MoneyDJ新聞 2015-05-27 09:39:15 記者 蕭燕翔 報導
兩岸中信集團敲定重要合作，將由大陸中信集團旗下中信銀，私募取得台灣中信金(2891)3.8%股權，投資總額約130億台幣。而中信金旗下中信銀則將以股價淨值比1.63倍、總額116.7億台幣，買下大陸中信銀孫公司信銀國際(中國)100%股權。法人認為，中信金登陸壽險與銀行並進的雙核心策略，逐步成型，已具領先群架式。
中信金昨日的三樁交易，全數瞄準中國大陸市場，前兩者是與大陸中信集團的相互交易。法人評估，對中信金的業務與股價後市，至少有三項正面意義。(1)大陸中信銀參股中信金的價格，推算即與昨日收盤的市價(22.9元)相當，雖最終私募價將待中信金股東會通過後，授權董事會決議，但應不會有太大折價，且中信銀也保留未來可增持至目前法令上限4.99%的空間，甚至若服貿易能通過，還有可能加碼至9.9%。因此近期均價或可視作重要策略投資者看待中信金的「底價」。
(2)此次的交易，是由大陸中信銀先出資130億元，參股中信金；中信金旗下中信銀「再」以116.7億元，買下大陸中信銀孫公司信銀國際(中國)，取得大陸權執照全國性外資銀行資格。而對中信金股東來說，不僅雙向交易，不須另耗費資本與投入資金，股本也僅需微幅擴張3.8%(私募增資發行新股)。
(3)台灣中信銀取得信銀國際(中國)的價格，約當於去年底淨值的1.63倍，遠低於當初富邦金(2881)與旗下北富銀買下華一銀的2.18倍。雖信銀國際(中國)現於中國僅有深圳總行、北京分行與上海分行三家據點，去年淨利潤1.4億人民幣(ROAE 10.5%、ROA 1.1%)，也還不算突出，但擁有的同樣是能普及普羅大眾零售業務的全執照資格，且每年能以新增一家分行與既有分行各設一家支行的速度，拓展據點，不僅直接領先台資銀行三年，未來據點拓展的加乘速度，也只有遜於華一銀。
(4)中信金此次在大陸銀行的突破，加上先前連續合併台壽保(2833)取得大陸君龍人壽的合資資格，與擬參股的大陸農銀人壽，等於中信金在大陸銀行與壽險的布局，都成為台資金融業的領先者。而中信金本來在台灣就是銀行保險的龍頭，未來若能在大陸特定省分啟動雙核心策略，想像空間可期。而兩岸中信集團藉此雙向交易結盟後，長期在各項業務的合作上，也具不錯起步。
除了兩岸中信集團的相互交易外，中信金也擬與國美電器、合肥百貨與大陸徽商銀行，合資消費金融公司，資本額暫定10億人民幣，中信金持股35%，切入次級金融市場，拚年底正式開業。2015-05-27 04:00:39 聯合報 記者孫中英／台北報導
台灣與大陸有許多「同名」金融業，有些系出同門，有些則完全沒有關係。
兩岸三地都有「上海銀行」，這三家上海銀行的始袓是台灣的上海商業儲蓄銀行。民國四年，當時的「麵粉大王和棉紗大王」榮宗敬在上海成立上海銀行，曾是大陸最大民營銀行，但因對日抗戰，業務全部停頓，後來上海銀行隨政府遷移來台，在民國五十三年獲准復業。
台灣的上海銀行後來轉投資設立香港上海銀行，而香港的上海銀行又再投資大陸後來成立的上海銀行。現在兩岸三地上海銀行除股權連結，還保持密切業務合作。
中信金控昨宣布與大陸中信集團達成相互參股協議，但大陸中信集團與台灣中信金控，沒歷史淵源可連結；不過，已故的大陸中信集團創辦人榮毅仁（曾任大陸國家副主席），與台灣上海商業儲蓄銀行董事長榮鴻慶則是堂兄弟。榮氏家族在兩岸政經舞台，都有一席之地。
中信金控宣布取得的「信銀國際（中國）」，原先是香港嘉華銀行在大陸設立的子行，後由大陸中信銀行接手注資，並更名為中信嘉華銀行，再更名為中信銀行國際（中國）。
中信金控收購大陸中信銀行旗下「信銀國際」，被視為複製「富邦華一」模式進軍大陸，因為華一銀行與信銀國際都是外資銀行牌照；兩者不同處在於，富邦金僅取得華一銀行八成股權，但中信金控是百分之百收購。不過，若論資產和分行網點數，富邦華一銀行規模仍然領先。
此外，富邦金參股大陸，一直是單向，不管是最早的廈門銀行或華一銀行，以及未來的徽商期貨，都未同步引陸資參股富邦金；中信金控與大陸中信集團此次達成「雙向」參股投資，創下兩岸金融市場首例。
二○一二年，大陸華一銀行為進行「股改」（當時大陸政府要求，銀行股權不能由非金融業持有，華一銀行股東—寶成集團為製造業，必須出售股權），對外大肆招親。包括富邦金、國泰金及中信金控都曾經登門搶親，最後富邦金控以高額溢價，用近三百億台幣，取得華一銀行八成股權。
中信金控雖未成功參股華一銀行，但才隔一年，去年一月市場就傳出，中信金控與大陸中信銀行正討論「相互參股」；昨天則正式拍板定案。
二○一三年，兩岸金融監理單位「金銀三會」中，達成提高單一陸銀參股台灣金控子銀行持股比率可達兩成的結論，永豐金控隨即也「據此」規定，宣布大陸工商銀行將斥資兩百億台幣取得永豐銀行兩成股權。沒想到，該項開放因與兩岸服貿協議掛勾，被立法院卡關至今，也讓永豐與大陸工商銀行的協議被迫展延。
永豐金引進陸資的僵局，讓中信金學到經驗，此次引資大陸中信銀行參股中信金僅百分之三點八，就完全符合現行兩岸金融三法規定，單一陸銀投資台灣上市櫃銀行或金控持股不得高於百分之五的規定。
不過，多家金控都認為，中信金達成相互參股，「進度並不會就此超前」。就以富邦華一來說，到今年底已有廿個據點，高於「信銀國際」的個位數網點。永豐金控也表示，在大陸走扎實路線，目前南京子行營運穩健，未來也會繼續深耕消金市場，雖然與大陸工商銀行參股合作案，受限法令無法執行，但雙方存有高度共識，會繼續合作交流。
圖／聯合報提供
2015-05-27 04:00:37 聯合報 記者楊筱筠／台北報導
中信金昨宣布三大交易案，對中信金進軍大陸金融市場有重大意義。 記者許正宏／攝影
台灣中信金控昨天宣布，布局大陸的三大交易案，包括台灣中信銀以一百一十六點七億元，買下大陸中信銀行子公司「信銀國際」大陸境內三家分行；大陸中信銀行則取得中信金控百分之三點八股權。這是兩岸金融業務開放後，最「門當戶對」的聯姻。
另外，中信銀還與徽商銀行、國美控股與合肥百貨，合資成立消費金融公司，中信金持股百分之卅五。
現行規定，大陸銀行來台參股金控、銀行，只限上市櫃的金控或銀行，且單一陸銀參股上限是百分之五。服貿協議放寬參股上限，但服貿協議卡在立法院，尚未通過。
圖／聯合報提供
大陸中信集團大股東榮毅仁家族，和台灣中信金控辜濂松家族，是兩岸重要的金融家族。大陸中信集團香港掛牌的中信銀行，是最早到香港掛牌的陸企；中信金控與大陸中信銀策略性的股權交易，讓中信銀取得信銀國際（中國）在大陸深圳、北京、上海三家分行據點，讓中信金大陸布局大躍進。
中信金近年在大陸布局上，落後競爭對手富邦金；但是中信金這二年加快併購步伐，去年併購日本東京之星銀行、今年才剛併購台灣人壽，昨天又與中信集團宣布股權交易，代表中信金未來在中國大陸市場進程將加速。
中信金控總經理吳一揆表示，台資銀行若自行擴張，每年頂多增設一家分行、兩家支行；併購信銀國際（中國），等於直接取得子行執照與該公司北京、深圳、上海據點，「這次參股與併購都寫下台資金融機構創舉，中國信託在大陸擴展速度，將可藉此加快三年」。
吳一揆表示，三大交易案完成後，中信金將切入大陸消金市場，除了壽險商品有機會在對岸上架外，還可藉此取得衍生性商品業務執照，進一步申請人民幣零售銀行業務執照，拓展財富管理、信用卡甚至第三方支付互聯網市場版圖。相關案件將待兩岸主管機關核准後生效。
他強調，中信銀以一百一十六點七億元、市價淨值比約一點六三倍併購信銀國際(中國)；大陸中信銀行則以私募方式入股中信金百分之三點八股權，金額約一百三十億元，從估值來看相當划算。
圖／聯合報提供
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