MoneyDJ新聞 2015-07-13 10:39:14 記者 鄭盈芷 報導
受到NB、Monitor樞紐訂單雙雙下滑影響，兆利(3548)6月營收降至今年來低點，法人認為，兆利7月營收恐也還難回溫，不過後續隨著返校需求、感恩節等傳統季節性需求逐漸浮現，法人也期待後續營運能逐漸改善，8月將會是重要的觀察期。
兆利為Monitor、NB、AIO、遊戲機樞紐製造廠，今年受到12吋Macbook新品良率遲難達到理想狀況，加上整體NB、Monitor需求回升較緩，今年上半年營運表現平淡。
兆利6月受到年中盤點干擾，加上NB、Monitor需求仍弱，6月合併營收僅2.44億元，月減12.8%，年減更達23.94%，單月營收來到今年以來低點。
由於兆利6月合併營收明顯走低，Q2合併營收表現僅與Q1相當，法人認為，兆利Q2營業利益增長空間恐怕不大，再加上Q2需認列未分配盈餘所得稅，兆利Q2獲利恐較Q1更為承壓。
展望Q3，法人認為，兆利7月營運應還在低檔，不過隨著傳統旺季需求浮現，Monitor、NB訂單應該有機會在8月回升；另外，若12吋Macbook良率問題可於7月獲得解決，相關訂單應也有機會於8月增加，8月將是重點觀察期。
兆利Q1合併營收為8.48億元，EPS為0.35元；兆利自結Q2合併營收為8.46億元，法人推估，兆利Q2獲利恐較Q1再降。
MoneyDJ新聞 2015-04-16 09:41:19 記者 鄭盈芷 報導
Macbook系列降價帶動需求加溫，兆利(3548)3月合併營收回到3億元高檔，法人看好，兆利4月合併營收仍可維持相當水平，而Q2在產品組合持續轉佳下，獲利有明顯改善的空間；值得注意的是，兆利先前受12吋Macbook新品良率不佳影響獲利，不過經過近半年時間改善，法人認為，新品良率有機會在5月份達到正常水準，可持續留意後續新品出貨是否進一步放量。
兆利為Monitor、NB、AIO樞紐製造廠，也是Macbook系列樞紐供應商之一；由於Macbook中空樞紐ASP較高，兆利去年上半年受惠於中空樞紐出貨量增長，帶動去年上半年營收與獲利皆有明顯的提升，不過去年下半年受到12吋Macbook新品良率不佳影響，因而侵蝕整體獲利表現。
兆利Q1雖仍為季節性淡季，不過在Macbook既有產品出貨動能穩定，加上3月合併營收達到3.13億元相對高檔挹注下，Q1合併營收仍維持年增表現。
而在獲利表現方面，有鑑於Q1經濟規模較低，加上台幣貶值，以及12吋Macbook新品良率尚待提升等影響，法人推估，兆利Q1獲利恐仍偏淡。
展望Q2，法人則認為，受惠於Macbook系列降價促銷，預期Q2Macbook樞紐訂單量將進一步走旺，有利於兆利Q2合併營收加溫，預期獲利受惠於產品組合改善，也將有提升的空間。
另外，在12吋Macbook新品量產進度方面，兆利去年Q4起開始投入資源後，按照往年歷史經驗，法人認為，應該在半年後使良率拉升到可量產之水準，以此推估，新品有機會於今年5月達到合理之良率。
兆利2014年合併營收為37.33億元，年增19%；EPS為3.38元，較2013年的2.89元提升。兆利去年底每股淨值為49.72元，PB值約0.7倍。兆利Q1合併營收為8.48億元，年增6.05%，法人推估兆利Q1獲利仍在低檔，不過Q2將有機會回溫。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=81f0b5c1-fe39-4504-a624-a813102792e0&c=MB07#ixzz3XRzsTLMC
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MoneyDJ新聞 2014-12-16 10:34:39 記者 鄭盈芷 報導
受惠於NB拉貨力道優於預期，兆利(3548)10、11月營收都有不錯表現，不過隨傳統淡季來臨，法人推估，12月營收恐將月減逾2成，而且受到12吋Macbook良率欠佳影響，兆利Q4毛利率看法仍較保守。
兆利為Monitor、NB、AIO樞紐製造廠，受惠於Macbook Pro全面改用中空樞紐，帶動兆利今年上半年營收、獲利大幅提升，不過Q3受到營收規模下滑、產品組合轉差影響，導致Q3獲利幾乎腰斬，惟前3季EPS則已達2.8元，接近去年整年的2.89元。
兆利受惠於陸系NB品牌新產品鋪貨，加上Macbook出貨量提升，帶動10、11月營收回溫，不過隨著客戶建立庫存告一段落，加上傳統旺季來臨，法人推估，兆利12月營收將較11月下滑逾2成。
在毛利率表現方面，兆利Q4營收雖估可較Q3小幅回溫，不過受到12吋Macbook良率仍有待提升，導致折舊攤提費用相對較高影響，法人認為，兆利Q4毛利率可改善的空間有限，而業外則期待台幣貶值能挹注獲利。
另外，兆利遊戲機訂單仍未見回溫，後續將持續觀察客戶庫存狀況，明年拉貨動能還不明朗。
兆利今年前3季EPS為2.8元，法人估，今年EPS將可達3.4~3.5元，較去年的2.89元提升，不過因公司今年營運基期已明顯墊高，加上明年暫缺新成長動能，成長空間恐受限。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=7681e6ae-04a3-48d6-85b8-0dd19134f106&c=MB06#ixzz3M2J0iEAc
MoneyDJ 財經知識庫
NB缺成長動能，兆利Q4營收恐難回升
MoneyDJ新聞 2014-09-25 11:25:41 記者 鄭盈芷 報導
十一長假提前備貨需求落空，法人推估，兆利(3548)9月營收恐將較8月衰退，而Q4受到非蘋NB訂單遞延、Macbook新機出貨恐落至年底，以及遊戲機訂單遲遲未見回溫，兆利Q4營收估將持續下滑，下半年成長動能趨緩。
兆利主要生產Monitor、NB、AIO樞紐，公司今年上半年受惠於Macbook出貨提前增溫，加上非蘋陣營NB也有不錯需求，上半年營收年增幅達50%，並帶動上半年EPS達到2.27元，逼近去年整年的2.89元。
兆利上半年雖繳出亮眼成績單，不過受到NB代工廠拉貨趨緩，加上Xbox One感應器由標配改為選配後，兆利自Q2起幾乎不再出貨遊戲機樞紐，Q3缺乏成長動能，7、8月營收持續下滑，預估9月營收仍難有起色。
兆利由於訂單能見度不高，Q4狀況還不明朗，不過法人認為，從近期NB產業景氣來看，Q4非蘋NB訂單動能不強，而新款Macbook又預計年底~明年初才會開始出貨，加上Monitor出貨旺季已過，兆利Q4營收恐將持續走緩。
在獲利表現方面，有鑑於下半年缺乏新產品貢獻，法人認為，兆利下半年毛利率恐也較無上揚空間。
法人指出，兆利Q3、Q4營收估將逐季下滑，而在毛利率不見提升力道下，下半年獲利估也將較上半年黯淡。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=9f234814-c4a5-4279-a4c7-d90f7b80d716&c=MB06#ixzz3EJ1FxSpo
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兆利Q2營收估可創高，惟匯損恐將侵蝕獲利
MoneyDJ新聞 2014-06-27 11:24:08 記者 鄭盈芷 報導
兆利(3548)Q2營收估將突破10億元創高，不過受到匯損與未分配盈餘課稅影響，Q2獲利恐較首季下滑，而有鑑於Q2拉貨強勁，兆利7月NB、Monitor出貨可能較6月下降，下半年營運則靜待Macbook新品與遊戲機旺季加持。
兆利為LCD Monitor、NB與AIO樞紐廠，NB與Monitor產品為公司主要營收來源，而兆利為分散產品與客戶來源，去年更增加遊戲機產品相關訂單，並帶動兆利去年下半年旺季明顯走強。
兆利首季受惠於NB、Monitor出貨都較去年同期回溫，加上匯兌挹注，首季獲利與去年Q4相當，表現淡季不淡。
不過受到匯兌損失與未分配盈餘課稅影響，法人則估，Q2獲利恐難與首季亮眼表現媲美。受惠於Q2 NB出貨持續走強，兆利5月合併營收創下新高，而6月雖估將拉回，但Q2合併營收仍可望創高，並且帶動Q2毛利率較首季回升。
由於客戶Q2拉貨強勁，兆利目前初估，7月NB、Monitor出貨有可能再降，不過有鑑於下半年通常為兆利營運旺季，在蘋果NB新品加持下，加上上半年遊戲機庫存調整已告一段落，法人認為，兆利下半年旺季仍可期待。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=736c354c-a9f2-40d3-b181-fbf606b00476&c=MB06#ixzz35pE87vZw
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兆利首季EPS達1.27元；4月營收增19%、創高
精實新聞 2014-05-08 18:42:36 記者 鄭盈芷 報導
兆利(3548)受惠於Monitor產品出貨走強，4月合併營收達到3.37億元，月增19.34%、創新高，由於目前Monitor出貨續強，加上NB產品出貨也不錯，兆利5月合併營收有機會維持3億元以上；另外，兆利受惠於匯兌、模具與租金等業外收入增加，首季EPS則達1.27元，僅較去年Q4的1.29元小降，首季獲利表現不淡。
在五一長假拉貨需求挹注下，兆利4月Monitor產品出貨明顯走強，而NB產品也出得不錯，帶動4月營收創高。
展望5月，兆利在Monitor出貨續強帶動下，兆利5月合併營收有機會維持3億元以上。
兆利台灣廠主要生產高階產品，包括NB中空軸承與遊戲機軸承都在台灣生產，有鑑於近年高階產品需求持續成長，兆利台灣廠廠房空間已不敷使用，董事會也授權董事長在3.5億元的額度內簽訂買賣契約。另外，兆利首季合併營收季減19.6%，營業利益則季減36.8%至0.36億元；兆利首季本業獲利雖呈淡季表現，不過因業外匯兌收益達0.23億元，加上模具、租金等收入挹注，首季業外收入達0.36億元，激勵首季稅前淨利來到0.72億元，僅較去年Q4的0.73億元略減；首季稅後淨利則為0.64億元，較去年Q4的0.65億元略少；首季EPS為1.27元，與去年Q4的1.29元相差不多，但大幅優於去年同期的0.61元。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=2b9df1dc-14b7-49ea-b4e6-781e4b411110&c=MB06#ixzz31BtjySSQ
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