面板、DRAM、石化 擁轉單商機
【經濟日報╱本報綜合報導】
2010.11.24 03:48 am
南、北韓23日在朝鮮半島西部外海交火，南韓總統李明博召開緊急會議並下令進入最高緊戒狀態。
（路透社） 兩韓再度傳出交火消息，與南韓業者有競爭關係的台灣面板、DRAM、石化等產業，有機會受惠。業者表示，若戰事延長，波及海空運的運輸，甚至阻礙南韓雙D、石化產品的生產出貨，可望出現轉單效應，台灣業者將受惠。
韓國是全球最主要的面板和DRAM供應國家，其中面板全球市占率逾五成，在DRAM產業市占率更高達七成以上。兩韓緊張情勢升高，全球第二大面板廠商樂金顯示器（LGD）的八代與七代廠座落在兩韓邊界的坡州，LGD可能首當其衝，是否會發生轉單效應，也值得關注。
拓墣產業研究副所長楊勝帆表示，以面板、DRAM、LED及被動元件四項與台灣有關的產業來看，液晶電視面板的影響最受注意。
他表示，兩韓軍事衝突短期可能造成面板價格波動，面板需要船舶、飛機運送，若是衝突延續二周以上，影響勢必放大。下游業者目前面板庫存約在一個月，兩韓的軍事衝突若長達一個月，影響就天大地大了。
華映董事長林蔚山昨（23）日表示，兩韓引發戰火，由於南韓面板是台灣強勁的競爭對手，短期對我面板業者有可能有益。
DRAM部分，南科副總兼發言人白培霖昨日表示，近期DRAM現貨價格止穩，有點令人感到意外，主要是目前需求相當疲弱，導致買盤縮手。不過他認為，這次兩韓戰事必須嚴重至波及到整個南韓記憶體供應鏈，DRAM價格才有望止跌回升。
石化產業對於這次兩韓衝突則是憂喜參半，憂的是可能將推升短期國際油價，導致成本上陽；喜的是南韓石化產業主要外銷為主，是台灣石化產品外銷最大的競爭對手，一旦兩韓衝突擴大，波及當地石化工業，台灣業者將有轉單利益。
中油主管表示，南韓石化廠的苯乙烯單體（SM）、己內醯胺（CPL）、純對苯二甲酸（PTA）等石化中間原料，是台灣業者外銷的最大競爭對手。台灣區石化公會認為，一旦兩韓衝突擴大，國際買盤大部分將轉單來台灣，對台灣所有石化業者都非常有利。
此外，南韓也是亞洲地區重要的鋼鐵生產大國，一旦戰事擴大，可能會刺激鋼鐵中下游業者提高庫存，有利提升鋼鐵需求，進而對明年首季鋼價帶來支撐效果。鋼鐵業者認為兩韓若真的交戰，對業者帶來的影響將是心理面大於實質面。
《台股青紅燈》韓戰打不打 台股都看多
兩韓戰火再起，但南韓股市昨日開低走高，盤中甚至一度翻紅，雖然南北韓相互放話，可預期後續發展還是場「口水」戰爭。其實，就算南北韓戰火擴大，以目前美中、兩岸關係來看，最多是區域衝突，不可能將周邊國家都扯進戰火裡，再從台股的資金面、基本面來看，選前量縮盤整已久的台股，五都選後，理應只要星火就可燎原。
其實，韓國人不只在運動賽事的跆拳道上打壓台灣，從產業競爭角度來，從傳產的石化、鋼鐵到電子的DRAM、面板及LED，與台灣都是競爭關係，甚至也常使小手段，打擊台灣相關行業。
美國司法部在6年前對美國本土進行面板廠聯合壟斷價格調查，幾乎全球叫得出名號的面板廠都被掃到，但在全球面板市場數一數二的韓國三星最後竟免於受罰，市場就盛傳是三星當「抓耙子」先認罪、轉污點證人，最後害慘了友達、奇美、華映等一票台灣面板廠。
就算這次兩韓戰火持續升溫，甚至北韓攻擊造成韓國產業受創停產或減產，從產業競爭角度來看，現貨價跌跌不休的DRAM產業，因供需改變，就有止跌的機會，甚至有轉單的利益，其他台韓相互競爭產業也會得利，兩韓真的開戰，對台股並非全然的利空。
兩韓戰火最有可能是僅止於口水，不會真的打。那再從台股基本面來看，台灣經濟成長率贏過其他四小龍、甚至比中國都好，在資金面，美國的二次量化寬鬆釋出的熱錢湧向亞洲趨勢明顯，台股在前波段漲幅落後其他亞股，且相較中國面臨通膨壓力，後續壓抑資本市場動作將更明顯，泰股又有政治動亂不確定因素，韓股常有北韓來搗亂，台股將是熱錢在亞洲的首選，五都選後沒有理由看空台股。
留言列表
