熱血流成河

MoneyDJ新聞 2015-03-09 09:42:38 記者 許曉嘉 報導

LED導線架廠一詮（2486）今年2月份合併營收降至4.57億元、月減20.2%，主要係農曆春節等假期使得工作天數減少，但因新事業產品開始交貨，與去年同期相較仍成長9.11%。隨著LED背光及導線架需求逐漸步入傳統旺季，加上新產品動能挹注，預期第二季營收有實力增長2成以上。

一詮為LED導線架大廠，生產基地位於中國深圳、昆山、南京等地區，產品包括導線架、微電機、各式小型馬達及3C產品零組件等等。其中，傳統LED導線架25%、表面黏著型（SMD）LED導線架35%、直下式電視背光/燈條約35%，其他零組件及陶瓷基板業務比重約1成內。2011年曾經受到LED產業結構調整影響而陷入虧損，近幾年營運已回穩。

公司認為2015年主要產品及營收來源結構大致沒有太大改變，主力業務仍在於電視背光與LED導線架，但陶瓷基板營收可望維持倍數成長、比重可能從去年約5%-7%、提升到10%水位，並且可能轉虧為盈。除了既有手機閃光燈相關客戶外，今年亦將新增照明應用，預料此將有助於營收提升、獲利改善。

一詮2014年營收約達70.81億元、年增6%，其中前三季稅後淨利約1.8億元、每股盈餘0.88元，全年EPS估逾1元。今年1月份營收回升至5.72億元，2月合併營收降至4.57億元，月減20.2%，年增9.11%，累計2015年1-2月合併營收約10.29億元，年增約9.42%。

預估今年第一季營收有機會達到16億元以上、季增估1成內，年增估近5%上下，單季每股盈餘估0.1-0.3元。第二季營收可能達到20億元以上、季增估逾2成、年增幅度上看25%-30%。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=17da09f7-9705-4c55-a7ec-3488b07109ee&c=MB06#ixzz3TrqbFQwh 
MoneyDJ 財經知識庫 

2015-02-06 11:27  

• 時報資訊

• 【時報記者張漢綺台北報導】

一詮Q2獲利估優於首季；Q3營收拚新高
回應(0) 人氣(722) 收藏(0) 2014/07/11 18:22
MoneyDJ新聞 2014-07-11 18:22:08 記者 許曉嘉 報導
LED導線架廠一詮（2486）今年6月合併營收6.55億元，月減約2.5%，年增近13%，整體第二季營收約20.08億元，季增28%，創單季次高。主要係受惠於LED導線架旺季及新事業成長共同挹注。初估第二季毛利率回升到12%以上，本業獲利顯著優於首季，但稅後須考量業外匯損。第三季營收則有機會拚歷史新高。
目前一詮主要產品為LED導線架及電視背光燈條，去年兩大產品營收比重各約近5成，陶瓷基板營收比重偏低、估僅約1%左右。隨著陶瓷基板散熱材料需求攀升，預估2014年陶瓷基板業務佔一詮合併營收比重可能上升到5%或以上水位。
一詮係於2011年與九豪（6127）策略合作成立立誠光電，投入高功率散熱基板/高功率LED陶瓷基板封裝材料市場。目前一銓在立誠光電持股比例約達79%，投資成本約2.76億元。過去立誠曾經歷數年虧損。不過，隨著智慧型手機拍照功能/照相畫素不斷升級、帶動手機閃光燈規格及散熱要求提高，越來越多大廠導入陶瓷基板封裝材料以符合散熱需求，立誠接單及營收也逐步成長。據估計，立誠最快將有機會於今年6-7月轉虧為盈，並為下半年營運增添正面貢獻。

展望第三季，一詮主要營運亮點如下：
一、 傳統LED導線架旺季來臨，以及直下式電視滲透率持續提升，有助於第三季營收進一步加溫。原本下半年就是電視面板出貨旺季，目前面板大廠及電視廠商對於下半年出貨展望偏正面，預料LED及導線架需求應具支撐。
二、 轉投資陶瓷基板事業立誠光電業績逐步成長、損益改善，預料將為下半年營運增添動能。主要係因為智慧型手機拍照功能及照相畫素升級帶動手機閃光燈規格與散熱要求持續提高，激勵陶瓷基板封裝材料需求成長。
三、 一詮今年第一季營收約達15.6億元，季增近1%、年增約4%，第一季毛利率約9.5%，營業利益約1100萬元、投資跌價損失回轉利益約3800萬元、稅後淨利約5200萬元，每股盈餘約0.25元。第二季營收跳升到20億元，產能利用率拉高、加上新產品事業營運轉強，初估第二季毛利率有機會達到12%以上，單季本業獲利上看1億元、顯著優於首季。
不過，公司表示，第二季可能認列匯兌損失和投資損失，因此第二季整體獲利表現雖然將優於首季，但幅度還要觀察。推估第二季單季每股盈餘約0.3-0.4元，累計上半年每股盈餘估近0.6-0.7元。預期第三季在傳統導線架旺季和陶瓷基板業績持續成長推升下，單季營收有機會挑戰21億元以上，創下單季新高。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=2bd84b35-3a56-4a0a-9e96-1daa4370a651&c=MB06#ixzz37Pt8calK
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