MoneyDJ新聞 2018-10-23 09:37:49 記者 趙慶翔 報導
敦泰(3545)今年受到產能吃緊影響下，導致營收表現不如原先預期，但公司表示，11月起8吋產能陸續開出，12吋產能則預計落在明年第2季，盼明年旺季能有更好的表現。法人預期，第4季營收將因產能增而微幅季增，下半年毛利率也將優於上半年，整年營收力拼去年水準，獲利可優於去年。後續可持續關注新產能的良率與產量。
目前敦泰的產品線以面板驅動IC(DDI)、觸控IC、整合型驅動觸控單晶片(IDC)三大產品為主，去年也有部分指紋辨識的產品，但量仍小。以營收佔比來看，DDI約佔4成、其次為觸控IC約佔3成，IDC約佔3成。
所謂IDC是將驅動IC及觸控IC整合在一顆單晶片中，也就是市場上所稱的TDDI。敦泰的IDC主要使用於LTPS面板之FHD規格、a-Si面板之HD規格，終端為中國中低階手機。
敦泰9月營收8.5億元，月減3.64%、年減19.51%，整體第3季營收為25.3億元，季減7.4%、年減22.5%，儘管是手機旺季，惟敦泰受到產能影響使得出貨狀況不如原先預期，公司表示，一般IDC是投片於12吋代工廠，但因產能狀況吃緊，因此尋找其他產能支援，8吋廠將於11月起陸續開出，12月產能貢獻將更明顯，而12吋廠的產能預計在明年第2季陸續貢獻，盼明年旺季前能夠將產能準備好。
法人表示，第3季儘管IDC出貨狀況遇逆風，但也因毛利率較低的TP出貨在上半年已告一段落，因此帶動毛利率可較上半年佳，但費用率將因員工分紅而小增，因此獲利與去年同期應相當。
對於第4季，法人預期，10月營收因工作天數不比9月多，因此營收將微幅月減，而11月因8吋產能小幅開出而小增，12月產能將明顯開出，營收可再走揚，整季而言，營收將略優第3季，而因先前第3季代工廠漲價陸續反應，但也因產品組合轉佳，毛利率則穩前季，獲利表現將優前季。
法人說明，敦泰8吋產能主要為HD規格，12吋則為FHD規格，由先前80nm轉為55nm。而新開出的產能，法人也關心光罩費用的攤提，公司則認為不會對獲利造成太大影響。
至於IDC出貨量方面，粗估第1季超過2500萬顆、第2季則達2000萬顆、第3季約2200萬顆，預期全年可超過9000萬顆，但仍不及年初時1億顆的目標。
全年而言，法人表示，全年營收力拼去年水準，獲利表現可優於去年，後續可持續觀察8吋產能開出的狀況與良率問題。
對於明年市況，公司仍看好因手機屏佔比增加，使得IDC滲透率再增，加上明年新產能將陸續貢獻下，IDC出貨量應優於今年。
MoneyDJ新聞 2018-07-10 11:48:53 記者 趙慶翔 報導
敦泰(3545)第2季營收27.33億元，年增達5.21%，法人預期，毛利率在調整ASP以及匯率回溫下，可略優於首季，因此獲利可比首季佳。據了解，IDC產能仍不如預期，儘管第3季手機旺季來臨，但敦泰恐錯過手機拉貨旺季，全年出貨量1億顆的目標可能下修。法人預估，全年營收先看較去年持平或小增，後續應持續觀察毛利率、產能等問題，獲利先看穩去年水準。
產品線的部分，目前敦泰的三大產品線以面板驅動IC(DDI)、觸控IC、整合型驅動觸控單晶片(IDC)三大產品為主，今年也有部分指紋辨識的產品，但量仍小。以營收佔比來看，DDI約佔40%、其次為觸控IC約佔30%，IDC約佔30%。
所謂IDC是將驅動IC及觸控IC整合在一顆單晶片中，也就是市場上所稱的TDDI。敦泰的IDC主要使用於LTPS面板之FHD規格、a-Si面板之HD規格，終端為中國中低階手機。
IDC市場需求強，敦泰僅在第1季受惠，出貨量約2500萬顆，自第2季起由於產能不足，因此出貨狀況不如預期，落至2000萬顆左右，惟第3季手機旺季來臨，但敦泰產能問題仍未紓解，恐錯過手機拉貨旺季，因此全年1億顆的目標可能下修。
在產能方面，敦泰已尋求其他台灣12吋代工廠產能，敦泰表示，製程有部分轉移至較高階的製程，盡可能分配產能，預計第4季產能將陸續開出，對於明年營運將有所助益。
公司說明，儘管今年營運狀況受到產能影響阻力大，但隨著手機屏佔比提高的趨勢下，轉換成IDC的態勢明年不會改變，因此今年底產能陸續開出後，明年應可緩解產能狀況。
至於在毛利率方面，敦泰表示，由於晶圓成本調漲，因此產品ASP也有反映給客戶後，後續可維持過往毛利率水位。
今年第2季，敦泰營收27.33億元，相較去年同期25.97億元，年增達5.21%，法人預期，毛利率在調整ASP以及匯率回溫下，可略優於首季，因此獲利可比首季佳。
法人預估，敦泰儘管第3季將進入傳統旺季，但IDC仍受到產能問題影響大，營收將不如去年同期，第4季產能也仍未知；全年來看，營收先看較去年持平或小增，後續應持續觀察毛利率、產能等問題，獲利先看穩去年水準。
留言列表
