MoneyDJ新聞 2015-09-24 10:43:48 記者 陳祈儒 報導
欣銓科技（3264）受惠於主力客戶T公司訂單，以及車用電子、安控應用的邏輯與混合訊號IC需求不錯，今年8月營收創下單月歷史新高。欣銓記憶體應用僅占營收比重5%，持續成長的邏輯與混合訊號IC占比則達約85%，是欣銓第三季營收可望季增4%的主因。法人預期，車用電子與安控應用不受到景氣影響，明（2016）年每股獲利將再成長16%。
欣銓成立於1999年，其晶圓測試占比達9成以上，成品測試占比則較低。
依應用別區分，邏輯及混合訊號IC測試佔約近85%；利基型記憶體測試已降至5%，以策略性供貨的Flash為主；類比及面板驅動IC測試約占3%，其他占比約8%。
（一）欣銓第三季表現，相對上半年強勁：
跟去年業績相比，2015年下半年半導體景氣，以及晶圓客戶業績展望，沒有今年初時來得樂觀；對於下游應用在行動通訊領域的欣銓來說，景氣透明度下降仍帶來影響。法人估算，欣銓今年第三季營收約15.5餘億元，低於去年同期的15.7億元。
欣銓8月營收5.5億元、創單月新高，預計9月營收應回落至5億元之內；整季營收約15.5億元，仍是今年以來的單季新高。
法人預期，在毛利率回升到32.3~32.5%，單季每股獲利可望達0.65元水準，接近今年第一季旺季每股獲利水準。
而第四季是傳統淡季，其單季每股獲利將下降，全年EPS約2.3元。
（二）欣銓打入日本車用電子IC大廠，車用與安控帶動今年業績：
欣銓邏輯與混合訊號IC下游，主要是行動通訊終端與LCD驅動IC。而類比IC應用在車用與工業應用上。
欣銓去年就陸續擴大車用與安控市場 ，目前車用電子與安控電子占營收比重約達20%；欣銓的歐美安控、車用電子客戶包含了NXP、STMicro、Infineon等公司，近期在日系車用電子廠商Renesas（瑞薩）也有不錯的進展。法人預估，今年年安控產品與車用電子營收年增率分別有2成與4成，是營運成長動能。
在ADAS（汽車駕駛輔助）系統，逐步獲得車廠的重視之後，車用電子2016年將持續成長，加上安控系統在社區與企業應用增加，法人預估欣銓明年每股獲利再成長約16%。
2015-03-02 01:27
- 工商時報
- 記者涂志豪／台北報導
欣銓年度營運表現及預估 |
欣銓首度獲得聯發科手機晶片測試訂單，成為最大贏家。圖／本報資料照片 |
手機晶片大廠聯發科（2454）今年重新調整生產鏈，除了將20奈米晶圓代工訂單集中下單台積電（2330），後段封測訂單也進行重新分配，過去與聯發科較少合作的測試廠欣銓（3264）首獲手機晶片測試訂單，成為最大贏家。
欣銓去年受惠於IDM廠持續擴大測試委外代工，獲得飛思卡爾、德州儀器、恩智浦等大廠訂單加持，去年前3季營收42.83億元，稅後淨利8.47億元，賺贏2013年全年，每股淨利1.86元。欣銓去年第4季營收15.51億元，季減1.6％優於預期，去年全年營收58.34億元，年增16.7％並創歷史新高，法人預估去年每股淨利可賺逾2.5元。
今年IDM大廠調整營運步調，全力搶進穿戴裝置、車聯網等物聯網市場，包括飛思卡爾、英飛凌、德州儀器等欣銓大客戶，均將在本周召開的世界行動通訊大會（MWC）中，推出各式物聯網平台或解決方案，欣銓因此受惠，今年在物聯網微控制器（MCU）、先進駕駛輔助系統（ADAS）感測器等接單續強，也同步推升營收及毛利率，有助於提高獲利能力。法人預估欣銓今年毛利率將再攀高1～2個百分點。
另外，MWC大會另一重頭戲是行動支付，在蘋果Apple Pay擴大應用層面，以及Google即將推出的Android Pay等推波助瀾下，近場無線通訊（NFC）將成為智慧型手機、穿戴裝置的標準配備。而恩智浦NFC方案持續擴大市占率，欣銓是恩智浦NFC測試主要代工廠，也將同步受惠。
欣銓今年營運上的另一亮點，就是首度搶下聯發科手機晶片測試大單。聯發科今年要衝刺4G手機晶片市場，預估全年出貨量將上看1.5億套，因此今年起重新調整生產鏈，除了將晶圓代工訂單集中下到台積電，後段封測代工生產鏈也出現明顯調整，包括封裝訂單改以日月光為主，測試訂單則由京元電、欣銓出線。
法人預估，受惠於聯發科訂單加持，欣銓今年營運動能強勁，元月營收5.02億元，較去年同期大增21.5％，第1季營收將淡季不淡，第2季後營收將明顯跳升且有機會創下歷史新高。法人也看好欣銓今年獲利將較去年成長逾2成，每股淨利挑戰2.9～3元。欣銓不評論客戶接單情況及法人預估財務數字。
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欣銓 可望躋身蘋概股
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蘋果新款手機上市後再掀搶購熱潮，各界也對蘋果下一代平板電腦寄予厚望，供應鏈傳出，蘋果即將推出的iPad 5、iPad mini 2，把P-Gamma整合在電源管理晶片中，並由全球類比IC龍頭廠德儀（TI）獨家供應，而與德儀有深厚合作基礎的IC測試廠欣銓（3264），可能入列蘋果概念股，直接受惠。 欣銓昨（23）日股價上漲0.2元，收18.4元。蘋果此次在技術上的更新與供應商調整，可能使分別供應舊款iPadP-Gamma晶片、電源管理晶片的F-IML、立錡，在iPad 5及iPad mini2中缺席。F-IML表示，仍將全力爭取成為第二供應商的機會；立錡則不對客戶進行評論。 欣銓與德儀有深厚的合作基礎，德儀目前占欣銓營收近四成，法人認為，欣銓很有機會拿下iPad 5及iPad mini 2的整合型P-Gamma晶片測試訂單，並隨著產品進入拉貨期，推升第4季業績表現，成為蘋果此次供應商調整中的最大受惠者。欣銓對此事也不進行評論。 欣銓今年前八月營收32.11億元，較去年同期減少7.7%，上半年稅後純益3.22億元，年減14.6%，每股純益0.72元。由於欣銓持續耕耘中國大陸智慧型手機晶片、工業用及車用電子晶片測試領域，並陸續接獲大陸中低階智慧型手機晶片測試訂單，再加入iPad 5、iPad mini 2訂單後，營運成長可期。展望本季，法人預估，欣銓在射頻、無線通訊晶片、記憶體控制器、邏輯晶片、混和訊號晶片等測試業務成長帶動下，單季營收有機會較第2季增加約15%，單季每股純益可達0.6元，創近三年單季新高。 【2013/09/24 經濟日報】 |
全文網址: 欣銓 可望躋身蘋概股 | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8180822.shtml#ixzz2fmRgRE1g
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