MoneyDJ新聞 2015-11-26 09:23:43 記者 許曉嘉 報導
受到產業調整及LED跌價影響，LED晶片廠商光磊（2340）今(2015)年前三季營收較去年同期衰退近13%，但因利基產品比重較高且與日亞化合作穩定，毛利率不降反升，前三季每股盈餘約0.76元、僅年減2.6%。預估第四季業績大致仍穩。今年營收雖將較去年減少兩位數幅度，但EPS表現可能波動不大。
光磊主要供應LED發光元件（可見光與紅外線）、感測元件、封裝產品、系統產品，從LED晶粒、LED封裝到應用產品垂直整合供貨。目前發光元件比重約4-5成、感測元件比重約3成，系統產品比重在1-2成。
產品主要應用於戶外顯示、指示燈、3C產品閃光燈、投影機燈源、顯示器背光源、戶外及日常照明、醫療/美容/農業等特殊照明。其中紅外線IR LED可用於虹膜辨識，據悉客戶包括日本及台灣廠商，技術含量較高、利潤較佳。另戶外看板採用策略夥伴日亞化專利藍光LED晶粒、未透過經銷商出貨，毛利率也穩定。
受到LED產業結構調整及LED跌價影響，光磊2015年以來營收表現平平，累計前三季營收已較去年同期衰退近13%，但因利基產品比重較高、且與日亞化合作有助部分產品毛利穩定，前三季毛利率反而較去年同期略微提升，整體獲利保持平穩。
儘管2016年可能仍是LED產業嚴峻調整的一年，中國新產能加入戰局的壓力持續加劇，不過，光磊的戶外看板及各項利基應用產品仍被看好有機會保持成長，其中公司與日本大廠合作開發紅外線LED預計將應用於食物照明及監視器、傳輸設備，2016年可望增添貢獻。
至於廣東風華（000636.CH）預計將以每股29.8元收購光磊轉投資光頡股份（3624,合計直、間接持有光頡股票20311張），外界推測光磊潛在釋股利益達1億元以上，相關利益估將於2016年入帳。
光磊2015年第三季營收約13.45億元、季減4.5%、年減近16%，毛利率29.67%，季增3.6個百分點、年增約2.4個百分點，營業利益約1.53億元、季增約18%、年減近20%，稅後淨利約1.59億元、每股盈餘0.29元，季增7%、年增16%。
累計前三季營收約41.35億元、年減約12.6%，毛利率約27.8%、年增1.2個百分點，營業利益4.47億元、年減約19%，稅後淨利約4.14億元、每股盈餘0.76元、僅年減2.6%。
今年10月份營收約4.83億元、月增10.99%、年減16.9%，累計前10個月營收約46.18億元、年減13%。預估第四季營收可能與上季相近、落在13-14億元間，若無意外，獲利估亦平穩。全年營收雖估年減兩位數幅度，但獲利可能持平。
MoneyDJ新聞 2015-10-15 09:12:35 記者 許曉嘉 報導
LED廠商光磊（2340）今年第三季在戶外看板穩定但LED元件平平情況下，單季營收季減4.5%、年減16%，法人預估可維持小賺。預期在看板和感測元件需求支撐下，第四季有機會與上季持平或小幅增減。2015年營收雖可能不如去年，但每股盈餘有機會與去年相近或略減。至於轉投資光頡(3624)釋股利益可望於明年入帳。
光磊主要供應LED發光元件（可見光與紅外線）、感測元件、封裝產品、系統產品，從LED晶粒、LED封裝到應用產品垂直整合供貨，應用於戶外顯示、指示燈、3C產品閃光燈、投影機燈源、顯示器背光源、戶外及日常照明、醫療/美容/農業等特殊照明。其中，發光元件比重約4-5成、感測元件比重約3成，系統產品比重在1-2成。
受到LED產業結構調整及LED跌價影響，光磊2015年以來營收表現平平，初估今年營收可能低於去年。但因戶外看板採用日亞化專利藍光LED晶粒且未透過經銷商出貨，因此毛利率大致穩定，累計上半年毛利率還較去年同期微增0.7個百分點。預期在戶外看板和感測元件訂單需求支撐下，第四季業績仍具支撐。
展望2016年，雖然LED元件市況仍不明朗，但系統產品及戶外看板訂單均有機會保持穩定成長，加上公司與日本大廠合作開發紅外線新產品預計將應用於食物照明及監視器、傳輸設備可能為明年營運增添動能，預期2016年營運可望持穩。另外，廣東風華（000636.CH）預計將以每股29.8元收購光磊轉投資光頡股份（合計直、間接持有光頡股票20311張），外界推測光磊潛在釋股利益達1億元以上，相關利益估將於2016年入帳。
光磊2015年第二季營收約14.09億元、季增2%、年減13%，毛利率約26.05%、大致穩定，營業利益約1.3億元，季減21%、年減30%，因業外處分投資及處分資產利得貢獻數千萬元，單季稅後淨利約1.47億元、季增36%、年減8%，單季每股盈餘約0.27元。累計上半年營收約27.9億元、年減10.8%，稅後淨利約2.55億元、年減12%，EPS約0.47元。
繼7-8月營收連續回升，9月營收降至4.35億元，月減6.7%、年減10.7%，累計前9個月營收約41.35億元，年減12.6%。其中第三季營收約13.45億元，季減約4.5%、年減約16%，法人估單季每股小賺0.2-0.3元左右。預估第四季可能持平或小幅增減。
留言列表
