熱血流成河

2015年04月28日【廖珮君╱台北報導】富蘭克林投信協助國內投資大戶「過水」到境外公司開戶，讓台灣人「化身」為香港人，投資富蘭克林投信在台銷售的境外基金，更進一步勸誘大戶在銀行的國際金融業務分行（Offshore Banking Unit，OBU）開戶，並把基金向銀行抵押融資、再買基金，遭金管會記警告，富蘭克林投信禁募新基金，也不准追募。這是金管會查獲首宗假外資「過水」買基金的案例。金管會在去年，也曾查獲股市聞人化身假外資，大買國內上櫃公司的案例，這次則是查獲假外資是繞道買基金。
據了解，因這家國銀OBU（國際金融業務分行）也接受「假外資」開戶投資、並承做基金融資，該國銀OBU也沒有做好KYC（認識你的客戶），恐也遭懲處。
金管會證期局官員昨說，富蘭克林違規事實有兩大項，1是協助大戶到境外公司開戶「過水」買基金；2是還進一步勸誘大戶在國銀的OBU開戶，且以基金抵押融資，再買基金，因此記警告，且未改善前，都不准追募或募新基金。
官員說，依現行規定，若國人要買在台募集的境外基金需透過總代理人、再轉送境外基金機構辦理，但富蘭克林投信此舉，等於跳過總代理制度。
據了解，富蘭克林投信主要目的是為了規避國人持有境外基金上限，從70%降到50%的限制。該限制將在2016年1月上路。
官員說，若台灣人「化身」為香港人投資境外基金，對業者來說，就不算是台灣客戶，可免計入50%的限額，也可避免不合規定而遭下架的命運。
官員說，若一檔境外基金，台灣人投資比重超過5成，代表這檔境外基金是以台灣為全球銷售重心，一旦基金發生問題，業者又沒在台設點，台灣投資人權益無法保障。

2014-10-10  15:54

［本報訊］首宗台股「假外資」終於現形！金管會昨日宣布查獲一家外國券商，該券商將客戶由台灣匯至國外的資金，投資回台灣的股票。金管會已將之定調為假外資，並註銷其FINI（境外外國機構投資人）登記資格，這名台灣客戶也將被證期局罰鍰270萬元。

證期局表示，這是一家在香港登記的外資券商，不過消息人士指出，這家券商就是瑞穗證券亞洲有限公司，從99年起就接受股市聞人賈文中的投資，後來是因為在其中一次投資時，未依規定申報股權變動狀況，才因此被查獲。

為什麼國內的資金要化身成假外資，再回流台股買進股票？最主要的原因就是2012年的證所稅衝擊。2012年證所稅制定後，不少國內大戶轉向外國投資銀行開戶，資金只是在帳面上去海外繞了一圈回到國內，就能免除證所稅。

其實，當初制訂最低稅負制時，為了避免對外資產生衝擊，就已規定外資不必適用最低稅負制，因此外資在台灣投資股票的資本利得，本來就不必課稅。2012年，馬政府喊出證所稅後，外資免課證所稅，僅是最低稅負制的延續。

然而，這也造成國內法人或中實戶另類逃漏稅的管道。許多法人或大戶把資金滙往海外，喬裝成假外資之後，再回頭投資台股，不僅可以輕易吸引買盤追價，還可以輕易拉抬個股股價，並逃過證所稅，繼續在台股呼風喚雨，而這對無力取得假外資身分的散戶，相當不公平。

2014-10-10

〔記者王孟倫／台北報導〕假外資買台股，首度遭逮！金管會昨天表示，瑞穗證券（亞洲）接受台灣客戶資金、假借外資名義買台股，證券交易所將註銷瑞穗（亞洲）的外資法人（FINI）帳戶與資格，且通報香港證券監理機關。

金管會首次抓到

金管會表示，過去曾有外資炒匯而被註銷帳戶，但「假冒外資身分」買台股而被揪出來，倒是頭一遭。

「外資法人必須控管確保，匯入資金非來自台灣！」金管會官員表示，瑞穗（亞洲）在2006年來台登記外資法人（FINI）身分，投資國內股票，但在2010年，接受賈姓金主從台灣匯出資金，投資國內股票，這已經違反相關規定。

官員透露，這家被投資公司是尚志精密（3579），為大同（2371）關係企業，董事長為林蔚山；由於尚志涉及股權管理問題，證期局清查大股東持股狀況，發現國內大股東之一的賈姓金主，透過瑞穗（亞洲）買入尚志股票，即假借外資名義持股。

為何瑞穗（亞洲）要接受假外資？證期局表示，經瞭解，瑞穗（亞洲）坦承，事前已經知道這筆資金來源並非境外，但為了爭取該客戶的業務，才接受這筆投資。

首先，金管會決定對瑞穗（亞洲）開鍘，取消其登記在台灣的外資法人資格；由於帳戶被註銷之後就不能買賣，因此，會給予瑞穗一段「緩衝期」，出清股票。

除了尚志精密，瑞穗（亞洲）該帳戶的其他持股也都受到牽連，必須全部出清；據瞭解，金額總計有新台幣5億元。

其次，在賈姓金主方面，金管會官員表示，持股超過10%必須申報，其以外資名義，投資尚志精密，目的就是要規避監理；對此，證交所已經依據＜證交法＞22條之2、25條及第43條之1規定，開罰賈姓金主合計新台幣270萬元。

金管會強調，外資投資國內有價證券，應據實聲明，未來若發現有違反聲明事項，將依管理辦法規定註銷其登記。

【經濟日報╱記者韓化宇／台北報導】 2014.10.10 04:06 am

金管會昨（9）日宣布，查獲一起外國證券商幫助國內客戶，將台灣匯出去的資金轉換角色，再以外國機構投資人（FINI）身分投資國內股票的案件，包括香港商瑞穗證券與賈姓金主（經查為股市聞人賈文中），分別受到註銷資格與罰鍰的處分。這是首起外資券商因「假外資」被註銷FINI資格的案件。 金管會是以違反「華僑及外國人投資證券管理辦法」規定，註銷券商的FINI資格。 據了解，這家外資證券商是在香港註冊的「瑞穗證券亞洲公司」，金管會表示，該券商從2010年起，幫助國內賈姓金主，用假外資方式投資大同集團旗下的「尚志精密化學」（下稱尚化），取得一定比率股權，同時規避主管機關對公司內部人的監理。 據悉，尚化因發生內部股權爭議，金管會清查大股東持股情況時，發現賈姓金主和瑞穗亞洲同為前十大股東，但瑞穗亞洲持股卻是在其客戶賈文中名下，因此查獲這起假外資案件。 根據尚化102年度年報，賈文中對尚化持股4.88%，花旗託管瑞穗亞洲持股為2.27%。 今年4月，金管會證期局以尚化內部人申報持股異常為由，違反證交法第43條之1、第22條之2及第25條，接連兩天開罰賈文中三次，金額分別為120萬、84萬及66萬元，共270萬元。如今瑞穗亞洲也被註銷FINI資格。 根據規定，被註銷FINI資格的瑞穗亞洲，帳戶下所有股票必須限期出清。據了解，瑞穗亞洲投資台股部位約新台幣5億元。 上次被註銷FINI資格的案例，是2013年10月荷蘭商「流動貿易商亞洲有限公司」，因涉及炒匯被註銷，創FINI資格被註銷首例。 至於被註銷FINI資格後，多久後才重新申請？金管會表示，已請證交所研擬，若確定外資被註銷資格時，需多久才能重新申請FINI資格，將成為通案適用。   圖／經濟日報提供   【2014/10/10 經濟日報】