MoneyDJ新聞 2016-12-22 09:16:57 記者 鄭盈芷 報導
隨著面板供貨不順問題緩解，兆利(3548)近期Monitor樞紐出貨也跟著回穩，不過12月因碰上年底盤點因素，法人認為，兆利12月接單雖見增溫，但營收尚待觀察，而兆利前3季EPS已達6.38元，今年EPS估可創下2008年來高點，每股淨值則估逾66元，明年Monitor樞紐出貨雖估較今年小降，惟非蘋NB則可增長，而新款Macbook Pro的MIM樞紐則拚明年Q1將良率拉至8成以上。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，而Monitor與NB都各約佔營收一半；兆利在五股、上海、福建、廣東與重慶都有設廠，兆利今年受惠於Dell等中高階Monitor樞紐產品出貨增長，今年營運動能相對強勁，在NB樞紐部分，客戶則包括蘋果、聯想、Dell等大廠。
兆利Q3合併營收雖較Q2略減，不過在高階Monitor樞紐與Macbook中空樞紐出貨比重提升下，兆利Q3毛利率達到26.05%，較Q2大幅提升，而因提列員工分紅費用，兆利Q3營業費用則較Q2增加，但因所得稅率較Q2下降，兆利Q3 EPS達2.55元，僅較Q2的2.68元略減。
不過兆利Q4受Monitor淡季至，再加上因面板漲價導致整個Monitor供應鏈不順，10、11月Monitor樞紐出貨更是明顯趨緩，加上兆利MIM樞紐良率尚待提升，目前MIM樞紐出貨量仍偏少，致使兆利近期營運下滑。
法人則指出，隨著近期面板供貨不順問題緩解，兆利12月出貨可望跟著回穩，不過因年底有盤點因素，兆利12月營收能否較11月回升則還待觀察。
展望明年，法人指出，有鑑於兆利今年Monitor出貨明顯衝高，預期明年出貨將較今年小降，不過，目前看來，非蘋NB則有增長空間，至於在Macbook Pro的MIM樞紐部分，兆利目前良率約在7~8成，公司期望在明年Q1將良率拉升至8成以上。
兆利今年前3季合併營收為42.31億元，年增59%；前3季EPS為6.38元，較去年同期的2.63元大增；法人則估，兆利Q4 EPS可望達到1元，而年底每股淨值則估逾66元，目前PB值低於1。
oneyDJ新聞 2016-09-08 09:06:59 記者 鄭盈芷 報導
儘管Macbook新品尚未放量，不過在Monitor出貨續穩下，法人認為，兆利(3548)8月營收仍可望穩在5億元以上，而9~11月則看Macbook新品拉貨狀況，與公司MIM新產能良率能否提升；不過，兆利Q2因MIM良率較低，導致毛利率下滑，法人認為，Q3恐仍需留意此狀況，加上近期台幣升值嚴重，也有可能壓抑毛利率表現。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐供應商；兆利去年受惠於在中高階Monitor市場滲透率提升，下半年營運漸上軌道；而今年兆利在中高階Monitor產品出貨續增、Macbook推出新品下，營運動能也相當強勁。
兆利Q1因有存貨備抵損失迴轉，致使毛利率達到25.98%，而若去除此塊影響，兆利Q1毛利率應該在24%上下，至於Q2雖然創高，不過因公司Q2積極投入MIM產品的產出，又因為公司目前MIM良率較低，導致報廢品增加，也拖累Q2毛利率降至22.22%。
觀看兆利Q3營運，兆利7、8月Macbook新品雖尚未放量，不過受惠於Monitor出貨旺季來臨，營收表現仍相當有撐，而兆利目前Monitor、AIO合計佔營收比重仍超過5成，法人認為，兆利8月營收仍有機會持穩5億元水準。
法人則認為，新款Macbook樞紐預計將從9月起逐步放量，兆利9月營收動能也不弱，而兆利外包廠也預計9、10月各開出一座MIM燒結爐，兆利則規劃11月也開出一座，不過因兆利目前整體MIM良率仍停滯在7~8成，法人認為，後續MIM良率與產出情況仍需持續觀察。
在獲利表現方面，有鑑於兆利目前MIM良率仍需改善，加上Q3又有台幣大升等因素影響，法人認為，兆利Q3毛利率恐有壓力。
兆利上半年合併營收為26.79億元，年增58%；上半年EPS為3.83元，較去年同期的0.36元大幅提升。
兆利現增案則預計9/29完成繳款，10月即可發行，屆時股本將由目前的6.06億元膨脹至7.06億元。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=04dea590-afe2-4b75-9699-e2094147fc31&c=MB07#ixzz4JegD6vLM
MoneyDJ 財經知識庫 MoneyDJ新聞 2016-05-13 10:27:30 記者 鄭盈芷 報導
受惠中高階Monitor出貨比重提升，兆利(3548)Q1毛利率創金融海嘯以來高點，而在NB出貨提升挹注下，兆利4月合併營收更創下新高，法人則表示，由於MIM樞紐新單預計5月下旬才出貨，兆利5月合併營收將較4月下滑，但6月動能有機會再起，Q2合併營收有望挑戰創高，不過因新款MIM樞紐毛利率還待估算，法人認為，兆利後續毛利率變化仍需持續觀察。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利去年受惠於在中高階Monitor市場滲透率提升，下半年營運漸上軌道；而今年兆利在中高階Monitor產品出貨續增、Macbook樞紐新品增溫下，營運動能有撐。
兆利在中高階Monitor樞紐出貨續強下，Q1合併營收為10.92億元，年增29%，而在產品組合持續改善下，兆利Q1毛利率更來到25.98%，創下金融海嘯以來高點，帶動兆利Q1 EPS達1.15元，較去年同期的0.35元大幅彈升；兆利Q1 Monitor產品佔營收比重62%、NB則佔33%、AIO佔5%。
另外，兆利目前12吋MIM樞紐良率約7~8成，至於13吋MIM樞紐良率則估達8成，法人指出，兆利Q1 NB產品營收比重僅3成多，不過Q2預計將拉升至4成多，MIM樞紐毛利率將對Q2毛利率影響較大，而兆利6月起MIM樞紐出貨量預計將開始放大，屆時可持續觀察良率變化。觀看兆利Q2營運，兆利受惠於既有的Macbook中空樞紐出貨增溫，加上非蘋NB新品也陸續推出，4月合併營收達到4.49億元創高，法人則認為，兆利由於有部分訂單認列到4月，加上新款MIM樞紐5月下旬才開始出貨，兆利5月營收估較4月走緩，但單月營收應可維持4億元以上，而6月隨著MIM樞紐出貨增溫，兆利6月營收動能可望再起。
兆利Q1合併營收為10.92億元，年增29%；Q1 EPS為1.15元，較去年同期的0.35元大增；兆利4月合併營收為4.49億元，法人表示，兆利5月營收暫估4億元上下，而6月營收則估可優於5月，以此估算，兆利Q2合併營收可達12~13億元，有機會改寫單季合併營收新高。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=609d6706-e1dc-4eaa-bb2c-4ad7a09839ca&c=MB07#ixzz48VvtMvoH
MoneyDJ 財經知識庫
MoneyDJ新聞 2015-11-24 10:07:06 記者 鄭盈芷 報導
受惠於Monitor產品出貨有撐，法人看好，兆利(3548)Q4合併營收有望小幅創高，今年獲利則可望逆勢較去年增長；展望明年，法人看好，兆利明年隨著13吋、15吋新款Macbook產品推出，將挹注營運穩健動能，而公司明年也將增加新AIO客戶，獲利結構有望較今年持續改善。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利今年上半年受NB、Monitor需求走緩，加上新款MIM樞紐良率過低拖累，上半年獲利急縮，不過下半年受惠於Monitor旺季加持、且公司在Monitor客戶滲透率也提升，營收見明顯增溫。
兆利Q3合併營收為9.66億元，季增達14%，而在營收經濟規模提升、台幣貶值，以及MIM樞紐良率突破5成挹注下，Q3毛利率則跳升至24%，較Q2的19.67%大幅改善，加上業外逾4000萬元的匯兌收益挹注，兆利Q3 EPS達到2.27元，創下2007年Q2以來單季最佳表現。
展望Q4，法人看好，兆利在Monitor產品出貨持續有撐下，加上NB需求平穩挹注，Q4合併營收有機會小幅創高，Q4本業獲利仍可望維持相對高檔。
觀看兆利明年成長動能，法人表示，有鑑於蘋果明年13吋、15吋新款Macbook都有意改用MIM樞紐，兆利目前也積極改善MIM製程良率，期望明年初良率能達9成的水準，而法人也分析，按照蘋果分散供應鏈策略，明年的13吋、15吋新款Macbook，兆利仍可望分得3成樞紐訂單，由於新款樞紐將較目前中空樞紐單價高出一倍以上，兆利明年營運可期。
另外，兆利今年在主要Monitor客戶滲透率提升後，明年Monitor產品出貨也可續穩，而在AIO樞紐方面，法人指出，兆利目前主要AIO客戶為聯想、惠普，而明年還有機會增加新客戶，雖然對整體營收貢獻不大，但獲利結構可望改善。
兆利前3季合併營收為26.6億元，較去年同期的27.47億元略減；前3季EPS為2.63元，較去年同期的2.8元下滑；法人則估，兆利Q4合併營收有機會往11億元靠攏，挑戰小幅創高，而毛利率仍可望持穩，今年EPS則將拚3.5~4元，有機會勝過去年的3.38元。
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