MoneyDJ新聞 2018-05-10 09:39:33 記者 許曉嘉 報導
推估第二季營收表現有機會挑戰55億元規模，季增及年增幅度均上看兩位數，這可能也將是自2016年第四季以來、近7季波段新高。
獲利方面，智易今年第一季在數位機上盒STB訂單支撐下、營收47.87億元、季減10.69%、年增0.71%，毛利率15.01%，營業利益2.15億元、年減12%，但因去年首季認列匯兌損失2億元（影響每股盈餘超過1元），今年第一季業外穩定，因此首季歸屬母公司業主淨利為2.24億元、每股盈餘1.19元、年增3.5倍。
智易為仁寶集團旗下專業網通設備製造廠，仁寶(2324)持股比重約近22%。目前主要客戶為電信運營商，歐洲市場業務佔營收比重約6成左右。其他業務市場還有美國及中南美洲、東北亞、東南亞等。
其中，寬頻產品營收比重65%-70%，AP/Gateway產品比重約20%-25%，其他產品比重合計在1成左右。各式寬頻設備包括IAD（整合接取設備）、IP-STB（數位視訊機上盒）、PON（光纖網路）、LTE等Broadband寬頻產品；其他還有AP（無線接取器）/Gateway（閘道器）以及WiFi無線產品（無線網路模組）等等。
受到記憶體等零組件缺貨導致部分訂單出貨遞延影響，加上同業競爭、產品新舊機種轉換、產品價格修正，智易2017年包括營收、毛利率、獲利同步下降。全年營收約201億元、年減15.89%，每股盈餘約3.21元、年減55%。董事會決議每股配發2元現金股利，股東常會預計6/21召開。
MoneyDJ新聞 2018-01-24 10:40:03 記者 許曉嘉 報導
MoneyDJ新聞 2017-12-14 12:10:46 記者 許曉嘉 報導
隨著IP STB機上盒遞延訂單順利出貨，以及PON光纖、Gateway閘道器等產品出貨轉強，第四季回溫。
繼10月營收回升至19.11億元，11月營收續增至19.88億元、月增4%、年增22.65%。累計前11個月營收約186.48億元、則仍年減13.9%。推估第四季營收可能是今年單季高峰，同時有機會挑戰去年同期（約54億餘元）水準。
MoneyDJ新聞 2017-05-11 09:01:42 記者 陳祈儒 報導
智易科技（3596）今（2017）年第1季台幣兌換美元、歐元皆出現升值，單季匯損約1.61億元，影響EPS約0.85元，第1季財報稅後EPS為0.26元。展望第2季，智易單季營收有機會因遞延訂單到位而季成長約1~2成。雖然預期第2季營收規模明顯成長，惟低價零組件庫存已經在前一季使用得差不多了，在高價零組件占比提升下，智易第2季毛利率大約是季持平至小幅下滑。
智易2017年上半年營運成績，將優先觀察中南美洲，以及歐洲兩地客戶動向。今年1~3月份中南美洲IAD（整合型網通設備）與歐洲STB接單向後遞延情況；進入5月份後，兩地市場客戶皆可望改善拉貨進度，尤以歐洲市場恢復相對明顯。
（一）智易Q1毛利率受歐元影響，匯損逾1.6億元、影響獲利：
智易首季手上有美元與歐元資產；第1季新台幣兌換美元、歐元呈現升值，智易業外出現大金額匯兌損失。若忽略掉業外匯損、先看本業營運，智易第1季營益率仍有5%以上水準，表現並不算太差。
受到第1季營收傳統淡季影響，加上毛利率又滑落至2016年以來低水準、僅14.4%，加上業外匯兌損失，智易第1季每股稅後獲利不盡理想。
（二）智易Q2營收展望樂觀，法人估可望季成長：
該公司第1季營收逐月衰退，主要是匯率，客戶拉貨進度都出現遞延，像是中南美洲的IAD客戶，以及歐洲STB客戶等。
預計5月份遞延訂單回升，智易第2季營收展望初估樂觀。第2季營收季成長將超過1成，若6月份持續暢旺，也可能挑戰近2成水準。
法人綜合考量第2季營收規模回升，但是已無低價零件庫存，第2季毛利率將是季持平至小幅下滑。而透過降低全年費用率，營益率算是持穩。
法人預估，2017年北美等其他市場成長不多，新客戶接單等到第2季才發酵，2017年全年營收將下修至年減10%；預料智易將要積極降低費用率，讓獲利不致於下滑太多。法人預估，因營收下滑，且毛利率不如2016年的16.2%水準，智易今年EPS約4~4.5元。
留言列表
