熱血流成河

DRAM現貨價受SK海力士製程出包傳聞激勵大漲，市場預期短期內擁有庫存效益的威剛（3260）、品安、至上、全科等模組與通路業者受惠最大。

由於近期DRAM市場供應已有吃緊的狀況，隨著海力士製程發生狀況的消息傳出，造成市場恐慌，不惜砸重金搶貨，近期下游客戶已對IC通路商提出「有多少給多少」的要求。

市場預期，DRAM價格波動大，擁有低價庫存的廠商受惠最大，通常以模組廠、通路商握有相對高水位的庫存，將有漲價收益可期。

至於晶片廠南科與華亞科因標準型記憶體占比降低，加上與美光簽訂的合約已綁妥價格，短線價格波動，對獲利的挹注相對不會那麼顯著。

至上發言體系表示，已經接獲海力士DRAM製程出問題，導致供貨不順的訊息，正密切觀察中。

至上指出，前線業務端已在上月就已經陸續提出供貨不足的預警。

以至上本身而言，自原廠的供貨自3月已經開始相當吃緊，客戶端在考量中國五一長假鋪貨的貨源下，對至上提出「有多少給多少」的要求，透露市場需求相當熱絡。

至上進一步解釋，由於中國市場智慧型手機、平板電腦等產品需求升溫，使得今年以來，至上在多層次封裝晶片（MCP）出貨相當熱絡，近期逐步蔓延至應用在行動裝置的低耗電（low power）DRAM。

法人分析，若海力士產線上的調整不能加速完成，恐將使得DRAM市場供需再度失衡，而至上及全科等擁有其他貨源的IC通路商將直接受惠。

市場昨（17）日傳出，全球第三大DRAM廠南韓SK海力士無錫廠機台發生問題，導致對OEM廠商DRAM供貨可能大減，昨天晚間DRAM現貨價最高漲幅逾7%，24小時內漲逾9%，有助南科（2408）、華亞科等業者營運。

SK海力士無錫廠機台出狀況的相關消息尚未獲得公司證實，業界評估相關傳聞可能性低，但坦言近期DRAM供給確實出現吃緊，相關消息使得原本擔心拿不到貨的通路進場掃貨，造成昨日晚間DRAM現貨報價大漲。

受市場供應吃緊影響，DRAM現貨價格近期呈現盤堅格局，前天晚間約漲約2%，昨天受到SK海力士相關傳聞影響，現貨價格出現暴漲。

根據集邦科技昨天晚間最新報價，DDR3 2Gb顆粒現貨均價在最後一盤大漲4.84%至7.11%，價格為2.1美元至2.275美元，而DDR3 4Gb顆粒現貨均價則上漲1.48%，來到3.762美元。換句話說，現貨價一天內最高漲幅超過9%。市場昨日於盤中傳出，SK海力士因二台曝光機台設定參數有問題，近期對OEM客戶出貨可能減半供應，模組商有意因此調漲報價。

法人分析，本周起DRAM現貨價格呈現上漲，主要是受惠於大陸五一拉貨潮，加上SK海力士傳聞在短時間難以查證，導致昨日價格波動較大。

儘管相關傳言尚未獲得證實，但昨已在台股DRAM族群掀起旋風，華亞科爆出近11萬張大量，攻上漲停板26.2元收市；南科、華邦電也都漲逾3%。這三家台廠將於下周舉行法說，法人聚焦財報之餘，也會關切市況。

圖／經濟日報提供