MoneyDJ新聞 2016-11-04 10:29:13 記者 蕭燕翔 報導
DDR4占比拉高，法人估計，優群(3217)第三季毛利率可望高於上半年，加上業外信邦(3023)的股利收入，單季每股稅後盈餘將超過0.8元，創下近年高峰，第四季營收季減約一成，全年營收估增兩位數，每股稅後盈餘1.5-1.8元，明年營運仍期許維持兩位數的成長。
優群是專業連接器廠，終端產品以NB DDR系列佔大宗，另透過自身研發與併購近年RF應用占比也逐步拉高。今年受惠DDR4滲透率提高，營運轉強，根據業界的推估，第三季起DDR4在新機種滲透率明顯拉高下，營收季增超過三成至4.38億元，創2013年第二季以來轉型新高。
法人認為，以NB新機來看，第三季起的DDR4滲透率已達七成，將帶動優群DDR4的營收占比明顯拉升，帶動毛利率走揚。加上業外投資信邦的現金股利收入超過千萬元，單季獲利可望挑戰近年高峰，每股稅後由於力拼0.8元以上。
至於第四季，因PC供應鏈呈現季節性下滑，法人預期，優群本季營收季減約一成，全年營收估增兩位數，每股稅後盈餘1.5-1.8元，登上六年高峰。
展望明年，法人分析，優群主要成長動能仍來自DDR4的轉換。因今年NB DDR4的轉換是自第三季起，較明顯拉升，且趨勢可望延續，加上因DDR4 Socket的針腳數高達260Pin，技術上較DDR3的204Pin為難，目前兩者價差還有約三成左右，明年起DDR4 Socket的價格可能緩跌，但仍優於DDR3，挹注優群明年營運兩位數的持續成長動能。
除了DDR4，優群在RF產品線方面，目前營收占比已有約15%，本季起積極擴建自建產能，明年上半年到位，自有產能到位後，自製比例可望較目前的五成左右顯著提升，毛利率也會同步改善。
法人也認為，因經營團隊認為公司股本已相對偏大，加上帳上現金充裕，公司近年股利政策都以現金為主，以今年獲利能力計算，明年每股配發現金股利有上看1.2元實力，對照目前股價，隱含現金殖利率6.7% MoneyDJ新聞 2016-02-22 10:46:18 記者 蕭燕翔 報導
受到產品報價季節性調整影響，法人估計，連接器廠商優群(3217)去年第四季毛利率較前季略降，去年每股稅後盈餘介於1.1-1.2元。而今年雖將面臨NB自然成長趨緩與每年例行價格調整的衝擊，惟因DDR4取代DDR3逐步啟動，加上網通連接器佔比拉升，整體營運應有力拼持平去年可能。
優群目前營收比重中，八成以上來自NB相關連接器，特別是在DDR上用的連接器，全球市佔率約25-30%，僅次於陸商得潤，有機會排名亞軍。而因NB自然成長趨緩，該公司近年透過併購與自身開發，跨入網通連接器領域，並聚焦RF Switch、RF Connector兩大領域，去年營收佔比約15%。
而優群受到營收下滑及毛利率走降影響，去年前三季每股稅後盈餘從前年1.13元，降至0.94元，法人認為，因NB系統廠每年初固定的價格調整，多會回溯至前季生效，因而去年第四季的毛利率恐較第三季下滑，降至29%以下，去年全年每股稅後盈餘估計介於1.1-1.2元。
展望今年，對優群較有利的地方在於，自前年起一路砍價的陸廠，在產品單價已跌無可跌下，殺價已趨緩，且系統商多維持不只一家的零件供貨商，因此優群的全球市佔率並無明顯下滑。而今年因DDR4與DDR3的報價持續拉近，有助於高階NB機種的轉換，法人認為，以去年整體NB採用DDR4的比例還遠遠低於5%來看，今年應有緩步加溫可能。
另外，在網通連接器上，優群除透過併購取得客戶及既有產品基礎外，近年也積極開發，並彈性與外包製造廠配合，盡可能提供國內網通、STB及小量手機廠多元的產品線，去年營收佔比已首度達15%，法人估計，今年因導入啟碁(6285)、亞旭等客戶的比重增加，佔營收比重有望提高至15-20%。
法人估計，在NB應用持穩至小降(考慮單價下滑)與網通增加下，今年優群營收展望應是力拼持平去年，不過因台幣對美元仍偏弱勢，對產品毛利率持穩有利，加上認列如信邦(3023)等業外投資的股利增加，獲利有機會與去年相當，仍有1元多水準。
而以去年該公司獲利與歷年配息水準來看，法人估算，今年每股配發現金股利應有挑戰0.9-1元實力。另去年第三季底該公司每股淨值17.14元，對照目前股價淨值比約0.76倍。
MoneyDJ新聞 2015-09-11 11:01:25 記者 蕭燕翔 報導
NB供應鏈回春，連接器廠商優群(3217)8月營收衝上近三季新高，法人估計，9月營收有機會持平8月水準，第三季營收將季增25%，且在認列信邦(3023)的現金股利收入與匯兌收益入帳，單季獲利有機會超過上半年總和，今年全年營收雖難逃衰退，但每股稅後盈餘將力保維持1元以上。
優群近年已從外接式硬碟為主的營收結構，轉至連接器占比九成的零組件公司。且該公司過去本來有代理日商Honda的連接器，近年也在取得該日廠專利授權後，轉為自行生產。今年以來的營收結構中，連接器幾乎已是全數來源，其中NB應用占比約九成，當中產品包括DDR50%、M2 30%及軟板連接器LVD 10%；另有10%營收則來自網通應用的RF連接器。
今年上半年受到NB產業疲弱與陸系廠殺價競爭影響，優群累計前6月營收年減近9%，且毛利率也自30.56%滑落至29.45%，每股稅後盈餘更從0.61元降至0.34元，表現疲弱。
不過自7月起隨NB客戶庫存已至低檔，開始出現零星廠商回補需求，優群當月營收重回1億元水準，8月中旬後因各家廠商傳出有志一同的拉貨潮，急單湧現，帶動上月營收衝高至近三季高峰。內部分析，可能是因庫存過低所致，且因供應鏈零星傳出因人工產能增補不及的短暫缺工，也造成客戶卡位產能相對積極。
法人估計，考量9月有月初與月底的假期因素，優群本月營收將與8月持平，但本季營收季增率預估將達25%，登上一年高峰。而在毛利率方面，正面因素來自營收規模、台幣貶值，但也有客戶季度回饋與陸廠價格戰仍存的負面因素，正負因素拉扯下，本季毛利率可能與前季持平。
惟在業外部分，優群將認列信邦的現金股利收入，加上台幣對美元貶值的匯兌評價收益，法人估計，該公司本季獲利將勝過上半年總和，單季每股稅後盈餘0.4-0.5元，第四季營收暫估將有兩位數的季節性下滑，但不致落至上半年水準，今年全年營收估年減6-8%，每股稅後盈餘力拼維持1元以上。
優群第二季底每股淨值16.42元，以近日股價計算，股價淨值比低於0.75倍，先前公司也已買回1,955張庫藏股，每股均價13.58元，高於目前市價。
MoneyDJ新聞 2015-01-23 10:33:48 記者 蕭燕翔 報導
產品組合調整見效，連接器廠優群(3217)去年每股稅後盈餘可望創下1.5元的四年新高，市場估計，今年每股配發現金股利將有1元以上。不過，因陸廠得潤等搶攻NB DDR市占趨向積極，加上NB產業今年恐難逃個位數下滑，將壓縮優群今年營運成長動能，法人預期，今年雖有網通新產品撐腰，但營收恐僅0-5%成長，獲利持平。
優群近年積極調整產品結構，淡出利潤率偏低的系統事業及代理產品線，去年前三季營收雖續降，但毛利率從23.39%提高至31.6%，獲利年增23.6%，每股稅後盈餘提高至1.13元。法人預估，第四季在毛利率持平與業外匯兌小幅挹注下，獲利不看淡，去年每股稅後盈餘將有1.5元水準，符合預期。
展望今年，優群近期轉趨保守看待NB相關連接器的表現。法人分析原因可能有二，一是在NB產業已至成熟下，今年整體銷量恐難逃個位數的下滑。其二則是陸廠得潤繼NB I/O連接器後，又擴大搶佔NB DDR的市占率，優群、鴻海(2317)是該產品的主要供應商，待供應鏈的新機零件導入旺季，恐有較大的砍價壓力，不利毛利率。
不過，優群仍透過新產品的布局與製程改善，讓營運能逐步擺脫NB零件宿命。其中在網通領域，近年透過併購順連，已順利切入國內主要網通廠，且在該等客戶今年度的新機上，導入新產品也逐步收到成效。今年內部預期，網通應用的營收占比能由去年的5-7%，拉高至10%以上。
優群也說，今年雖預期NB零件仍有砍價壓力，但將透過加速自動化與製程模組改善，降低生產成本。法人也認為，比較大的毛利率保衛戰，將落在下半年NB新機百花齊放期間，走勢值得關注，但如果NB DDR3轉至DDR4的世代交替加快，殺價衝擊可望低於預期。
法人預估，因NB供應鏈需求持平，且又有同業搶單壓力，優群本季營收轉淡，單季營收季減幅度恐有15-20%，今年營收年增率將落在0-5%，毛利率有跌落三成可能，全年獲利恐趨持平
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