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熱錢湧入及基本面轉佳,台股本波一波比一波高後,目前高檔震盪,然而,台股也掀起了一波上市櫃大股東的股票解質潮(股票質押解除)。
以8月而言,解質張數高達63萬張,申報轉讓張數也居高不下。
凱基投顧董事長杜金龍說,這兩項指標是台股多頭行情見高點時容易出現的徵兆。
上市櫃大股東會透過股票質押、申報轉讓、股票解質等方式,進行靈活的財務操作。長年觀察、紀錄台股的凱基投顧董事長杜金龍說,所謂「春江水暖鴨先知」,大股東屬於內部人,最清楚公司經營概況、未來訂單能見度及產業起落,因此可以從大股東的股票持股情況來,用來判斷台股行情。
杜金龍說,依據過去台股的歷史經驗顯示,股市行情不佳時,上市櫃公司大股東財務壓力大時,想要保住股權及進行財務周轉,會質設股票,跟銀行借錢;股市行情大好時,則反向而行,也有大股東因行情佳賣股獲利豐,而出現密集申報轉讓的情況。
因此,只要台股在波段高點處於多頭市場時,上市櫃公司大股東、內部人申報轉讓較為頻繁,股票質押設定少、股票解質多、上市大股東持股水位下降。台股空頭市場則相反,申報持股轉讓少、股票質押高、上市大股東持股水位上升。
資料顯示,8月以國泰金大股東萬寶開發、霖園投資解質數量最大,分別高達15.3萬及13.1萬張,目前尚有84.45萬張及66萬張,分別質押在兆豐銀行及台灣銀行。
近期漲幅頗高的華邦電,董事長配偶靳蓉也解質2,000張,目前名下已無股票質押在銀行。
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