境內基金費用 去年逾600億
全體境內基金2012年費用率最新數字出爐，623檔基金當中，費用率達5％以上的共1檔、4％以上的共19檔，整體超過3％以上的基金占比達19.26％，已經接近2成，整體基金的費用率平均值達2.142％。
若以去年底投信整體的資產總額為2兆8,387億元，費用率平均值為2.142％來看，投資人去年投資在境內基金的費用上面，就花了608.04億元。
一般來說，投資人會留意的費用率，多為事先支付的申購手續費，以及贖回時，銀行還會收取的信託管理費。
但投資人留意的費用率不在這計算範圍中，依據投信投顧公會的統計，費用率包含會計帳列的費用，如經理費、保管費等等，由於這部分為直接內扣，基金公開說明書或是DM也會列出。
另一方面，交易直接成本，也就是基金買賣股票或債券時，所產生的手續費、交易稅也是費用，這部分常常被忽略。
若以費用率達3％以上，不但保證投資人每年投資時，先被扣了3％以上的費用，加上基金不能保證績效，即使虧錢，此費用率也是照樣需支出，因此長期下來，對投資人的影響也不小，加上此費用率，尚未包含申購手續費，投資人權益馬上受到影響。
以國外來看，費用率有下降的趨勢，如全世界最大的ETF供應商貝萊德，與基金投資公司富達達成協議，在國外將使更多知名ETF的交易成本變成零，富達將倍增目前有的零手續費ETF，檔數從30檔增加到65檔。
此外，以去年紛紛進入國泰金控、開發金控、玉山金控、第一金控、新光金控、合庫金控、中信金控7家金控前10大股東的梵加德新興市場股票指數基金（Vanguard Emerging Mar kets Stock Index Fund），該公司旗下的Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF，甚至今年還把管理費從原先就已經超低的0.2％，下降至0.18％。
相較之下，台灣平均的費用率達2.142％，仍屬於偏高趨勢，銀行主管說，投資於台股的境內股票型基金，經理費為1％起跳、投資於海外的股票型基金則多為1.5％以上，投資於海外的債券型基金則多為1.2％以上。
銀行主管分析，以註冊在美國，在台灣也有引進銷售的境外基金富蘭克林坦伯頓成長基金來看，經理費僅0.6％，相較於同性質，也投資於全球的境內全球型基金，光是經理費，至少1.5％以上，投資人每年光是經理費，還沒開始投資，就先輸了0.9個百分點。
一年基金費用 吃掉三年定存利息
2011年費用率在4％以上台股基金 |
台股去年表現不佳，全年報酬率負二十一‧一八％，一百八十四檔台股基金平均績效更只有負二十二‧五八％，被大盤打敗。其中，竟有二十九檔台股基金的總費用率高達四％以上，等於一年吃掉三年定存利息，如此「豪華」的收費、績效卻不見「頂級」表現，投資人評估手上基金時可要睜大眼。
景氣太差，投資基金零零總總的費用更要斤斤計較，否則，小心高達一年四%的投資成本，不僅吃掉獲利，在市場過於震盪之際，還可能讓整體報酬率成「負數」。據統計，去年因下半年歐債襲擊，一百八十四檔台股基金中，平均績效負二十二‧五八％，輸大盤的負二十一‧一八％，其中只有七十八檔打敗大盤。
表現輸大盤還不打緊，細看基金收取的總費用，去年竟有二十九檔台股基金的費用率在四％以上，其中還有六檔基金費用率在五％以上，其中，又以安多利高科技基金、聯邦中國龍基金這兩檔基金費用率在六％以上最多。
其他也不乏兆豐、富邦、第一金、台新、元大寶來等投信部分基金年總費用率高達四％以上。等於投資十萬元基金、一年就要四千元以上的總費用，同樣是放十萬元進銀行定存，要存三年才有四千元利息。
觀察費用率高的基金表現，安多利高科技去年績效負三十四‧五二％、聯邦中國龍基金負三十六‧一％（去年績效倒數第二）、富邦科技基金負三十‧四％，只有台新主流的負十八‧八二的績效贏過大盤。
拉長時間來看，近五年台股指數平均績效負十八‧三一％，但台股基金平均績效負三十二％，也只有三十四檔基金表現優於大盤，而近五年來，也只有五檔基金績效是正報酬。投資人面對這些績效不佳、卻仍收取偏高費用的基金，未來評估投資組合調整時，恐怕要睜大眼睛看。
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