熱血流成河

鴻海60億元公司債 喊卡

【經濟日報╱記者陳美君、謝艾莉／台北報導】

2011.09.15 02:03 am

鴻海原訂發行5年期、總額60億元的無擔保公司債，因投標結果不符合預定目標，昨（14）日宣布喊「卡」。這是鴻海近一年內第二次取消大型募資計畫，透露全球金融環境動盪，大型企業募資受到影響。

圖／經濟日報提供

券商主管指出，鴻海競標此次公司債，不巧遇上股災，買盤對於科技業前景出現疑慮，下標時對利率要求「獅子大開口」。

鴻海評估之後，認為利率過高、不符成本，宣布此次公司債流標，暫不發行。

鴻海董事會8月底通過發行120億元無擔保公司債，打算分二次發行，這次喊卡的是第一波60億元募資計畫。鴻海表示，受到大環境景氣變動影響，這次公司債投標結果與預定目標不一致，因此取消，未來將視情況再募集。

鴻海在去年曾規劃發行10億美元（約新台幣290億元）的海外無擔保可轉換公司債，當時因鴻海不願意低價發行，而取消，但後來市場情況好轉後，又重新發行，最終的溢價幅度高達三成，顯示當時市場對鴻海未來抱持高度信心。

鴻海主管先前表示，這次發行公司債主要是「借新還舊」，為調整長短期借款比重，以改善公司財務結構。市場認為，鴻海股價表現疲軟，可能是這次公司債取消發行的原因之一。鴻海股價從9月初高點77.5元，一路盤跌，昨天收盤價67.3元、下跌2元，波段跌幅逾15%。

市場原本預期，這次鴻海公司債得標利率約1.45%至1.5%，不過，近期企業發行公司債蔚為風尚，難免引發資金排擠效應。券商主管推測，這次的得標利率，應該是高於1.5%不少，鴻海才會放棄發行。