錢坑連環爆 政府基金虧大了股市再踩雷
- 2012-11-10 01:17
- 中國時報
- 【林上祚／台北報導】
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錢坑連環爆！政府基金虧大了，股市再踩雷。(中時資料照片 范揚光攝) |
基金經理人利用代操政府基金之便，涉嫌炒作盈正股、坑殺全民一案，才剛爆發，經本報調查，卻又發現數起政府基金踩到投機股的案例！
前安泰投信副總謝青良投資盈正虧損八千多萬元，同一時間的其他太陽能個股，也出現「買在高點」的虧損情形，其中，和盈正幾乎同時掛牌的太陽能導電漿廠碩禾，勞退基金在上櫃不久就買了近千張股票，當時的股價至少七、八百元，去年底暴跌至二百多元。其他太陽能股，包括綠能、新日光、昱晶等，也有類似買在高點情形。
目前雖無具體事證顯示代操投信有任何不法，但卻也暴露出勞退基金投資單一產業風險控管問題。
根據櫃買中心資料，碩禾在二○一○年十一月八日以五百元參考價掛牌，該年底股價來到七百四十元，二○一一年二月初股價一度來到八百八十元，但到年底就跌到只剩二百五十六元。上櫃前三個月，大部分投信業者因為有盈正事件教訓，幾乎都不敢買。新制與舊制勞退基金，則是在二○一○年底時成為碩禾第二與第三大股東，持股比率一．六七％與一．二％。
然而，碩禾同其他太陽能類股一樣，都受到歐債風暴拖累，二○一一年股價大幅下跌，以勞退基金持有一千張股票估算，碩禾股價下跌一百元，勞退基金就虧近億元。
同樣的情形，也發生在其他太陽能類股，根據公告資訊，公務人員退撫基金二○○九年底持有新日光逾一％股權，當時價位八十元，隔年出脫價位未知，該公司目前股價不到二十元；另一家太陽能股綠能，勞退基金加勞保基金，二○一一年初合計持有逾三％股權（近八千張），綠能股價當時一度高達一百四十多元，今年以來股價不到四十元；退撫基金過去幾年也有投資昱晶能源，退撫基金今年初持股比率逾二％（約七千張）。
勞退基金投資太陽能類股買在高價位，日後處分衍生多少虧損，勞退基金監理會副主委劉靜茹強調，「投資一定有風險」，碩禾等個股，不像盈正案已涉及操盤人不法情事，勞退基金不便對外透露實際交易結果，對正常投資行為下衍生結果，監委會方面只能接受，該案並無不法情事，「否則我們早就移送了！」
但劉靜茹強調，勞退基金監理會過去二、三年，對於代操帳戶共移送十件案子給金管會，其中四件有處分，但都是因為操盤人投資報告流於形式，引用過時的財報資料進行投資決策，ＩＮＧ投信謝青良是第一個用人頭帳戶，虧空政府基金被移送的案子。
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藍委爆料經理人炒作 政府三大基金 買碩禾虧3億
- 2012-11-11 01:36
- 中國時報
- 【唐筱恬、林上祚／台北報導】
勞退基金投資碩禾發生虧損，經本報報導後，藍委羅淑蕾昨日在談話性節目中指出，根據她獲得的資料，在謝青良炒作盈正的同時，有投信經理人以同樣手法，炒作碩禾和其他太陽能股。碩禾從每股七百元左右的價位，一直買到九百元的高點，然後在四百到六百元的區間賣出，包括勞退、勞保、退撫三大基金，在碩禾一檔股票上就虧了三億元。
羅淑蕾表示，碩禾當時也有投信介入炒作。據櫃買中心資料顯示，碩禾去年二月底前，投信買超二千四百張。當時包括保德信六檔基金與新光投信二檔基金有投資碩禾，碩禾上櫃後與宏達電演出股王爭霸戰，股價一度飆上九百元。
羅淑蕾不願意透露自己的消息來源，但她強調，同一時期、同一手法炒作的其實不止盈正、碩禾兩檔而已。金管會方面強調，並未接獲類似檢舉案。
勞退基金投資盈正，遭代操投信坑殺，引發外界檢討聲浪。對於外界將碩禾等投資案，與盈正相提並論，勞退基金監委會方面認為並不公允。畢竟，去年發生日本三一一地震與希臘公債危機，台股指數從去年初的近九千點，跌到七千點，外界不能將每檔個股投資虧損，歸責於勞退基金操盤不力。
根據投信投顧公會網站，國內投信基金在九十九年底，有保德信與新光投信二家業者旗下八檔基金投資碩禾。碩禾在九十九年十一月掛牌，當時指數逼近九千點，多頭氣氛瀰漫，當時碩禾與宏達電上演股王爭霸戰，股價並一度衝上九百元。
不過，碩禾與盈正股本相仿，前者股本四．四一億元，後者四．五億元。盈正才掛牌七天，代操投信業者就拿政府基金高價承接；碩禾才掛牌一個月，新制與舊制勞退基金，居然就變成碩禾第二與第三大股東。這樣做法是否適當，已引起學者專家撻伐。
專家認為，碩禾當時才掛牌一個多月，市場沉浸在股王爭霸戰的夢幻行情當中，政府基金當時不該隨之起舞。
我的二舅是美國的上班族，根據他告訴我的他的退金提列方式是這樣子： 他按月從薪水中提列若干比例，公司也出一份（政府有沒出錢？我不記得了 ！）然後，購買由他指定的基金。這些基金的選擇，自已可以完全作主。 因此，可以某甲選A基金裡的韓國基金，某乙選B基金裡的歐洲基金，某丙看好台灣，選C基金裡的台灣基金。自已選擇，風險自負！ 最後，離職或退休時，再結算之。與失業保險或失業救濟不同，自成體系。 任由上班族乃至勞工自選，會不會被坑殺？他的說法是「這些被選合作的基 金」，是有品牌的，操作績效在同仁間，有其口碑。因此，還算有信心！ 講到基金，我是早期的投資人。台灣最早由證管會（？）核准，正式引進 的是花旗日本基金，我有買濄。而且，是全國第二個買者！ 爾後，我買過富達歐洲基金、怡富太平洋證券基金、豐盛老虎基金、億順日 本認股權證基金等。印象中，前三種，我大賺錢！第四種，是賠錢！整體來說 ，賺了不少！ 後來，我把賺到的錢，改投入股海，就像找到新的戀人一樣，回不去了！那 些基金，給我的是甜美的回憶、、真的沒有負我！ 如果是有品牌且績效好的基金，複合投資報酬率相當不錯，時間一長，「連乘」的效果、、驚人著哪！ 好了！如果勞退基金、勞保基金、退撫基金，是採由勞工或公務員等加保人 自已選擇投資標的。政府部門，也雲淡風輕，何必勉強挑無能力負荷的重擔？ 這不是一個既可行，也不失兩全其美的化解民怨方式嗎？盍興乎來？
美國的制度叫401(K)
對於國內的基金，我也是最早期的投資人之一。基金績效，也頗可觀。 第一個成立的基金，是「中華鴻運基金」，它的成立，約在76年底或77 年初，成立的規模是新台幣50億元。 成立後，規模就不再擴增。爾後，視基金的股票或債券操作成效，而有 淨值的增加或減少。 我是在代售的台灣銀行買的，一個單位（相當一股）是10元。它是封閉 式基金，不負責買回的，有別於開放式基金，可向該基金辦理回贖。 那麼，投資人，只能等該基金上市時，將持有的基金（稱授益憑證）， 在公開市場（股市）轉賣給其他的投資人。 此時，隨著淨值的變化，授益憑證的市價（股價）也會漲跌。漲過淨 值，叫「溢價」 ;反之，不如淨值，叫「折價」。 鴻運基金一上市，表現不俗，很短的時間，就上漲五成以上，讓我獲 利不少！接著，我又在台灣銀行，買了第二個成立的基金，叫「中華成 長基金」，一上市，也虎虎生風。 鴻運基金，讓我獲利五成 ;成長基金，則是四成。當時，我是年輕人 沒有心理負擔、、全力以赴！超讚！ 我之所以沒在保險方面下過功夫，這是因緣湊巧的關係。當時，國內 外的投資環境一片大好，豈有可能會去想那些精打細算的東西嘛？ 82年間吧！我見到辦公室的眾大美女，都在忙標會、保險，忍不住就 介紹她們買剛發行的元富高成長基金。這是開放式基金（可能是國內第 一個開放式基金），可以每個月定時定額從薪水中扣款。 這是一個操作績效不錯的基金，當然，也會隨景氣而受影響。 在印象中，由於供需的失調，鴻運基金等封閉式基金，還曾演出「投 機行情」，上漲到100元以上（上漲10倍）、、真是瘋狂啊！ 但是，無論如何，聽名嘴在說，一些政府基金，操作大虧其錢，我覺 得相當不可思議啦！ 不管是經濟日報、工商時報，甚至還有專業性的基金雜誌，把一些國 內外基金，操作績效都有按時評比，怎會如此哪？ 四大基金，如果採取買「過去操作績效優異的國內外基金」，有既穩 定也不差的平均投資報酬率，愈陳愈香，何會有破產之虞啊？ 不然，改讓勞工或軍公教加保人自已選擇投資標的，不管如何，總不 致怨聲載道，訐醮連連吧？ 我已多年沒買過國內外基金了，若網友們，有較新的體驗，請不吝提 供分享。
是的！ 我也覺得政府應該一視同仁，在退休後給于基本的保障，其不足由百姓自行投保或購買理財工具。不要自己做莊，濫用納稅錢！ 不過照這情勢看來很難！除非換人作作看！
回覆版主： 我已上網看過美國退休制度「401（K）」的簡介，謝謝版主！ 原來美國退休制度，有「三道保險」，由其中一道退休基金，確是由要保人自由選擇投資標的。而且，因屬長期投資，可渡過不景氣的關卡，甚至，遠較 官僚體系操盤為佳。 我國也是有三道保險「勞退基金」、「勞保基金」與「僱主給付」。只是由 於繳費的繳付比例過低，且人謀不臧，致有今日之困境。 因為西進政策，選舉考量，政客亂開支票等諸多因素，我國財政收支不平衡 ，已有十餘年，且愈演愈烈。就算把軍公教人員春節慰問金、18趴等，通通砍 光，也無法解決此種困境。 唯有「把餅做大」，才能從根本來解決嘛！此部分，政府的主管機關，得將法令鬆綁，並改善投資環境才成。證所稅、二代健保，均與此背道而馳啊！ 不要對政府部門，有過高的期待，靠自已精進投資技術，多賺一點老本囉！