金管會將舉發格勞克斯中央社記者吳靜君台北2日電 (2014-05-02 18:52:09)

金管會官員表示，接下來要研究格勞克斯（Glaucus）的消息是否影響台灣的投資人或造成投資人損失，再請投保中心進行跨海訴訟，並向檢調舉發。

針對研調機構格勞克斯（Glaucus）連續三次針對F-再生發布報告，指財報不實，台灣證券交易所今天表示，經實地查核結果，F-再生在重大訊息說明會內容與帳載記錄尚符。

證交所表示，經赴F-再生實地了解，檢視包括簽證會計師查核工作底稿、調閱公司集體土地使用權轉讓協議、項目協議書、付款通知書、電子銀行交易憑證、企業所得稅年度繳納申報表、稅簽審計報告、外商投資企業聯合年檢報告書等憑證。

證交所認為，F-再生日前的說明有其依據。

金管會官員表示，依據證交所的調查結果，顯示F-再生的財報上無不實，因此會請投保中心了解，台灣投資人是否因此受到影響及損失，並進行跨海訴訟。

格勞克斯也可能違反證交法第155條規定，意圖操控股價等情形，可能涉及刑事的責任，官員說，將向檢調舉發，由司法調查。

 

F-再生今天湧入買盤，股價也自跌停打開，爆量漲停。 記者/杜建重攝影

證交所總經理林火燈上午指出，證交所上周派員前往中國大陸，對F-再生案進行查核，上午已積極針對查核報告進行整理及比對，最快傍晚對外公布。但初步看來，「F-再生財報並沒有異常，基本上符合事實。」

證交所完成實地查核F-再生的財報後，可能結果有三，一是「格勞克斯(Glaucus)研究報告不實」、「F-再生財報不實」，以及「部分資料屬實、部分記載不全」3種結果，以今天上午證交所的說法，第一種可能結果最大。

證交所指出，若最後確定F-再生財報並沒有異常，就證明是Glaucus違反證交法155條、157條散布不實傳言，影響股價等提告，公司、投資人都有權提告，目前F-再生上周已對格勞克斯提告，後續將進入法院受理、司法介入調查、以及雙方訴訟階段。

法院將要求Glaucus出庭應訊、進行訴訟，若F-再生勝訴、Glaucus的刑事責任確立，將可對Glaucus負責人及相關人員處刑事3年以上、10年以下有期徒刑，F-再生的民事求償亦可成立，公司損失有機會得到賠償。若Glaucus負責人不願出庭應訊，將可通緝之。

【聯合晚報╱記者馬瑞璿/特稿】

2014.05.02 02:56 pm

 

 

證交所初步調查F-再生 (1337)財務報表內容無誤，等於確認了美國研調機構格勞克斯國際禿鷹角色。格勞克斯在報告中言明自己就是短線利空者，綜觀這一次事件，可發現國際禿鷹有「無分析師署名」等五大特點，投資人、主管機關都應記取教訓，以防未來再次遇到類似事件。

從這一次的報告中可以發現，格勞克斯這家研究機構對外發布報告時，共有5大特點，分別是「無分析師署名」、「不分對象全面告知」、「直接發布媒體」、「市場立即獲知利空訊息」、「言明自己會因利空獲利」。

格勞克斯作風大膽

投資人只要進到格勞克斯網站，任何人都可以在網站右側登記e-mail資訊，即可獲得格勞克斯最新報告，完全不需註冊會員；此外，格勞克斯與一般外資券商研究部門不同，一般外資只出具報告給客戶、而不寄送媒體。格勞克斯作風大膽，在報告中也不諱言，如果企業股價下跌，自己會是獲益者，雖然已在報告後面提醒投資人，若要操作該檔個股，必須考量整體投資風險，藉以作為免責聲明。

如何跨海提告？

國際市場普遍聽過格勞克斯這家研究機構，這家機構從2011 年成立以來，包括F-再生在內，已經發過12份利空報告，這12檔涵蓋美股、港股與台股，雖然不是每份報告都正確，但都已經造成這些個股股價重挫。F-再生股價重挫，這一點就是台灣主管機關認為若格勞克斯的報告不實，即是意圖影響行情證據，依法提告主因。但格勞克斯的主體不在台灣，如何提告?跨海成本、人力，以及提告能否成功又是另一個難題。

因此，上市櫃公司、投資人、應該記取這次禿鷹來襲的現象，主管機關更應記取教訓，從嚴處理，以防止下次有更大的禿鷹來襲。

【2014/05/02 聯合晚報】

全文網址: 新聞眼╱格勞克斯 5大啄功大解析 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/8650270.shtml#104#ixzz30YOxPSvT 
Power By udn.com 

但證交所指出，F-再生及Glaucus的訴訟，是F-再生為了挽救公司信譽及損失提告，無涉投資人權益；投資人若認定自己在事件中蒙受損失，可自行提告並舉證損失。證交所副總經理兼發言人簡立忠則指出，一般散戶投資人亦可向投保中心登記，請求投保中心向Glaucus提出訴訟，集體求償。

另一種可能，則是F-再生財報確實出現不實或虛報，後續則將由投保中心對F-再生提告，並代投資人集體求償。

最後一種可能則是，F-再生財報部分記載不全，意指格勞克斯的報告，有部分屬實，證交所將會要求F-再生重編財報，後續並由主管機關認定此事件的責任歸屬及作法。

F-再生洗冤屈 格勞克斯恐觸法

圖為日前F-再生董事長丁金造對遭格勞克斯質疑財報不實一事提出說明。（本報資料照片）

 

證交所調查F-再生事件後可能發展

 

證交所針對美商格勞克斯（Glaucus）出具告報告直指F-再生誇大利潤等情事，派員赴對岸實地查核後，昨日公布結果，初步判定F-再生回應有其依據，內容與帳載紀錄尚符。證交所表示，F-再生已提告，投保中心也將針對投資人權益進行研究。

證交所總經理林火燈表示，目前初步判定結果是F-再生財報沒有異常，格勞克斯恐將違反證交法第155條「意圖影響集中交易市場有價證券交易價格，而散布流言或不實資料」。

雖然格勞克斯是美國機構，但行為地在台灣，因此擁有司法管轄權，F-再生上星期已對格勞克斯提告，後續將進入法院受理、司法也將介入調查。

林火燈表示，由於F-再生已提告，投保中心也將針對投資人的權益問題研究，他說：「我們證交所本身也會來研究，假定告刑事的話，跟公司（F-再生）告的法條一樣，我們沒有必要重複，這我們會再斟酌。」

格勞克斯4月下旬發布研究報告，措辭強烈地指出F-再生的實際收入比揭露的財務數字少90％，並且有嚴重的債務問題，直接將目標價訂為0元。

F-再生提出澄清後，格勞克斯又接連發布報告，指F-再生說法前後矛盾不一，更在報告中引述美國小說家馬克吐溫的話，暗指F-再生接連說謊。

事件發生的第一時間，證交所已介入了解，並在4月29日派員前往F-再生的中國廠區實地訪查，當時證交所表示，除了調查F-再生的財務資料，同時也在了解格勞克斯及其他海外機構的運作模式、研究報告等，查核是否在市場上有放空的嫌疑。

證交所昨公布實地訪查情形，表示關於外資質疑F-再生福建購地擴廠及江蘇購地誇大資本支出等情事，實地瞭解，檢視簽證會計師查核工作底稿、調閱該公司集體土地使用權轉讓協議、項目協議書、付款通知書、電子銀行交易憑證、企業所得稅年度繳納申報表、稅簽審計報告、外商投資企業聯合年檢報告書等憑證，認為F-再生針對指控的回應有其依據，其內容與帳載紀錄尚符。