MoneyDJ新聞 2015-01-27 10:10:04 記者 蕭燕翔 報導

政策利多激勵，金融股投資氣氛轉佳，法人也認為，扣除部分金控去年的一次性收入，今年整體金融業的獲利仍有機會穩定成長。而日盛金(5820)去年底的每股淨值已有11.15元水準，目前股價淨值比約0.75倍，堪稱是最便宜的金融股，近三年獲利波動度較低的銀行，佔整體金控獲利比重都有過半水準，盈餘穩定度增加，在今年全球景氣穩增長與政策刺激股市量能下，有助該金控獲利續揚。

日盛金成立之初是以證券為主、銀行為輔，旗下的日盛證算是老牌券商，目前的經紀市占率介於3-3.5%，在國內排名六至八名。2009年金控原股東陳國和家族退出，改由日本新生銀行(透過私募基金SIPF BV投資)與港商Capita接手，目前兩大股東的帳面持股近六成。而新任經營團隊入主後，順利帶領金控轉虧為盈，2010年後已連五年繳出獲利成績。

且近三年日盛金的獲利結構，已改由盈餘波動度較低的銀行擔綱主軸，此也反映在股東權益報酬率上，以2013年的數字來看，該金控資產與股東權益報酬率各為1.35%及6.33%，其中股東權益報酬率都高於同屬證券金控的元大金(2885)與開發金(2883)。

去年日盛金自結稅後盈餘24.41億元，是四年來最佳水準，每股稅後盈餘0.76元。其中銀行子公司同期盈餘12.61億元，略高於證券子公司的12.39億元，是近年兩個主要子公司獲利最為接近的時候，隱然已有雙核心獲利動能之貌。法人預期，因主管機關有望陸續透過政策鬆綁，如放寬股市漲跌幅至10%、開放陸客下單、檢討交易成本等，逐步引導台股的成交量回溫，加上財富管理業務穩定成長，今年整體券商業務有機會優於去年。

在銀行業務方面，日盛銀屬小而美。根據金管會資料顯示，去年11月底該行存、放款金額各為1,865億元、1,407億元，逾放比0.14%，備抵呆帳覆蓋率805%，資產品質良好。法人認為，在全球景氣溫和增溫下，只要台灣不發生房貸毀約的系統性風暴，今年銀行業的核心獲利仍有機會維持個位數成長。

而日盛金去年底的自結每股淨值已有11.15元，對照目前股價，股價淨值比約0.75倍，與國票金(2889)並列該值最低的金控。與證券同業相比，該值也僅高於康和證(6016)，落後經紀市占率相當的中型證券同業。且該金控前次董事會改選是在2012年股東會上，今年也可望進行例行性改選，添增題材性。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=ca904e48-d7da-45ad-ad72-f7f79b3e06de&c=MB06#ixzz3Q0JFPRLm 
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日盛金想娶全球人壽

日盛金VS.全球人壽

 

日盛金控和全球人壽傳有意換股合併，由日盛金取得全球人壽至少25％以上股權，最快農曆年後會有進展，如談判順利，且獲金管會同意，全球人壽將納為日盛金子公司，日盛金可取得壽險引擎，全球人壽大股東中瑋一則改持日盛金持股，以維持先前對金管會保證不釋出股權承諾。

不過，全球人壽發言人劉靖珊表示，沒有聽說該消息，公司現階段營運規劃仍朝自行完成上市櫃目標努力，先前預計2015年達成，但因併購國華人壽，時程可能延後。日盛金則表示，目前內部沒有相關進度可以透露。

但消息人士指出，日盛金控日前主動找上全球人壽大股東中瑋一，洽談換股合併，希望取得全球人壽25％以上股權。

消息人士指出，此案原計畫農曆年後就會有進展，若全球人壽能加入金控，未來在行銷通路、增資及財務支援上，也能有更強後盾，和台灣人壽選擇加入中信金控、紐約人壽嫁入元大金控都是同樣的理由。

對此，金管會昨表示，兩公司未事先和金管會溝通，但可確定，全球人壽不准與金控洽談合併，即便申請案送到金管會，金管會也不會准；若明知不可行而繼續洽談，金管會將調查是否有炒作股價情況。。

金管會說，主要是全球人壽承受國華人壽資產負債，接受安定基金彌補883.68億元，大股東承諾至少7～10年不得出售持股，現在改用換股將手中全球人壽股票換成上市櫃金控股票，金管會「不能接受」。

日盛金控目前兩大股東是新生銀行旗下的荷商SIPF，握有35.47％，另一則是港商建群（Capital Target）則持股24.08％，若能與全球人壽合併，日盛金資產規模將突破新台幣9,000億元。

至於全球人壽，據悉，大股東先前也有意分散持股，同時替全球人壽增加銀行行銷通路，重點是金控可對外籌資、發行公司債，對必須逐年達到保險局增資要求的全球人壽也是一大助益。

相關人士指出，雙方本來預期在農曆年後談判更明朗後，再向金管會及外界宣布。