MoneyDJ新聞 2018-02-08 11:19:31 記者 萬惠雯 報導
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宜鼎營運展望 |
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1.上月遞延+年前提早拉貨 1月營收創新高、月增逾43% |
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2.Q1需求佳 但營收仍會較上季略滑 |
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3.3D Nand釋出市場對Q2後市添變數 |
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4. 宜蘭新廠預計4月投產 |
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5. 去年第四季獲利受產品組合略差以及匯損影響 |
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6. 法人估去年可賺逾一股本 |
工控儲存記憶體模組廠商宜鼎(5289)因去年12月客戶遞延以及趕在年前提早拉貨,1月營收創新高,月增逾43%,整體Q1需求不淡,但Q2之後,則要觀察記憶體廠商釋出3D Nand後是否會影響市場競爭以及客戶的需求,而為了長期動能,宜鼎興建的宜蘭新廠預計3月底完成,4月可開始投產。法人估,宜鼎去年可賺逾一股本,今年估每股獲利可逾12元的水準。
以產品比重來看,目前DRAM產品占比重為4成、Flash產品占6成水準。以去年來說,Flash產品約漲2成,DRAM則漲了5成以上的水準;在市場部分,宜鼎聚焦六大市場,包括工廠自動化、伺服器與虛擬化應用、車載系統、博奕產業、數位監控以及航太和防禦系統。
宜鼎去年第四季營收創高達18.4億元,季成長逾10%,但因成長幅度較大是毛利率較低的DRAM產品,再加年底台幣升值的匯損,估法人估第四季獲利將比第三季衰退,全年仍可賺逾一個股本。
以近期來說,宜鼎1月營收7.29億元創高,月成長逾43%,主要因為12月因客戶歐美年底聖誕節放假以及盤點所以遞延到1月份出貨,且2月工作天數少所以公司也鼓勵客戶提早拉貨,推升營收成長,估2月營收將下滑但仍會是年成長。
展望第一季,由於工控市場的特性,產品導入後會有長尾效應的動能,故預期會延續去年下半年動能到第一季,雖然第一季工作天數減少,但預期不會較上季有太大的衰退。
在產能的部分,為因應需求成長,宜鼎已在宜蘭興建新廠,預計3月底落成、4月投產,第一階段先擴三條生產線,月產能為600K/月,最大產能可達十二條生產線,將視客戶需求來評估擴產的速度。
另外,宜鼎過去在SLC/MLC有主導力以及競爭優勢,對手要卡位困難,但隨著上游原廠開始要釋出較大量的3D Nand,則會是未來市場的變數之一,如果3D Nand價格太低則會將市場打壞,如果價差不夠大,客戶可能就會繼續延用MLC,預計3D Nand的效應第二季會在在市場發酵,但客戶現在也有觀望心態。而宜鼎優勢在於累積的技術,包括一直以來與原廠、韌體以及Controller IC廠商的配合,要在各環節下達到工控客戶的標準,具有一定的門檻。
MoneyDJ新聞 2017-12-18 11:37:13 記者 萬惠雯 報導
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宜鼎營運展望 |
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1.11月營收再創新高 月增16.75% |
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2.記憶體價漲可適時轉嫁給客戶 |
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3.伺服器DRAM市場需求大增 |
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4.佈局工廠自動化、網通等領域 今年成長性佳 |
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5.明年第二季宜蘭新廠加入營運 |
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6.法人估今年EPS可逾11元 |
工控儲存記憶體模組廠商宜鼎(5289)11月營收再創新高,月增16.75%,目前看來,客戶需求仍佳,但11月營收出貨已達高峰,12月會略下滑,而今年產品因應記憶體晶片漲價而可同步漲價轉嫁給客戶,尤其DRAM漲幅達5成以上。今年自動化、網通以及伺服器領域的需求均佳,而明年宜蘭新廠第二季加入營運,可望再添營收動能。
以近期營運來說,宜鼎1011月營收已連續二個月創新高,11月營收月增16.75%,主要係第四季無論DRAM/Flash有部分漲價,目前需求面也仍不錯,但以營收脈絡來看,11月營收已到高峰,12月應會下滑,主要是因為之前缺貨嚴重,11月後貨源充足滿足客戶,12月即會略平緩。整體來看,法人估宜鼎今年EPS可逾11元
以產品比重來看,目前DRAM產品占比重為4成、Flash產品占6成水準。今年以兩大產品線來說,推升營收成長最主要是DRAM產品,主要係Flash產品約漲2成,DRAM則漲了5成以上的水準。
在市場部分,宜鼎聚焦六大市場,包括工廠自動化、伺服器與虛擬化應用、車載系統、博奕產業、數位監控以及航太和防禦系統,以今年來說,包括自動化、伺服器以及網通應用需求都還不錯。
展望明年第一季,目前看來DRAM仍缺貨,Flash供需較平衡,明年第一季預估DRAM以及Flash都還會再漲價,但相對而言,Flash的漲幅會較為收斂。
另一方面,伺服器DRAM的需求也是向上成長,研究機構表示,Intel第二季導入新平台Purley,對DRAM的用量從16GB增至32GB,消耗量倍增,因此預估明年平台轉換的效果更大;去年第四季起,市場上伺服器記憶體的備貨動能增,包括中國的標案增,北美市場拉貨轉強皆是動能所在,而明年伺服器DRAM仍吃緊,宜鼎的客戶也在進行新平台設計導入中。
在產能的部分,為因應需求成長,宜鼎已在宜蘭興建新廠,預計下季完工、明年第二季量產,先擴34條,總產能可擴到600800k。
oneyDJ新聞 2017-08-04 07:55:32 記者 新聞中心 報導
工控記憶體廠宜鼎(5289)公布第二季財報合併營收16.34億元,年增55.9%;歸屬母公司稅後淨利1.91億元,季增78.5%,單季營收及獲利同創歷史新高,每股淨利2.88元;累計上半年合併營收30.38億元,年增42%;歸屬母公司稅後淨利2.98億元,年增35.3%,每股淨利4.51元。
展望未來,下半年進入人工智慧、資料中心、機器人等出貨旺季,法人預估,宜鼎下半年營收及獲利將持續創高,全年估可挑戰賺進一個股本。市場也預估,下半年若新台幣匯率持穩,則宜鼎今年全年EPS可望超過9元。
宜鼎第二季合併營收16.34億元,季增16.4%,年增55.9%,創季度營收歷史新高;雖然新台幣匯率上揚,但受惠DRAM及NAND Flash價格調漲,毛利率達26.9%,季增1.7個百分點;歸屬母公司稅後淨利1.91億元,季增78.5%,年增超過1倍,每股淨利2.88元,優於市場預期。
宜鼎累計上半年合併營收30.38億元,年增42%;毛利率26.1%;營業利益3.94億元,年增42.8%;歸屬母公司稅後淨利2.98億元,年增35.3%,每股淨利4.51元。
