2015-12-25

〔記者卓怡君/台北報導〕半導體整併潮一波波,繼日月光(2311)收購矽品(2325),封測廠矽格(6257)昨日也宣布公開收購誠遠(8079)所有股權,每股收購價格為17.5元,預計收購總金額為14億元,收購期間自今日起至2016年1月25日為止,以誠遠昨日收盤價14.6元計算,溢價幅度約19.8%。

  • 封測廠矽格將以每股17.5元,總金額為14億元,收購誠遠所有股權。(取自誠遠網站)封測廠矽格將以每股17.5元,總金額為14億元,收購誠遠所有股權。(取自誠遠網站)

矽格董事長黃興陽表示,雙方合作談了3個月以上,主要關鍵在於彼此體認到產品、技術、人才與市場互補,合作將有最大效益,併購向來是矽格成長的一大重要策略,未來不排除持續進行有助市佔率擴大與互補的併購。

由於矽格為矽品虛擬集團的一員,外界好奇矽格收購誠遠是否與日月光與矽品攻防戰有關,對此,黃興陽予以否認,強調沒有直接關係,雙方結盟主要是有助矽格營運與競爭力提升,和中國資金投資也沒關係。

黃興陽指出,雙方結盟可發揮規模經濟優勢以提升生產效能,除強化雙方既有客戶關係,提供更完整性服務,並藉由雙方人才、技術與產品整合綜效,爭取全球大廠客戶,包括布局車用自動駕駛、無人機、穿戴產品、無線充電及物聯網產品,強化產業競爭力。此外,結盟綜效可展現在總體營運績效,提升獲利能力,為股東創造更高價值。

矽格主要業務在RF手機IC、車用相關IC、消費性IC、網通PC IC之測試,次要業務為電源管理IC測試封裝;誠遠主要業務在於電源管理IC測試,次要業務為消費性IC測試,雙方合作可擴大電源管理IC產品測試市佔率成為台灣數一數二。

鉅亨網記者蔡宗憲 台北  2015-12-24  16:55


半導體併購潮持續延續,IC設計測試矽格(6257-TW)今(24)日宣布,擬以每股17.5元100%收購誠遠(8079-TW)流通在外股權,預計總收購金額達14億元,收購期間將從12/25至明年1/25,若收購未達100%但已達40%以上,則本次公開收購仍已成就,後續將持續收購到100%為止;由於矽格、誠遠分屬聯發科(2454-TW)與立錡(6286-TW)的後段測試廠,因此聯發科併購立錡,市場解讀矽格併誠遠對整體效率服務將有更大的助益。

矽格今日宣布,擬以每股17.5元收購誠遠在外100%股權,共計總斥資14億元,收購期間將自今年12/25至明年1/25。

黃興陽表示,若此次收購未達100%,但仍達40%以上,則公開收購條件即已成就,但目標仍是會收購到100%,收購完畢後誠遠將下市。

黃興陽指出,矽格與誠遠結盟,雙方可一起在電源管理上持續發揮經濟優勢,產生更大效能,爭取國際大廠包含無人駕駛、無人機、穿戴、無線充電與物聯網商機。

黃興陽強調,雙方談合併時間約3個多月,決定關鍵在技術、產品、人才與市場都互補,目前矽格在手現金約40億元,因此扣掉14億元收購金額,還有26億元現金在手上,收購並不影響矽格營運。

由於矽格是聯發科主要測試廠,誠遠則是立錡測試廠,因此市場也解讀因聯發科合併立錡後,矽格合併誠遠將可有效提高後段效率。

矽格主要業務在RF手機、車用IC、消費性IC、網通IC等產品,次要業務是電源管理封測試封裝,而誠遠業務主要是電源管理IC、次要是消費性IC,雙方結盟後,電源管理IC市占率將超過一半以上。


2015-12-24  15:51

〔記者卓怡君/台北報導〕封測廠矽格(6257)宣布公開收購誠遠(8079)所有股權,每股收購價格為17.5元,預計收購總金額為14億元,收購期間自明日起至2016年1月25日為止,以誠遠今日收盤價14.6元計算,溢價幅度約19.8%。

  • 封測廠矽格宣布公開收購誠遠所有股權。(資料照,記者洪友芳攝)封測廠矽格宣布公開收購誠遠所有股權。(資料照,記者洪友芳攝)

矽格表示,矽格主要業務在RF手機IC、車用相關IC、消費性IC、網通PC IC之測試,次要業務為電源管理IC測試封裝,誠遠主要業務在於電源管理IC測試,次要業務為消費性IC測試,雙方的結盟可以擴大電源管理IC產品測試市佔率成為台灣數一數二。

矽格董事長黃興陽表示,雙方本次結盟,可發揮規模經濟優勢以提升生產效能,除強化雙方既有客戶關係,提供更完整性之服務,並藉由雙方人才、技術與產品整合綜效,爭取全球大廠客戶,包括布局車用自動駕駛、無人機、穿戴產品、無線充電及物聯網產品,火公司挹注成長動能,強化產業競爭力,此外,結盟綜效可展現在總體營運績效,提升獲利能力,為股東創造更高價值。


MoneyDJ新聞 2015-11-20 09:34:45 記者 陳祈儒 報導

誠遠客戶被併、短期效益小,Q4營收減7-10%誠遠(8079)10月營收連續第四個月下滑,主要是第二季高峰過後,年底類比IC客戶測試接單轉弱。法人評估,誠遠主要客戶被聯發科(2454)併購後,未來IC測試訂單仍以類比IC為主,不會有投資門檻高的高階邏輯IC測試接單,甚至將來還可能被重新審視成本結構;客戶被併購,短期內難有效益。法人初估,就產業脈動,第四季營收季減7~10%,全年EPS應低於去年表現。

誠遠成立於1992年,主要以無晶圓廠的IC設計公司為主要客戶,包含立錡(6286)、凌陽(2401)、致新(8081)為主。就接單類別,近年誠遠晶圓測試、成品測試占營收各約5成。

(一)法人估誠遠Q4營收季減7~10%:

法人預期,誠遠今年第四季營收季減7~10%;毛利率跟營收規模高低有正相關,初估毛利率31%水準;美元的應收帳款影響匯兌損益少。

另外,法人評估,其投資抵減優惠在今年第三季到期,營所稅稅率將高於前一季,單季EPS 0.21~0.24元,今年全年EPS約1.17~1.2元。

(二)半導體大者恆大與併購趨勢中,誠遠態度開放:

近幾年國內半導體封測大廠如日月光(2331)、矽品(2325)、力成(6239)等,挾其豐沛資金,吸引人才並添購新設備來擴產, 經由技術提升、產能擴強來爭取與客戶合作的機會,形成一股良性循環。所以,大廠提升技術與接單能力上,正逐年拉開與小廠之間的差距。

誠遠從2012年之後,拿盈餘再投資的比例就逐年下滑, 這顯示規模小的封測所面臨的困境;尋求「整合到合併」,是小廠能存續下去的選擇。

誠遠目前股本為8.02億元,董事與監察人持股合計約12%,在封測同業中,持股比例其實不算高。

誠遠一個月營業額約3千萬至5千萬之間;至今年第三季手上現金約7億多元;為了維持信用額度,而銀行借款約3千萬元。同時,今年前三季營業活動帶來的現金流入遞增。誠遠表示,公司營運體質健全,對於企業併購的心態開放。

(三)客戶被併、短期內難有效益;長期看物聯網商機:

現在主要客戶是立錡與其他類比IC廠,主要產品是PMIC電源管理IC測試、LED驅動IC,類比IC測試。

併購了立錡的聯發科,未來應用端是看「物聯網」的完整解決方案,走向「樣多量少」的測試。

至於聯發科與IDM廠的高階邏輯IC方面,封測廠同業如京元電(2449)、矽格(6257)有能力持續採購或開發高單價機台設備來因應。

相對低資本額的誠遠,沒有足夠產能。法人就推估,立錡被聯發科併購,短期內對誠遠還沒有加分的效果。2016年之後,可觀察物聯網相關的PMIC測試是否有新的接單商機。

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