MoneyDJ新聞 2020-10-30 09:15:16 記者 趙慶翔 報導
敦泰(3545)第3季營收創下歷史新高，法人預估，獲利表現有望接近1元，展望第4季，敦泰受到客戶拉貨時程影響，營收將小幅季減5%左右，但由於反應產品漲價，因此獲利表現有機會持穩上季表現。全年來說，敦泰在手機IDC市佔率陸續提升，加上產能足夠供應的情況之下，帶動營運動能，法人預估，營收將年增4成左右，獲利表現有望來到2.5元以上。敦泰第3季營收38.16億元，季增37.87%、年增48.28%，創下歷史新高，法人預估，毛利率將受到成本提升而較上季微幅下滑，但在費用控管之下，整體每股盈餘估接近1元。
展望第4季，法人估，敦泰受到客戶拉貨時程影響，營收將小幅季減5%左右，但毛利率有機會反應漲價而回到22%左右表現，獲利有機會穩上季。
全年來說，敦泰在手機IDC市佔率陸續提升，加上產能足夠供應的情況之下，帶動營運動能，法人預估，營收將年增4成左右，獲利表現有望來到2.5元以上。
展望明年，敦泰看好，IDC、OLED觸控IC、電容式指紋辨識等產品將出貨表現優於今年，客戶需求旺，因此營收與獲利目標盼優於今年表現。
IDC方面，敦泰前三季出貨量約1.6~1.7億顆，公司粗估，今年將來到2.2~2.3億顆，優於去年1億顆，市佔率約3成，而明年來說，目標2.5億顆出貨量，盼希望市佔率達4成。
另外，敦泰也策略將IDC與電容式指紋辨識包裹銷售，能夠提升整體產品效能，可望帶動明年電容式指紋辨識出貨量。
OLED產品方面，敦泰與三星面板廠合作緊密，公司表示，觸控IC與非華為之手機品牌廠合作，客戶積極搶華為市佔率下，訂單力道強勁，依照出貨量來看，去年約1000萬顆、今年約3000萬顆，預計明年估達8000萬~1億顆左右，且該產品毛利率高於公司平均，有機會帶動整體公司毛利率表現。
OLED的驅動IC方面，敦泰表示，將持續進行研發，由於OLED自體發光，因此比起過去TFT背光來說，驅動IC更需要偵測發光效能，再給予不同電壓，技術門檻較高，但目前已與中國天馬合作，並且小量出貨中。
至於光學屏下指紋辨識，敦泰表示，已經與台灣、中國二線品牌兩個手機品牌客戶合作，最快中國客戶可在年底前量產。
產能來看，據了解，敦泰明年全年產能已經談妥，比起今年約增加一成左右，但敦泰表示，與需求之缺口大約還有1成，將持續與代工廠協調產能。由於產能緊張之下，敦泰表示，明年全產品線價格至少漲價1成，主要是轉嫁代工價格的調漲，以及市場急拉貨需求造成，當中IDC漲幅最大。
車用產品，敦泰表示，IDC已經通過驗證，已經打入歐系、韓系等車廠，盼在今年到明年陸續進入量產貢獻。
MoneyDJ新聞 2020-09-24 10:56:38 記者 趙慶翔 報導
敦泰(3545)受惠手機市場走出低谷，客戶新品備貨，加上平板市場需求穩定成長，法人預期，9月營收也有望再寫新高，第3季營收亦可望攀高，單季獲利則將優於上季與去年同期。展望第4季，由於晶圓代工廠產能吃緊，加上中系品牌客戶訂單需求旺，法人預估，IDC(整合型驅動觸控單晶片)產品有機會調漲價格，使敦泰整季營收僅較第3季下降幅度1成左右，並會優於去年同期。
敦泰產品線的部分，目前三大產品線以面板驅動IC、觸控IC、IDC為主，也有部分指紋辨識的產品，但量仍小。以營收佔比來看，IDC約佔60%，約佔20%、其次為觸控IC約佔20%。
敦泰8月營收12.38億元，月增1.99%、年增53.9%，創歷史新高，主要受惠手機客戶新品備貨加上平板市場需求穩定成長，法人預期，9月營收也有望再寫新高，同時第3季營收亦可望攀高，而毛利率表現上，由於平板成長幅度低於手機，因此在產品組合影響下，本季毛利率將較第2季的22.16%小幅下滑，惟在營收規模放大下，獲利表現將優於上季與去年同期。
展望第4季，由於華為禁令的影響，其他中系品牌客戶拉貨旺，主要係希望能分食華為市占率，因此訂單表現好，法人預估，10月受到十一長假影響，單月營收將微幅下滑，11、12月有機會再走揚，整季營收估季減10%，至於毛利率與獲利狀況，則再觀察產品組合、漲價的影響性。
全年來說，敦泰手機IDC市佔率陸續提升，加上平板IDC需求旺料可挹注動能，法人預估，其全年營收與獲利表現將優於去年，不過，後續仍應持續觀察。
展望明年，市場看好，IDC整體市場滲透率增加，加上敦泰市佔率有機會提升，另外，OLED觸控IC也將發酵，換句話來說，敦泰明年營運仍具動能。
至於出貨量方面，市場粗估，今年敦泰IDC出貨量將超過2億顆水準，優於去年的1億顆，而平板IDC則維持穩定成長態勢，有機會達2000萬顆水準，同樣優於去年。
另外，由於晶圓代工產能吃緊，因此目前IDC產品ASP維持穩定，據了解，先前華為在禁令前，有一波強勁的拉貨力道，因此在優先出貨的情況下，ASP確實有提升，相對在晶圓代工產能持續吃緊下，IDC最快在第4季就會看到漲價風。
OLED產品方面，敦泰與三星面板廠合作緊密，觸控IC之前僅有一家中系客戶，近期也打入第二家中系客戶，預期將在第4季開始小量產，明年將開始放量。驅動IC先前也已經開始小量出貨手機、穿戴供應鏈，盼後續能切入更大的市場。
MoneyDJ新聞 2020-06-18 10:12:15 記者 趙慶翔 報導
敦泰(3545)5月營收月減2成，但6月手機市況陸續回溫，法人預期，將帶動營收表現優於上月表現，惟整體第2季營收獲利將較上季下滑，但仍可維持年增表現。展望下半年，外界粗估，由於手機市況仍具不確定姓，因此第3季傳統旺季恐怕沒有像過往旺，但後續應持續觀察疫情與消費景氣的變化。而平板IDC訂單則維持暢旺，法人預期，到第4季都將持續為敦泰營運增添動能。
產品線的部分，目前敦泰的三大產品線以面板驅動IC、觸控IC、整合型驅動觸控單晶片(IDC)三大產品為主，也有部分指紋辨識的產品，但量仍小。以營收佔比來看，IDC約佔50%，約佔25%、其次為觸控IC約佔25%。
敦泰首季受惠於產能無虞之下，使得IDC出貨旺，帶動營收來到29.1億元，季增3.64%、年增77.42%，毛利率21.99%，優於上季20.04%，每股盈餘則0.24元，優於上季0.2元，並且年對年單季轉盈。
第2季來說，4、5月受到疫情影響整體手機供應鏈供需狀況，因此繳出月減，5月營收7.47億元，月減2成、年增3.69%，法人認為，5月應已是落底，6月部分供應鏈復工、訂單與出貨狀況也有趨於穩定的現象，加上平板IDC訂單需求旺，營收可望優於5月表現，整季而言，營收將不如上季水準，但可繳出年增，毛利率方面，由於IDC並未如首季漲價，因此估較上季降，整體獲利表現將較上季下滑，但可優於2019年同期成績。
展望下半年，法人預期，由於疫情衝擊手機供應鏈生產與需求，因此第3季傳統旺季恐不如過去來得旺，但仍可有較第2季成長的趨勢，第4季則將再如過往走勢的季減，後續應持續觀察疫情變化與終端需求的狀況。
全年而言，敦泰今年儘管受到手機市況較差而影響出貨狀況，但新產品將陸續在下半年導入客戶機種，加上平板IDC也受到遠距需求帶旺而挹注動能，法人預估，全年營收與獲利表現有機會優於2019年表現。
手機IDC方面，敦泰今年與新的晶圓代工夥伴緊密配合，擺脫去年產能危機，使得首季手機IDC出貨表現旺，惟第2季又受到疫情影響訂單需求，但6月已經看到回溫的趨勢。市場粗估，今年整體手機市場需求大致從去年15億支降至12~13億支左右，因此多少影響敦泰IDC的出貨表現。
新產品方面，高刷新率解決方案，包含90Hz、120Hz等，預估將如期在第3季進入量產，但由於是導入客戶5G機種，因此初期預估是小量出貨，量要提升仍需觀察手機廠上市時間與市場需求而定。
平板IDC方面，敦泰平板IDC的出貨量大約佔整體IDC出貨量的1成左右，市佔率約7~8成。受惠於疫情、遠距需求增溫，維持成長態勢，特別是在中國市場訂單暢旺，法人預期，到第4季都將持續增溫，整體市場平板IDC的滲透率也有望走揚，且敦泰平板IDC的ASP、毛利率都比起手機IDC更好，有助於產品組合的改善。
OLED產品方面，敦泰觸控IC已打入三星供應鏈，並逐步擴大產品線，且在去美化的趨勢之下，市佔率有機會從去年5%增至10~20%；驅動IC也已經開始小量出貨手機、穿戴產品，穿戴產品相對訂單溫和，而手機產品則是針對維修市場，盼今年能夠打進品牌廠的機種。
至於近期跟神盾(6462)合作FTDDI(驅動、觸控、指紋辨識整合產品)一事，將由敦泰IDC技術加上神盾指紋辨識技術，目前也持續進行中，按照先前規劃，今年底將有產品Tape-Out，明年盼進入量產。
留言列表
