銀行業放款動能與整體 GDP息息相關，根據行政院主計處估計，明年GDP成長約4.22%，在經濟表現不如今年下，明年放款動能恐趨弱。
尤其是中央銀行在 9月暫停升息後，銀行無論是存放利差或是淨利差 (NIM)原先擴大態勢開始趨緩，新承作放款利率也開始出現下滑，更讓銀行業者對於明年獲利能力出現警訊。
法人表示，上波升息循環因銀行閒置資金多，存放比低，加上高利率雙卡業務緊縮，導致存放利差未隨央行升息而提升，在明年放款力道趨緩，存放比提升幅度有限下，資金去化壓力恐再度阻礙放款定價能力，加上央行暫停升息，明年存放利差恐難擴大。
法人指出，央行不再升息後，銀行未來存放利差與淨利差擴大幅度將取決於客戶挑選，存放比較高的銀行，因閒置資金較少，流血殺價競爭壓力較輕，客戶挑選的能力較高，對未來利差與客戶品質的提升，具有相對優勢。
新台幣放款短期成長空間受限，反而外幣放款在中國大陸貨幣緊縮政策下，台商回台融資需求湧現，今年起外幣放款佔總放款比重已有逐季增加的跡象。
法人表示，明年景氣趨緩，業者對於2012年放款展望趨於保守，而在中國大陸台商回台融資與海外分行業務持續成長下，外幣放款成長率可望高於新台幣放款率。
況且，外幣放款存放利差高於新台幣放款，而在美元供需較為吃緊下，未來外幣放款訂價能力可望提升，有助於外幣放款存放利差的提升，在外幣放款著墨較深的業者，將可直接受惠。1001211
工商時報【記者藍鈞達╱台北報導】
小心美元荒再起，由於歐債危機沒有停歇趨勢，美元避險需求大增，雖然國際間六大央行降低美元拆借利率，然而美元仍轉趨緊俏，國內銀行間美元拆款利率(TAIFX)和倫敦美元拆款利率(LIBOR)利差再度擴大。
上周五（9日）TAIFX3個月期為1.55％，LIBOR僅0.54％，差距再度拉大到100個基本點（1個基本點是0.01個百分點）以上，引發銀行關注。
銀行主管表示，國內承作美元放款資金成本主要指標是TAIFX的3個月期利率，今年以來一路走升，10月TAIFX報價已經飆至2.1％，和LIBOR之間差距一度達200個基本點。
資深行庫主管分析，由於之前TAIFX利率較低，形成兩岸美元借款利差多達250~300個基本點，因此，許多台商回台借美元，推升TAIFX飆到2.1％，和LIBOR利率越差越多，讓銀行美元放款成本提高，一度有銀行不想承作美元放款，所幸後來因為利差縮減，需求減少，TAIFX利率也慢慢下滑，才讓銀行鬆口氣。
11月底兩者之間差距一度降到100個基本點之下，不過，因為國際情勢不穩，不少廠商開始增持美元，以防後續風險產生，12月開始，TAIFX利率再度上升，也讓銀行擔心，今年中出現的美元荒再起，將會讓銀行美元拆借成本大增，進而影響資金調度。
據了解，央行也非常關心市場資金情勢，央行官員指出，觀察目前情況不危急，但如果市場真的缺乏美元，央行也有200億美元種籽基金備援，暫時不用擔心。
銀行主管表示，比起LIBOR，TAIFX更直接反映國內金融業者的美元拆款成本，TAIFX利率因市場對美元的需求而不斷狂飆，將會影響銀行資金調度。
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