• 2010-05-18
 
• 工商時報
 
• 【本報訊】

    　去年DRAM價格漲了整整一年，眼看DRAM市場景氣平穩中帶著樂觀，國內DRAM廠好不容易由上一波景氣崩跌循環中脫身，今年最重要的事，就是好好賺錢把欠債還清，但是，三星電子昨日宣佈投入9兆韓元（約79.65億美元）預算，要擴充記憶體產能及進行技術升級，其中光是要蓋一座月產能高達20萬片的12吋廠這件事，就讓DRAM業者看傻了眼。

    　DRAM發展的這20餘年時間，美國、日本、德國等業者在前面3次的景氣循環進入衰退期時退出，造就了三星如今的龍頭地位。而三星能夠擁有如此龐大規模，就是選在對手沒有能力擴產時，反而大手筆進行擴產，一旦拉大與競爭對手的距離，就可以把對手遠遠拋在腦後。

    　所以，三星此次開出半導體歷史上最高資本支出，目的當然是昭然若揭，就是要把台灣DRAM業者從這個市場上趕出去。

    　由於台灣DRAM廠現在仍有一堆公司債、銀行借款、關係企業借款等需要償還，現在根本沒有能力跟著擴產，加上技術來自於日本爾必達及美國美光，三星此次大舉拉高投資擴產規模，若能迫使爾必達及美光跟進擴產，等到下次空頭景氣循環來到，台灣業者將失去產能優勢的保護傘，等到手中現金燒完，倒閉風險及機率勢必大增。

    　而對台灣DRAM廠更不利的事，還包括三星電子早在去年上半年，就已大幅包下了全球主要的浸潤式微影設備機台產能，所以現在國內DRAM廠能取得的浸潤式設備十分有限，要將所有產能全部轉換到浸潤式製程，最快也要等到明年中旬。

    　由於三星計劃新廠Line-16明年就要量產，一旦龐大產能開出，將導致市場供給量大增，價格一定不會像現在那麼好，而三星的目的，就是要縮短景氣循環時間。

    　由於三星明年全產能將以浸潤式製程量產，單位成本遠低於台灣業者，台灣DRAM廠明後兩年要跟三星競爭，等於是拿著菜刀拚子彈，一點勝算都沒有。

    　所以，台灣DRAM廠現在不能再等著新台幣從天上掉下來，與其坐以待斃，不如積極與合作夥伴評估新的抗韓計劃，因為台灣業者現在仍有產能及成本優勢，若能加強雙方技術合作開發的深度，降低新技術研發及製程微縮的成本，才有辦法與三星電子一較長短，不致於被迫退出市場。（涂志豪）

• 2010-05-18
 
• 工商時報
 
• 【本報訊】

    　大尺寸面板產業是個標準的「Money Game」，不過台灣陪著南韓玩了10年，現在已經逐漸出現疲態，未來還能繼續這樣玩下去的人，恐怕也只剩下南韓廠商。

    　「不要再陪著玩產能競賽了！」，這是先前友達董事長李焜耀在被媒體問到南韓廠商不斷擴產，台灣廠商的反應如何時的回答，實際上，奇美電在尚未與群創、統寶合併前，前總經理何昭陽也曾經在日本橫濱光電展上，做出這樣類似的表示，不過，那卻已經是兩年前的事情了。

    　先不論這番三星持續擴大半導體與面板的資本支出（面板資本支出上修達到6成多），是真的為了因應好景氣，還是純粹只是要與老對手LGD嗆聲（LGD在4月22日的法說會上，才剛剛上修今年的資本支出到接近新台幣1,560億元，上修幅度達到37％），重點在於，無論如何台灣都已經沒辦法再這樣投資下去了。一方面面板雙虎友達、奇美的銀行授信額度已經逼近臨界點，另一方面是更現實的獲利能力，5年來友達差不多賺了500億元新台幣，但是反觀LGD卻賺了900多億元，這一比較就可以看出台灣在缺乏本地市場腹地與品牌的狀況下，做代工的生意有多艱難？

    　幸好還有個大陸可以靠，這不是長他人志氣、滅自己威風，實際上，經過上一波的全球金融風暴，業內人深知，如果不是大陸市場跟著乘勢而起，讓台灣面板廠出現一個龐大的出海口，經過那一波風暴後，台灣面板產業可以說是被南韓給打得東倒西歪。

    　看看南韓面板雙雄三星LGD的8.5代廠產能規劃，到明年底時，兩家公司單月的8.5代廠產能各約在30萬片左右，台灣友達加上奇美，也不過15萬片，大小到底差多少？大家可以自己去算算看。

    　台灣的兩兆產業一直被政府拿來做政績的好榜樣，不管藍的或是綠的都一樣，不過到最後台灣的顯示器產業卻幾乎要被擠出主流的競爭行列，只能眼睜睜看著南韓廠商持續獲利、持續擴張。一個台灣顯示器零組件的董事長級人物私底下曾說，「哪有一個產業每年都必須要投資一千億？而且繼續投資不保證會贏，不繼續投資保證會輸的？」。

    　現在大陸也在出現風起雲湧的面板投資熱，這對台灣的產業有幫助，不過希望別再出現「幾兆多少星」的口號了，真能創造商機、獲利，最後還能活下去，應該才比較重要吧？（陳泳丞）