熱血流成河

田先生問：我和太太持有上市公司股票，如果以自己為負責人，設立低資本額投資公司，將名下股票於除權息基準日前透過集中市場賣出，再由投資公司於集中市場買入，這樣股利所得可達到節稅目的嗎？

安侯建業聯合會計師事務所會計師吳昭德答：一般國內的投資公司若獲配國內公司所分配股利，並不計入該投資公司課稅所得；其所產生未分配盈餘若不分配給公司股東，該投資公司會於應分配年度之次年度，按未分配盈餘加徵10%所得稅，直到該投資公司將盈餘分配至股東時，才會併入個人綜合所得課稅。

表面上看來，照此方式，個人若移轉名下股票到投資公司，似可減少個人綜合所得稅或遞延個人綜合所得稅納稅義務。但是依所得稅法規定，若藉「股權移轉」或其他「虛偽之安排」，不當為他人或自己規避或減少納稅義務，稅捐稽徵機關可依查得資料，按原納稅義務人實際應分配之股利、盈餘或可扣抵稅額予以調整。

適用此規定的範圍，包括：個人以某種方式直接或間接移轉、免除、規避、減少或延遲納稅義務，以獲取租稅利益。

一旦稽徵機關發現這類案情，就會以實質經濟事實關係及其所生實質經濟利益之歸屬與享有，進行下列項目查核：1.股權交易價款收付是否有違反常規，屬虛偽之交易行為。2.相關股權交易是否存在構成適用要件特性。

依田先生情形，被認定適用所得稅法第66條之8規定機率非常高，有兩大原因：

1.設立低資本額投資公司，購買股票資金需依賴原納稅人借款（股東往來）支應，違反交易常規，似屬刻意安排之虛偽交易。

2.相關股票交易存在下列構成適用要件特性：（1）負責人或股東為股權交易當事人或當事人之近親者。（2）資本額小，與購入股權成交價額顯不相當者。（3）幾無其他營業活動者。（4）屬於標的股權公司分配盈餘前之交易行為。（5）藉由承買公司負擔未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅，規避個人綜合所得稅累進稅率。

即使田先生將個人及太太名下股分，移轉到以自己為負責人的低資本額投資公司，並無法藉此減少納稅義務。（記者林政忠整理）