全力反制
【黃國棟、王立德、范中興╱台北報導】茂德案的債權爛攤子，在遲遲等不到策略性投資人下，債權銀行團為求高達524億元的債權「能回收多少是多少」，罕見由銀行團發動重整，由最大債權銀行合庫、台銀向新竹地方法院遞件，要求進行重整，最快4個月內就可完成，預計今年9月銀行團就可陸續收回債權。

儘管所有債權銀行都已對茂德提足100%的備抵呆帳，但銀行團決議加速取回茂德債權，昨向新竹地院聲請「茂德的加速重整案」，一改過去由公司提出的公司重整計劃，而是由債權銀行團發動，不讓茂德案拖累銀行獲利。 

仿歌林、爾必達模式

一般重整案多由企業自身提出，但本次罕見由銀行團主動提出，據了解，最大債權銀行合庫銀是主要推手並主導本案。合庫主管指出，此重整案主要是仿效之前歌林及日本爾必達模式，由銀行團主動提出重整，等法院行政流程走完後，公開標售擔保抵押品。
金管會銀行局副局長張國銘昨表示，茂德尋找策略性投資人許久，「目前看來好像也沒這麼樂觀」，銀行對茂德授信的資金已脫離審慎原則，因此4月底已經決定將國銀對茂德授信的524億元，全數轉為逾期放款。 

國銀逾放比升至0.66%

雖然，金管會對國銀在今年4月的正式統計數字尚未出爐，但已先行估算，茂德的524億元呆帳，將使全體國銀逾放比由0.44%調升至0.66%，備抵呆帳覆蓋率將下降77.62個百分點，為177.85%。
張國銘也強調，債權銀行對茂德授信提列的備抵呆帳，平均提存比率已達80.07%，衝擊相對有限，而銀行團打入逾放的部分，2年內必須轉銷。
行庫主管昨說，會推動加速重整計劃，就是希望不用每家銀行都提足百分之百的備抵呆帳，「能拿回多少都能降低對獲利衝擊。」 

加速處分12吋晶圓廠

此次債權銀行團發動茂德的加速重整方案，是希望將茂德唯一還有價值的12吋晶圓廠加速處分。
債權銀行主管表示，先前茂德的引資計劃，對方同樣也是鎖定12吋晶圓廠，但始終沒能達成共識，才使銀行決定「反制」拿回主導權。
銀行團主管說，「加速重整計劃」的程序與公司提出的程序相似，但在處理效率上「快上很多」。
根據銀行團的初步規劃，最快今年9月就可以開始分批處分茂德的債權標售，省去公司提出重整，動輒2~3年，甚至5年的時間。
事實上，由銀行向地院、法院提出公司重整計劃，茂德並非首例，過去國銀就曾對歌林提出加速重整計劃，就是希望儘速處理債權。銀行團表示，有了歌林的成功案例後，茂德也成為銀行團近年第2個發動加速重整的企業。 

茂德財務危機處理大事記

2010/12/31 銀行團同意，給予茂德第3年紓困
2011/4/30 茂德首季財報出爐，每股淨值僅剩1.82元；茂德再度邀集銀行團協商以債做股
2011/6 茂德現金告急，無力支付6月1億餘元利息，與銀行協商解決方案
2011/6/22 茂矽進行切割茂德，茂德董事長卸下茂矽董事長職位
2011/6/30 銀行團同意茂德利息由3%減到0.1%，其餘掛帳
2011/7/6 茂德董事會通過財務重整計劃，決定辦理減、增資，債權銀行以債做股
2011/8/26 茂德股東臨時會通過辦理減、增資案
2011/8/31 茂德半年報難產，櫃買中心要求重編2011第1季及2010第4季財報
2012/2/14 茂德ECB餘額5710萬美元無力償還
2012/3/26 茂德從櫃買中心下櫃
2012/4/30 債權銀行聲請茂德重整
資料來源：記者整理