MoneyDJ新聞 2015-07-24 11:35:48 記者 鄭盈芷 報導

受客戶新舊機種轉換影響，鴻準(2354)6月營收明顯下滑，法人預估，7月營收應也還缺乏動能，不過8、9月營收可望加溫，整體來看，鴻準Q3營收還是有機會較Q2小增，Q4則可望為全年最旺一季，而由於鴻準為iPhone最主要的機殼供應商，鴻準Q4旺季熱度則須觀察iPhone新機拉貨情況。

鴻準為金屬機殼製造大廠，也是iPhone機殼最主要供應商，其他業務尚有遊戲機組裝、散熱模組等，鴻準上半年受惠於iPhone、Macbook機殼訂單成長，帶動金屬機殼營收持續提升，上半年營收表現大幅優於去年同期。

法人指出，鴻準Q2合併營收原估可較Q1個位數季增，不過受到客戶新舊機種交替影響，鴻準6月合併營收下滑的幅度大於預期，導致鴻準Q2合併營收較Q1下滑3.3%。

不過在毛利率表現方面，法人則看好，鴻準在金屬機殼營收比重提升下，Q2毛利率仍可望較Q1更上一層樓，Q2營業利益將較Q1更佳，但因Q2需加徵未分配盈餘所得稅，Q2稅後淨利估將較Q1略為下滑。

展望Q3營運走勢，法人表示，目前看來，7月iPhone與Macbook拉貨力道仍舊不強，預期鴻準7月營運動能仍舊較為平淡，不過在遊戲機出貨旺季挹注下，鴻準Q3合併營收將有機會較Q2小增，以此來看，8、9月營收應可逐步回升。

觀看鴻準今年營運走勢，法人認為，配合客戶新產品推出進度，鴻準今年最旺一季仍將落在Q4，但因鴻準去年Q4營收基期較高，加上鴻準今年上半年營收已經淡季不淡，鴻準今年Q4營收能否再較去年同期進一步增長仍有待觀察。

鴻準Q1合併營收為244.26億元，EPS達2.16元；鴻準自結Q2合併營收則為241.44億元，法人預估，鴻準Q2獲利將略遜於Q1，但可望大幅優於去年同期，今年EPS則拚9~10元。

MoneyDJ新聞 2015-01-14 10:56:55 記者 鄭盈芷 報導

iPhone 6強勁需求帶動下，鴻準(2354)上季營收季增近一倍，法人並看好，鴻準上季EPS將可望突破3元，而首季在iPhone出貨有撐下，預期鴻準首季營收年增幅將接近1倍，今年營運仍將持續走揚，毛利率也有更上一層樓的空間。

鴻準為金屬機殼專業大廠，也是純正的蘋果概念股，在iPhone系列機殼滲透率仍居領先地位；鴻準過往遊戲機業務占其營收很大一部分，不過近年因應遊戲機產業發展走緩，公司也進行產品線的調整，去年遊戲機營收比重已降至10幾%，對於整體營運面影響已經不大，而且隨著金屬機殼營收比重成長，鴻準近年毛利率則有增長的趨勢。

鴻準去年第4季受惠於iPhone 6強勁需求帶動，單季合併營收達到394.16億元，幾乎較去年第3季的199.76億元倍增，並且創下近2年以來最佳表現。

法人看好，鴻準在營收規模擴大，以及金屬機殼獲利表現較佳下，去年第4季毛利率仍估有19%~20%的水準，去年第4季EPS將可望達3~4元的亮眼表現。

展望今年，首季在iPhone需求不差下，法人預料，鴻準首季營收可望年增近一倍，而與去年第4季相較，季減幅度則估僅在2~3成，不至於像往年大幅滑落4~5成。

法人指出，從去年iPhone 6的訂單配比來看，顯示鴻準仍是最大的贏家，而且以鴻準生產iPhone多年的豐富經驗來看，量產進度也相對理想，預料在金屬機殼市場持續擴大下，鴻準今年營運仍可保有成長動能。

鴻準2014年合併營收為836.72億元，年減11.29%，主要係因遊戲機營收比重明顯下滑；鴻準前3季EPS則為3.14元，法人推估，鴻準全年EPS將可回到6元以上。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=b54ccb27-0d3f-4a66-ac7c-4cff40f78473&c=MB06#ixzz3OlqENRMT 
MoneyDJ 財經知識庫 

MoneyDJ新聞 2014-11-14 09:44:51 記者 鄭盈芷 報導

隨著產品組合持續優化，鴻準(2354)營運重返成長軌道，Q3 EPS達到1.9元，優於法人預期，法人看好，在iPhone 6/iPhone 6 Plus熱銷加持下，鴻準Q4將可望季增逾6成，單季EPS將有機會來到近2年高點。

鴻準為iPhone機殼主要供應商，鴻準近年輕金屬機殼營收雖持續增長，不過受到過往佔營收5~6成的遊戲機組裝業務大幅滑落影響，近2年營收則出現較大的修正幅度，惟隨著公司產品組合調整告一段落，公司營運已逐漸回穩，且伴隨著輕金屬機殼營收比重節節增長，產品組合優化效益也開始反映在獲利表現上。

觀看鴻準今年前3季營收，受到遊戲機營收比重大降影響，鴻準前3季營收仍呈現年減狀態，不過就趨勢來看，則有逐季回升的正向表現，且毛利率也同樣一路上揚，Q3更突破20%，創下金融海嘯以來最佳表現，而鴻準前3季毛利率達18.55%，較去年同期的12.03%三級跳，也顯示產品組合優化帶來獲利結構明顯改善。

受惠於iPhone 6/iPhone 6 Plus出貨走旺推升，鴻準10月合併營收達127.58億元，月增逾46%，並且終結月營收連續21個月年減的表現，轉為年增30.07%，法人看好，鴻準Q4營收將可望季增逾6成，且年增幅可望逾5%。

法人指出，就鴻準與鴻海(2317)集團整體機殼供應來看，目前在iPhone 6占比估達80%以上，而iPhone 6 Plus更是百分百供應，穩居iPhone機殼主要供應商地位，而且從集團整體產能規模與良率、長期累積經驗來看，鴻準機殼訂單仍可持續穩定成長，且隨著產品組合持續優化，明年毛利率還有成長空間。

鴻準Q3 EPS達1.9元，前3季EPS則來到3.14元，法人看好，鴻準Q4 EPS將有機會挑戰2.5元以上，單季EPS將有機會來到近2年高點。明年營收、獲利將持續走在成長軌道上。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=a0bb4ecf-c2f4-4617-8db4-36bf38536ec7&c=MB06#ixzz3J0yOvgX2 
MoneyDJ 財經知識庫 

鴻準首季獲利大減逾8成，創近7季低點