MoneyDJ新聞 2015-09-17 11:17:18 記者 張以忠 報導
受到台系面板廠客戶稼動率不高，下單需求平淡，法人表示，世禾(3551)今(2015)年第3季營收估僅持平前季，第4季中國面板客戶下單需求估可升溫，不過因台系半導體客戶下單需求看保守，第4季營收暫估持平前季；而為因應紅色供應鏈崛起，世禾將持續布局中國客戶，今年合肥新廠兩大面板客戶因合作初期下單量還小，預計明年釋單量會提升，另外深圳廠也接獲華星光電8.5代廠訂單，也預計第4季開始逐步放量出貨。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電。目前營收結構為半導體設備業務與光電設備業務各約佔一半。
世禾今年上半年營收達7.03億元、年減5.44%，受到新廠投入營運初期稼動率較低、費用增加，營益率達16.93%、年減5.51個百分點，EPS達1.63元，較去年同期的2.39元衰退。
世禾第2季營收達3.56億元，季增2.78%、年減7.76%，由於毛利較佳的半導體設備清洗訂單比重較高，致毛利率達36.81%，季增4.85個百分點、年增0.11個百分點，營益率為19.73%，季增5.67個百分點，由於新廠房開出費用墊高，營益率年減3.3個百分點，EPS達1.04元，較前季成長、但低於去年同期。
受到台系面板廠客戶稼動率不高，下單需求平淡，法人表示，世禾9月營收雖可較前月略增，不過整體第3季營收估僅持平前季水準，而第4季中國面板客戶下單需求預料隨其稼動率提升而升溫，不過因台系半導體客戶下單需求看保守，因此第4季營收暫估持平前季。
為因應紅色供應鏈崛起，世禾將持續提升中國客戶比重。今年合肥新廠兩大面板客戶京東方以及中電熊貓，因合作初期下單量還小，或多為試產訂單，法人表示，預計今年該廠貢獻營收約人民幣50至100萬元，營收貢獻有限，不過今年底會與客戶洽談明年訂單，預計客戶釋單比重會提升，明年隨客戶稼動率持續提升，該廠單月營收有機會達人民幣200萬元以上。
另方面，世禾深圳廠也接獲華星光電8.5代廠訂單，預計第4季開始逐步放量出貨；半導體方面，也持續有與當地廠商洽談，預計包括深圳廠、合肥廠都會有客戶加入。目前世禾中國營收比重約佔2成，明年有機會持續提升，以分攤台灣客戶佔比過大的營運風險。
MoneyDJ新聞 2015-02-24 10:56:54 記者 張以忠 報導
由於半導體大客戶審查新廠進度延後，致新廠稼動率仍低，設備清洗廠世禾(3551)1月營收僅年增1.68%，法人表示，新廠審核預計在3月之前完成，估第1季營收約持平去年同期，第2季在新廠訂單挹注，以及合肥廠中電熊貓訂單加持下，營收可望升溫，不過以全年來看，由於合肥廠另一大客戶京東方延遲下單，動能將受到箝制，估今(2015)年營收成長力拚1成，較市場原先預期至少1成以上下修。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電。目前營收結構為半導體設備業務與光電設備業務各約佔一半。
世禾去年受惠半導體客戶28/20nm產能提升，帶動設備清洗需求增溫，去年營收達15.35億元、年增近1成，法人估，世禾去年EPS約達5.30元，優於2013年的4.60元。
世禾於去年10月開出台灣3-3新廠，用於承接20/16nm製程訂單，原本預期今年第1季大客戶完成新廠審核後，可挹注首季營收表現，不過客戶審查新廠進度延後，以1月營收來看，達1.21億元、僅年增1.68%。法人表示，3-3廠審核作業預計在3月之前完成，初估首季營收約持平去年同期水準。
法人表示，世禾第2季在3-3廠訂單升溫，加上已取得中電熊貓正式訂單的合肥廠，將穩定貢獻業績，第2季營收可望升溫。
以全年來看，法人表示，由於合肥廠另一大客戶京東方延遲下單，該廠營收成長動能將受到箝制，加上原本預計本季完工、第2季貢獻營收的東莞新廠，因申請程序問題，該廠第一期將延至今年底完工，營收貢獻也將延後，估今年營收成長力拚1成，較市場原先預期至少達1成以上下修。
此外，為因應京東方8.5代線、華星光電8.5代線擴產需求，世禾擬於成都建新廠，該廠預計於今年下半年動工，提供後市營運成長動能。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=c136d27e-de9e-4388-a1ca-7fc71189ebb8#ixzz3SdPB0zYe
MoneyDJ 財經知識庫 (
MoneyDJ新聞 2014-12-05 11:56:20 記者 張以忠 報導
設備清洗廠世禾(3551)今年前3季EPS達3.93元，而在第4季營運表現上，因半導體客戶產能維持高檔，該季營收料能持平上季的高峰水準，不過，由於產品組合因素，單季毛利率將較上季略降，全年EPS則估約5.30-5.40元，優於去年表現；展望後市，因半導體客戶明年展望正面，世禾已開出台灣3-3新廠承接20/16nm製程訂單，加上合肥廠也將陸續通過2大客戶認證、正式接單，因此法人認為，世禾明年營收成長上看1成。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電。目前營收結構為半導體設備業務與光電設備業務各約佔一半。
受惠半導體客戶28/20nm產能增溫，帶動設備清洗訂單量增，世禾今年第3季營收達4.07億元、年增5.56%，創下單季營收歷史新高，同時因產品組合優化〈半導體業比重高於面板〉，毛利率38.86%、年增0.5個百分點，不過受到認列勝華(2384)326萬元備抵呆帳費用影響，營益率僅23.62%、年減1.5個百分點，惟因業外有匯兌收益挹注，單季EPS仍達1.54元，優於去年同期的1.37元。
法人表示，世禾第4季半導體客戶下單需求仍佳，該季營收約能持平上季，不過，因產品組合因素，毛利率料較上季略降，單季EPS將不如上季的表現。今年EPS估約5.30-5.40元，優於去年的4.60元。世禾今年前3季EPS達3.93元，較去年同期的3.68元成長。
展望明年，由於半導體大客戶明年調高資本支出啟動擴產計畫，營運展望正面，世禾為因應清洗訂單量持續成長，已於10月開出台灣3-3新廠，用於承接20/16nm製程訂單，該廠目前因設備持續導入測試，加上大客戶稽核作業還未完成，稼動率仍低，約2-3成，預計明年第1季隨設備測試完成、客戶查核完畢，稼動率可望提升。
此外，今年第3季開出的合肥廠，目前營收來源以小廠訂單為主，訂單量還不多，不過近期已通過2大客戶之一的中電熊貓驗證，取得正式訂單；至於另一大客戶京東方，世禾也於上個月取得其合格供應商資格，預計明年第1季可望正式接單。
法人估，世禾明年在半導體訂單量穩定成長，以及新廠挹注業績的加持下，全年營收成長上看1成。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=515ab75b-802a-44a5-bcde-90c779e3734a#ixzz3KzvwfS4e
MoneyDJ 財經知識庫
世禾8月營收料創高；明年營運動能仍充沛
MoneyDJ新聞 2014-09-02 11:03:52 記者 張以忠 報導
半導體與光電設備清洗廠世禾(3551)受惠主要客戶台積電(2330)產能提升，帶動設備清洗需求升溫，7月營收已創下歷史新高，法人估，8月在承接台積電28nm訂單的台灣五廠產能滿載之下，營收可望再創新高，9月除半導體動能外，亦可望在中國面板廠於十一長假前的備貨高峰期帶動下，營收有機會再創新猷；而第4季預計有合肥廠、台灣六廠貢獻營收，營收可望淡季不淡，明(2015)年則在東莞廠投廠的帶動，營運動能仍然充足。
世禾是國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電。目前營收結構為半導體設備業務與光電設備業務各約佔一半。
受惠台積電訂單量持續增加，帶動台灣五廠稼動率維持高檔，加上台灣面板廠下單情況優於預期，帶動世禾今年上半年營收7.41億元，年增13%，EPS 2.39元，亦優於去年同期的2.31元。
世禾為因應台積電20nm產能逐步提升，以及明年16nm產能的開出，先前規劃興建的台灣六廠預計本(9)月完工，11月開始貢獻營收，據悉，該廠如果產能全滿的話，單月約可貢獻營收1500-2000萬元。世禾7月在台積電持續提升產能之下，接單量湧現，營收創歷史新高；法人估，8月在承接台積電28nm訂單的台灣五廠產能滿載之下，營收可望再創新高，而9月除半導體動能外，亦可望在中國面板廠於十一長假前的備貨高峰期帶動下，以及合肥廠已小量貢獻營收的推升下，營收有機會再創新猷
至於承接京東方以及中電熊貓訂單的合肥廠，目前已小量接單貢獻營收，預計第4季營收貢獻會較為明顯，其中又以目前稼動率達8成的中電熊貓貢獻度最大，京東方則由於產線剛布建完成，稼動率仍待時間提升。
依照過往營收趨勢，世禾第4季營收會較前季稍降，今年則在新廠開出下，營收有機會持平第3季。
由於近年中國面板廠陸續開出，亦讓世禾積極布局中國市場。目前世禾除新開出的合肥廠之外，原先承接華星光電8.5代廠訂單的深圳廠，因該客戶要再建一座8.5代廠，加上新接到廈門天馬光電訂單，產能不敷使用，因此將在東莞建廠，預計明年第1季完工，第2季開始貢獻營收。
由於LG規劃在廣州設廠，目前世禾正與之洽談，如果順利成為客戶，深圳廠有望承接LG的訂單。
此外，世禾亦規劃興建成都廠，承接鴻海(2317)旗下的天億訂單，以及京東方明年將在重慶投產的8.5代線，還有華星光電也將於成都建新廠，惟新廠動工時程待10月之後才會較明朗。
法人表示，世禾明年在東莞廠投廠的帶動下，以及台灣六廠與合肥廠完整貢獻整年度營收之下，營運動能十分充足。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=62591caf-7313-4d5f-b2ad-5c5d4db4527c#ixzz3C8Vavz6c
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世禾獲轉單+取得統包案，7-9月營收踩油門
精實新聞 2013-07-12 10:16:52 記者 羅毓嘉 報導
設備清洗廠世禾(3551)近期受惠於華南區客戶轉單、並開始取得面板大廠群創(3481)的設備清洗統包案，業務量將逐步放大；法人預期，世禾自今年7月至9月間，單月營收可逐月出現1000-2000萬元的月增幅度，Q3營收估將較Q2的3.38億元季增逾15%。
世禾是台灣半導體製程設備清洗服務龍頭廠商，提供半導體、面板、觸控面板廠相關製程設備的清洗服務。
世禾受惠於華南區客戶轉單、世禾自家的5廠產能開始貢獻，今年6月營收創近1.2億元的單月新高，上半年累計營收則為6.5億元，年增6%。
自今年7月開始，世禾將開始承做面板大廠群創的設備清洗統包案，每個月營收將多出1千萬元左右，同時今年8月起世禾的5廠全產能可望開出，主要供應台積電(2330)的28奈米高階設備清洗之用，8月營收將再增添1-2000萬元的新貢獻。
法人預估，由於設備清洗行業有大者恆大特性，世禾營收水平將穩健提昇，9月單月營收就可達到1.4-1.5億元水平，Q3營收可較Q2的3.38億元季增超過15%。
展望後續發展，世禾的合肥廠產能將於明年1月產出，由於合肥地區沒有任何現存的競爭對手，世禾可望獨佔當地市場，且合肥地區的客戶產能豐沛、相對地對設備清洗需求成長潛力也高，明年開始將成為世禾的新一波成長動能。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=ff7eba08-5c07-4775-8caf-02cd901f5690&c=MB06#ixzz2YnqF2o9D
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