MoneyDJ新聞 2015-07-31 11:20:06 記者 蕭燕翔 報導
半導體零件通路商益登(3048)第二季營收較首季小增1.2%,法人估計,單季稅後盈餘將與首季相當,上半年每股稅後盈餘近1.2元。而該公司雖受到行動通訊供應鏈需求較年初預期為弱,法人下修全年營收成長率至15-20%,但下半年仍可望優於上半年,另新增的壓力感測(Force Touch)代理線,也是長期趨勢所在,明年起逐步發酵。
益登是專業半導體零件通路商,近年較為人熟知的代理原廠產品線包括Skyworks、NXP及Broadcom(已被Avago併購)等,主要應用端以行動通訊相關為大宗。今年上半年營收年增44%,第二季營收較前季略增1.2%。
法人預期,益登第二季因營收趨近首季,獲利結構也將與首季相當,上半年每股稅後盈餘近1.2元。下半年雖行動通訊旺季需求難比照去年成長力道,但因該客戶代理原廠不少是美系3 C大廠智慧型手機的必要零件,且搭上行動支付的大趨勢,另相較國內其他同業,代理線也較少報價波動劇烈的標準化商品,因而第三季仍有機會較第二季成長,下半年也將優於上半年。
法人估計,益登今年營運的高點將落在第三季,第四季會有季節性的回落,全年營收估年增15-20%,以年底增資後股本計算,每股稅後盈餘2.5元。
益登也表示,除了行動通訊與物聯網應用外,近年也積極拓展在新應用、車用及工業控制等領域,其中在新應用部分,該公司日前宣布新增代理壓力感測解決方案指標廠NextInput,因先前曾傳言蘋果最快今年、最慢明年智慧型手機將開始採用,業界也認為,一旦蘋果使用,其他廠商跟進機率不低,明年起代理效益將逐步發酵。
MoneyDJ新聞 2015-02-11 11:05:55 記者 蕭燕翔 報導
半導體零件通路商益登(3048)去年營收繳出75%的高成長,法人預期,每股稅後盈餘將有2.7-2.8元水準,創下十年高,法人認為,在半導體供應鏈對今年展望樂觀,與該公司掌握原廠在手持式裝置、行動支付與物聯網上,掌握先機下,全年營收增長仍可期。
益登是專業半導體零件通路商,近年主要代理原廠包括Skyworks、NXP、Boardcom、Silicon等。因主要代理原廠去年營運都有不錯成績,加上益登近年積極拓展大陸市場、亦有不俗進展,帶動去年營收年增75.65%,首度突破600億元大關,前三季雖因大廠客戶比例拉高,毛利率走降,但在規模經濟挹注下,營益率從0.82%提高至1.33%,每股稅後盈餘則由0.75元提高至1.8元。
法人預期,益登上季營收突破200億元,創下單季新高,營益率有機會同步走揚,去年每股稅後盈餘上看2.7-2.8元,創下十年新高。
展望今年,益登看法仍偏樂觀,業務端點名首季的主力成長來自手持式裝置。法人也評估,去年下半年不少非蘋陣營手機新機遞延,因而今年上半年多數半導體通路商都感受到新機上市前的提貨潮,營運不淡。益登元月營收也已繳出67.65億元、歷史第三高成績,年增近倍,以目前供應鏈提貨熱度來看,首季營收季減率有機會控制在10%內,力拼單季次高,表現不淡。
事實上,益登因代理原廠在新興佈局上,有所進展,會讓該公司代理線掌握不錯先機。如NXP除已在行動支付領域,是全球領導龍頭廠商,後也陸續推出車用安全聯網推出相關解決方案,加上半導體產業持續進行大者恆大的整併,益登代理原廠如NXP、Silicon近半年即有相關併購,強化布局,是中長期可以期待的新成長來源。
法人預估,益登今年營收將力拼兩成成長,在營益率改善趨勢不變下,獲利增幅可望不亞於營收,每股稅後盈餘有上看3.3元實力,再創逾十年新高。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=7a779a78-17e1-4217-8093-3091cd42433c&c=MB06#ixzz3RPfPWGQg
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衝刺物聯網,益登跟著NXP啖商機
MoneyDJ新聞 2014-09-10 09:35:22 記者 蕭燕翔 報導
通訊旺季帶動,IC通路廠益登(3048)8月營收登上歷史次高,法人預期,本季營收可望有兩位數成長,營收及獲利同步續創新高。而因蘋果發表iPhone6確定加入NFC功能,外傳將採NXP解決方案,益登是NXP重要代理商之一,也讓外界點名該公司有望晉升「電子錢包」與「物聯網」概念股。益登是專業IC通路商,成立於1996年,根據該公司102年股東會年報揭露,該公司去年前三大的進貨商分別為Skyworks、NXP及Broadcom,佔當年進貨比重各為19.71%、16.24%及15.14%。而與101年相比,原排名進貨商首位的Silicon Labs掉出前三大進貨商之列,NXP則取代擠入。
益登今年營運亮眼,前8月營收339.8億元,年增率超過六成,且隨旺季加溫,6-8月單月營收都已順利站穩50億元以上的高峰,8月營收52.31億元,僅略低於6月的53.08億元,創下次高。而今年益登營運亮眼的主要來自營收占比近半的通訊相關應用,一般預料,NXP代理線有機會維持去年的高度成長,是主要功臣之一。
事實上,為卡位電子業的下個大商機,益登也瞄準物聯網與穿戴式裝置應用,其中被譽為下個「Big Thing」的物聯網,更是各家通路商不會放過的機會。其中近年與益登往來更趨密切的NXP,就被外資分析師點名是物聯網時代的下個明星,加上近期傳言蘋果iPhone 6推出的NFC行動支付功能,所採取的就是NXP方案,更帶動NXP股價一路創高。
外界也認為,隨iPhone6導入NFC功能,將加速非蘋陣營智慧型手機的跟進,特別是陸資手機廠。此外,NXP也是銀行卡安全晶片的龍頭,去年市佔率續揚至48%,解決方案也已陸續導入指標陸銀,將是益登長期可能的潛在商機,預期也會扮演未來幾年的營運成長主力。
法人預估,益登9月營收有機會維持近月高峰,第三季營收可望季增15%,突破150億元,續創新高,雖毛利率可能較上半年走降,但受惠經濟規模,營益率有望續揚,單季獲利成長可望不亞於營收,營收獲利同步續創新高,今年全年獲利將創下新高,每股稅後盈餘則將有挑戰十年高峰實力。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=5ca25f7b-2684-439f-86c1-e7bec47f53ac&c=MB06#ixzz3CtCeWnof
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益登上半年EPS 0.95元;Q3營運續創高可期
MoneyDJ新聞 2014-08-11 10:52:40 記者 蕭燕翔 報導
IC通路商益登(3048)半年報出爐,在規模經濟挹注下,第二季獲利較首季成長逾倍,上半年稅後盈餘1.65億元,年增約1.28倍,每股稅後盈餘0.95元。法人預期,在通訊應用帶動下,該公司第三季營收將續創新高,全年每股稅後盈餘將力拼十年高峰。
益登成立於1996年,是專業的IC通路商,現有的代理線不乏國際大廠,以客戶終端應用來看,通訊應用占比過半,為主要產品線。而代理的國際原廠中,又以今年傳言有機會打入蘋果供應鏈的Invensense(應美盛)與推出個人銀行讀卡機解決方案的NXP(恩智浦半導體),最受到市場關注。
受到手機、平板電腦、4G與雲端等泛通訊應用成長帶動,益登今年上半年營收237.19億元,年增60.5%,第二季營收134.62億元,季增31%,也連二季創下歷史新高。雖因產品組合影響,單季毛利率從首季的4.18%降至3.96%,但因規模經濟挹注,營業費用率也從前季的3.09%降至2.58%,單季營業淨利季增超過65%,營益率提升至近1.38%,單季稅後盈餘1.12億元,季增逾倍,上半年稅後盈餘1.65億元,年增127.8%,每股稅後盈餘0.95元,創下近年同期新高。
另方面,NXP今年6月也宣布,當地合作的策略夥伴武漢天喻資訊,已獲中國工商銀行指定為個人銀行讀卡機的計畫供應商,以工商銀行位居陸銀的龍頭地位來看,長期需求可期。益登也是NXP在該領域大中華區的主要代理商,未來營收貢獻也將呈現逐年成長。展望下半年,益登主要的成長動能仍來自通訊相關。法人點名,除美系3C大廠的新機效應外,步入佈建高峰的4G基礎建設、雲端應用等,第三季也將進入傳統旺季,對該公司的營收貢獻有機會持續成長。
法人預期,益登第三季營收仍有機會較第二季續揚兩位數,連三季創歷史新高,且以其他通路同業的營運預期來看,第四季即使不容易續創新高,季減的幅度也將控制在個位數,優於往年。今年益登全年營收可望有五成以上的高成長,每股稅後盈餘將挑戰2005年以來的十年新高。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=76786321-76c6-4cfd-88ba-5783130e71f7#ixzz3A3p4SyF2
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