MoneyDJ新聞 2019-04-23 10:58:18 記者 蕭燕翔 報導
客製化代工貢獻拉高，原料藥廠永日(4102)首季營收再度登上1億元大關，創下2013年同期新高，也是連續兩個季度超過1億元大關，市場估計，因客製化服務的毛利率高於平均，有助於獲利能力持續好轉，挑戰單季本業損平以上，今年在客製化代工比重增長下，營收可望有明顯增長，全年也朝轉盈目標邁進。
永日是專業原料藥廠，主要業務包括原料藥、賦形劑與客製化代工，其中原料藥佔比過半，並以鎮痛解熱消炎為大宗，Mefenamic Acid、Diclofenac Sodium是主力產品，其他適應症還包括皰疹治療劑、排鐵劑、降壓劑、抗黴菌劑等；賦形劑SSG主要成本則為馬鈴薯粉，毛利率多少會受馬鈴薯價格波動；近年新增則為日系客戶為主的客製化代工中間體等產品，營收佔比逐步拉高，目前已有10%以上。
永日的代工客戶，是從去年開始出貨，但礙於與客戶的保密原則，無法透露細節，但據了解，整體的毛利率會比原料藥及賦形劑為佳，且營收貢獻也逐步成長，能見度至少可看到今年底，單月營收貢獻應該就有機會維持目前的水準。
至於原料藥與賦形劑方面，營收挹注相對穩定，近年波動相對不大，只是毛利率會受個別客戶的產品類別或原料成本略有波動，經營團隊近年的調整目標是優化獲利結構，因而在2016年見到最大年度虧損後，近兩年虧損已漸縮減，去年第四季營業虧損已經縮小到100萬元左右，單季稅後轉盈，去年全年每股淨損0.35元。
不過，永日本月中上旬也公告，幼獅工業區汙水系統檢測值過高，預估會新增239萬元的處理成本，公司表示，不致影響營業，處理成本也會跟園區討論將一次性認列或分期認列。
法人預期，永日今年營收將有兩位數成長，毛利率持續優化，最快首季開始有挑戰損益兩平以上機會，全年也將朝虧損持續縮減、甚至有獲利為目標。
MoneyDJ新聞 2015-08-27 11:10:37 記者 蕭燕翔 報導
受惠消炎止痛用藥DCS訂單回流，原料藥廠永日(4102)第二季毛利率跳升，上半年每股淨損也較去年1.09元，縮至0.7元。法人認為，在DCS需求漸趨穩定下，永日今年營收將重回成長，全年挑戰虧轉盈雖有難度，但虧損有望至少是三年來最低水準，逐步走出最壞時刻。
永日是永信(3705)集團旗下的原料藥廠，過去幾年受到PIC/S GMP新規的廠房設備升等要求，與DCS製劑客戶訂單調整，營運陷入低檔，2013、2014年揭露合併報表以來，年度每股淨損都超過1.5元，在上市櫃原料藥廠敬陪末座。
不過，永日今年起營運開始有些轉機，目前佔營收比重回升至三分之一的DCS，雖終端製劑屬於老藥，但近年新增的原料藥競爭對手有限，價格相對穩定，指示前幾年該公司的製劑客戶受到對手搶攻美國市佔率的影響不小，導致陷入長達一、二年的庫存調整，但法人認為，從今年拉貨情況來看，永日的美國製劑客戶在美市占率已守住三成以上，漸趨穩定，客戶也開始逐步恢復建立安全庫存的需求。
而永日另貢獻營收三分之一的崩散劑SSG，主要是用於方便藥物的賦形劑，全球需求穩定，只是前幾年因國際大宗物資價格一度跳升之際，崩散劑主要原料的馬鈴薯價格飆漲，影響該產品線的利潤空間。不過，法人指出，今年以來大宗物資價格全面下跌，雖因歐盟取消補貼，價格續跌空間有限，但相較前幾年高峰，成本已逐步恢復正常水準。
永日另外三分之一的營收，則來自如中間體的代工及抗濾過性病毒的原料藥，其中後者配合永信已推出第二代產品ACV(第一代為VAC)，去年開始已因應製劑準備送件的時程，開始交貨，今年持續增長。團隊也努力將該產品送美國原料藥DMF註冊，拓展當地市場。
法人預期，永日今年營收有望恢復年增正成長，全年雖挑戰由虧轉盈有難度，但在訂單與毛利率恢復穩定下，已逐步走估折舊攤提與訂單下滑的陰霾，朝向正向發展，全年虧損有望是三年最低水準。
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