析師們估計,目前涉及這類交易的銅多達100萬噸。

 另外,調查也可能迫使公司賣出他們曾用作抵押品的大宗商品,導致市場供應過剩。目前,中國占全球銅需求的40%左右。

 4日交投的最活躍的7月交割的銅期貨合約,收盤下跌1.4%,至每磅3.0930美元,創出三周低點。當日銅價的下跌則創出4月15日以來的最大單日跌幅。

 今年3月,因為投資者開始擔心政府可能打壓銅融資交易,銅期貨價格下跌近10%。之後在中美工業數據好轉的提振下,市場收復了大部分失地。

 報導稱,許多中國企業已轉向銅市場來獲取低息貸款,特別是中國政府收緊信貸的情況下。融資安排的一種變異形式是用銅作為抵押品,借到低利率的一種貨幣(如美元),然後再把這些資金投向高收益率的國內投資工具。

 管理1.4兆美元資產的Wells Fargo Advisors資深國際策略師Sameer Samana稱,猖獗的融資騙貸交易可能嚴重打擊外界對中國經濟的信心。

 21世紀經濟報導指出,此次涉案企業為青島德誠礦業,該公司主要經營鋁土礦、氧化鋁以及一些銅精礦進口。據消息人士稱,德誠與四家不同的倉儲公司分別出具倉單,然後利用銀行信息不對稱的漏洞,去不同銀行重複質押,實際的銀行貸款敞口超過10億元人民幣。

 報導引述多位貿易商和業內人士稱,這次涉及調查主要是針對銅和鋁,但數量不大,因為青島港主要以鐵礦砂和橡膠進口為主,而銅進口量較大的是上海和寧波港,氧化鋁進口則以連雲港為主。

 

【now財經台】招股反應欠佳的青島港(06198)首日掛牌。

該股以3.76元開市,跟招股價3.76元持平,收市報3.71元,低逾1%,不計手續費每手蝕50元。

青島港於招股期間,爆出涉嫌有客戶以貿易融資騙取貸款的醜聞,涉及的貨物價值高達10億美元,青島港強調,集團業務運作正常。

內地第三大港口青島港來香港上市,有可能是噩夢的開始,集團於招股期間爆出有客戶以重複抵押倉儲單據,向不同銀行重複騙取貸款,集團正在調查中。《新華社》表示,調查重點落在一個持有鐡礦石倉儲單據的貿易商身上。

市傳青島港因此而暫停出口銅及鋁,但董事長鄭明輝在出席上市儀式後表示,集團業務一切正常。

青島港作為金屬及鐵礦石大港,不少企業的貨物均會存放在集團的倉庫,報道指,涉及騙取貸款的貨物價值高達10億美元,折合約78億港元。由於出口不成,有指因而拖低倫敦金屬交易所的期銅價格。

有分析指,內地貿易融資情況十分普遍,貿易商暗中將貨物重複扺押,亦非青島港獨有的問題。事實上,消息在青島港上市期間曝光,懷疑有人別有用心。

報道稱,事件令不少銀行頓起戒心,渣打銀行承認,正重新審查部分內企的金屬融資業務。

市況低迷,加上不利消息纏身,青島港今次公開招股反應欠佳,最終僅接獲逾800份認購申請,認購股份佔公開發售比例僅一成半。

 

  本報記者 飛笛資訊研究員 朱傳岐 曾頌 辛繼召 深圳報導

  無論是哪種形式導致的貸款違約,背後似乎都離不開房地產。

  端午節後,青島港大宗商品貿易商“騙貸”事件東窗事發。據21世紀經濟報導記者從多名業內人士處獲悉,“融資銅”貿易商們的“跑路”或許只是時間的問題。

  其原因在於,無論是做倉單重覆質押的鋼貿商,還是做“融資銅”的銅貿商,大部分從銀行所獲資金都投向了房地產市場或其周邊領域,在高槓桿的撬動下,房地產市場的走低,無疑將大大增加他們的投資風險

  華融證券研究員曹雪鋒表示,在鋼貿的案例中,很多貸款資金流入地產、葡萄酒等投資,是資金鏈斷裂的重要原因。同時由於貨物進出頻繁,難以保證價格、規格、質量與質押合同所訂完全一致,也使質押效力可能減弱。

  此外,信用證融資甚至被用於“暗渡”境外資金,這也是大宗商品貿易圈的成熟模式。

  由於房地產增速放緩快於預期,這些流向房地產的“貸款”正在被套牢過程中。據瞭解,與房地產相關的消費如建築材料銷售同比增速從去年12月的近25%下降到12%,傢具銷售同比增速從去年12月的20%下降到11.8%。

  一方面是貿易商通過各種手段套取銀行資金用於房地產、高利貸等高風險投資,結果投資受損;一方面是銷售不暢,企業經營困難,資金周轉緊張。“跑路”成為這些貿易商的脫身之策。

  業內人士認為,隨著房地產市場的繼續走低,銀行貸款客戶“跑路”事件還有可能繼續擴大,並有可能向其他地區蔓延。

  與江浙地區類似,珠三角地區許多“跑路”的鋼材、銅、鋁等大宗商品貿易商,也大多都參與了房地產市場投資。

  據順德樂從鋼材市場一家鋼貿公司負責人介紹,當地“跑路”的鋼貿商不在少數,他們多以房產抵押、倉單質押、擔保公司擔保及企業擔保、聯保等方式從銀行獲取貸款,所貸資金一般遠遠大於正常經營所需資金。

  “以前貸款一般只是為了囤積鋼材,意圖待鋼材價格上漲時賣出大賺一筆。現在鋼材行情慘淡,貿易商就把貸款用於投資房地產、放高利貸等其他投資。”上述負責人說。

  除了直接向銀行貸款的大宗商品貿易商,“跑路”人群也在向下游供應鏈蔓延。在調查過程中記者發現,由於珠三角地區存在著眾多與房地產市場相關的產業,一些過去只專註自身經營的“本分商人”,也出現了貸款違約的現象。

  佛山是個典型,這裡集聚著許多中小型電子元器件廠與陶瓷生產廠家,它們的產品與房地產市場息息相關,但與大型企業相比,當地的電子元器件廠家規模較小,一般就只為一兩家固定的大型家電企業供貨,當下游家電生產廠商銷售低迷時,電子元器件廠就會面臨著很大的經營壓力。

  據知情人士透露,由於訂單減少,無法維持正常現金流,目前已經有一些電子元器件廠老闆選擇“跑路”。“這些老闆大多都是外地來開廠的,一走就走得乾乾凈凈,根本找不到他們。”該人士說。

  而陶瓷生產廠家受房地產市場的影響更大。據記者調查瞭解,去年佛山地區陶瓷生產廠原材料採購資金一般會延遲3-4個月交付,但現在許多陶瓷生產廠都將此期限延長至六個月以上,部分廠商甚至已12個個月都未支付原材料採購資金。



詳全文 青島港調查金屬融資騙貸背後:深套房地產-財經新聞-新浪新聞中心 http://news.sina.com.tw/article/20140607/12620473.html 

 

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