MoneyDJ新聞 2015-12-02 11:19:44 記者 鄭盈芷 報導
閎康(3587)Q4營運動能仍相對持穩，法人推估，閎康Q4營收應較Q3持平或小降，不過受市場競爭激烈，以及可靠度驗證新業務營運規模尚待提升，法人擔憂，閎康Q4毛利率仍舊承壓，而觀看閎康明年營運成長動能，則主要看大陸市場布局，以及可靠度驗證業務效益顯現。
閎康為國內材料分析主要廠商，材料分析(MA)佔Q2營收比重51%，故障分析(FA)佔34%、可靠度分析(RA)佔13%，其他服務佔2%；以客戶別來看，IC設計、晶圓代工、IC封測及材料設備商佔營收比重近8成；MA仍為閎康營收主要來源，也是公司最具競爭力的一塊，而公司也積極跨入RA領域，不過因進入時間較晚，此塊業務尚未正式獲利。
閎康Q3受惠於傳統旺季加持，帶動Q3合併營收突破3億元創高，不過毛利率則小降至37.73%，較Q2的38.58%衰退，低於市場預期，但在業外匯兌收益挹注，加上所得稅率較Q2下降，閎康Q3 EPS則達1.33元，較Q2的0.8元提升。
觀看Q4營運，法人認為，閎康Q4合併營收應可較Q3持穩或小衰，表現仍相對有撐，不過受到產業競爭激烈，加上可靠度驗證業務獲利表現尚待提升，法人認為，閎康Q3毛利率應還是有壓。
展望明年，法人指出，閎康今年大陸市場佔營收比重已達20%~25%，且成長幅度不小，明年受惠於大陸主要客戶需求持續走強，加上可靠度驗證等業務效益顯現，閎康明年營收可望走上成長軌道，至於毛利率走勢則還有待評估。
閎康今年前3季合併營收為7.91億元，與去年同期的7.87億元相當；前3季EPS則為2.68元，較去年同期的3.4元下滑，法人則估，今年EPS應落在3.7~3.9元。
MoneyDJ新聞 2015-08-19 09:42:15 記者 鄭盈芷 報導
受客戶轉換、上海實驗室導入ERP等影響，閎康(3587)上半年營收小幅年減4.7%，不過法人推估，隨著結案量回升，閎康Q3營收有機會創高，毛利率也可望改善，法人認為，閎康今年營收表現可望與去年持穩，不過受同業殺價競爭影響，今年毛利率走勢仍待觀察。
閎康為國內材料分析主要廠商，材料分析(MA)佔Q2營收比重51%，故障分析(FA)佔34%、可靠度分析(RA)佔13%，其他服務佔2%；以客戶別來看，IC設計、晶圓代工、IC封測及材料設備商佔營收比重近8成，且過去2~3年都維持此比重。
閎康上半年受客戶轉換、上海實驗室導入ERP等因素干擾，上半年營收表現較緩，而FA、RA也受同業價格競爭影響，導致閎康上半年毛利率僅37.21%，較去年同期的40.08%下滑，上半年獲利也較去年同期衰退。
展望Q3，隨著營運回歸正常，加上下半年傳統旺季加持，法人推估，閎康Q3營收將可較Q2增加1成以上，單季營收有機會挑戰新高，且隨著營收經濟規模提升，毛利率也將較Q2改善。
整年來看，法人表示，閎康MA業務仍表現穩定，至於FA、RA隨著公司加強業務能量，加上上海廠業績增溫，下半年也有機會更佳，今年營收估可持穩去年；而閎康目前外銷約佔營收30%~35%，且大多是來自大陸市場，未來比重還有機會提升。
在毛利率表現方面，由於閎康成本、營業費用相對固定，法人認為，下半年隨著營收規模回升，閎康下半年毛利率有機會優於上半年，惟整年毛利率能否與去年相當則有待觀察。
閎康由MA起家，並進一步延伸至FA、RA，已提供客戶完整解決方案，而公司近年也持續擴充FA、RA資本支出，且縮短設備折舊年限為5年，因此近年折舊費用達到2億元以上，不過未來隨著FA、RA規模放大，獲利結構有機會逐步改善。
閎康上半年合併營收為4.87億元，年減4.7%；EPS為1.36元，較去年同期的2.06元下滑；法人推估，閎康今年EPS應在3.5元附近。
MoneyDJ新聞 2015-03-02 10:50:58 記者 鄭盈芷 報導
閎康(3587)首季營運估仍為淡季，不過法人認為，閎康營運調整效益將可望於Q2開始顯現，營收將有機會明顯加溫；閎康今年在材料分析業務往16、10nm檢測延伸，以及故障分析、可靠度分析新客戶持續成長下，獲利將可望較去年回溫，而閎康今年擬配息4元，估算殖利率逾6%，也相對吸睛。
閎康為國內材料分析主要廠商，主攻固態檢測分析服務，客戶以晶圓代工、光電業為主，材料分析約佔營收比重50%~55%，至於故障分析客戶則以IC設計、封測業為主，約佔營收比重35%，而可靠度分析約佔營收10%~15%；閎康去年材料分析接單較為有壓，不過故障分析、可靠度分析則取得不錯的成果，預期今年還是可望持續成長。
閎康去年材料分析較無成長動能，不過在故障分析、可靠度分析業務增長帶動下，去年營收順利突破10億元大關，營業利益與稅前淨利也都較前年增加，但受到所得稅率增加影響，稅後淨利反較前年略減，再加上去年股本膨脹，致使閎康去年EPS僅4.54元，較前年的5.12元下滑。
展望今年，法人認為，閎康經過去年營運調整後，今年材料分析業務有望止跌回升，而且公司材料分析已具備16nm與10nm檢測能力，預期下半年將陸續發酵，至於故障分析、可靠度分析今年仍可望持續成長，來自大陸市場的需求更是可持續關注的一塊，法人看好，閎康今年獲利將可望重返成長軌道。
閎康去年EPS為4.54元，公司擬配息4元，估算殖利率超過6%；法人推估，閎康首季營收應仍偏淡，不過Q2起營收可望明顯加溫，今年EPS則估達4.7~5元。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=d47ed2f4-1718-44a6-902e-67b1a2389589&c=MB06#ixzz3TCtc6kmC
MoneyDJ 財經知識庫
閎康去年EPS逾5元續成長，今年營運料逐季走高
精實新聞 2014-03-05 17:11:03 記者 羅毓嘉 報導
半導體檢測分析廠閎康(3587)去年雖有大客戶台積電(2330)減少釋出委外檢測訂單的逆風，幸而順利取得美國與中國客戶的失效與可靠度分析訂單，去年稅後盈餘仍達2.21億元、年增14%，EPS為5.12元。今年Q2起，台積電的材料分析產能供應緊俏，因此仍有委外訂單可期，加以閎康的失效分析、可靠度分析業務穩固成長，今年營運前景依舊看俏。
閎康去年營收為9.56億元，年增14.6%，毛利率為42.9%、營益率25.9%，毛利率較前年的42.7%微幅上揚，營益率則自26.2%小幅滑落；閎康去年稅前盈餘為2.84億元，稅後盈餘則為2.21億元，年增14%，EPS為5.12元。
閎康主要協助晶圓代工廠、IC設計公司檢測晶片設計與製程中的錯誤，又以晶圓代工大廠台積電為最大客戶，服務涵蓋材料分析(MA)、失效分析(FA)、與可靠度分析(RA)等3大層面，並以材料分析佔閎康營收最大宗達6成，失效分析則佔約3成，可靠度分析佔1成。
去年度台積電擴充自家的材料分析能量，且考量到製程保密問題，對閎康的材料分析委外訂單有所縮減，幸而閎康近年來積極發展失效分析與可靠度分析業務，取得美國通訊晶片大廠的委外分析訂單、在中國晶片市場也取得大廠信賴，成功分散業務組合，讓去年營收、獲利仍能維持成長。
值得注意的是，台積電今年加速揮軍16/20奈米製程領域，預期Q2、Q3期間自家的材料分析產能供應將吃緊，閎康作為台積電的長期合作夥伴，仍可望接獲來自台積電的材料分析委外訂單，加以發展失效與可靠度分析有成，法人看好閎康今年營運前景將呈逐季成長格局，前景依舊看俏。
累計今年前2月，閎康營收為1.58億元，較去年同期成長了14.8%。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=4cf1440d-e80e-42d0-80f6-748aa578d6b0&c=MB06#ixzz2v9kDxXR9
MoneyDJ 財經知識庫
《其他電子》訂單接不完，閎康營收季季高
閎康公告去年財報，去年第4季營收季減2％達2.45億元，因成本控管得宜，毛利率達44.5％創下新高紀錄，單季稅後淨利0.54億元，每股淨利1.25元。累計去年全年營收9.58億元，年增14.6％，稅後淨利2.21億元，每股淨利5.12元，優於市場預期。閎康董事會也決議今年將配發4元現金股利。
受惠台積電<extra_stock_id stock_id="2330(TW)" style="word-break: break-all;">（2330）28奈米及20奈米投片量放大，加上北美客戶新訂單到位，閎康元月營收改寫歷史次高。法人表示，2月因工作天數減少導致營收下滑，但3月就會明顯拉升，預估首季營收季減率將低於5％，至於第2季因接單已經全滿，營收可望上看2.7億元並創下歷史新高。
閎康總經理謝詠芬表示，不對法人預估營收及獲利數字有所評論，但對今年營運展望樂觀，除了閎康在北美市場的布局開始收成，半導體製程進入20奈米以下世代後，複雜度大幅提升，檢測委外代工需求優於預期。
閎康今年在北美半導體檢測市場攻下灘頭堡，據法人推估，除了拿下高通、輝達（NVIDIA）、博通等大廠訂單，亦受惠德儀釋出委外訂單與打進蘋果晶片供應鏈。再者，閎康也成功卡位MEMS檢測分析市場，獲得應用在蘋果及三星等手機中的陀螺儀、加速度計、電子羅盤等MEMS元件檢測分析訂單。
法人表示，台積電今年將為蘋果代工A8應用處理器，雖然初期檢測分析是由台積電內部實驗室主導，但閎康過去幾年與蘋果合作過，一旦產能放大且良率穩定之後，閎康將可獲得檢測代工訂單，是今年營運成長的主要動能之一。
由於台積電看好今年營運將逐季成長，法人表示，閎康營運循環與台積電同步，今年營收也可望逐季成長，全年營收有機會年增2成，而20奈米及MEMS元件的檢測單價高，有助於提升毛利率，預估今年每股淨利有機會賺進6.5元。（新聞來源：工商時報─記者涂志豪／台北報導）
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