熱血流成河

MoneyDJ新聞 2019-04-22 11:15:36 記者 趙慶翔 報導

微處理器IP廠商晶心科(6533)首季營收7800萬元，年增126.02%，主要受到中國市場在政府補助下，業務推廣上有一定助攻力道。法人預期，整季獲利表現將明顯優於去年同期表現。展望今年，公司目標全年營收有信心能夠年增1~3成，合約數與出貨量都將成長。法人則認為，今年RISC-V產品持續推出補足產品線下，合約數估可較去年增加不少，加上原有V3產品持續貢獻權利金，今年獲利看優去年。

晶心科為微處理器IP廠商，營收結構主要可分為IP授權金佔營收69%，權利金收入為25%，IP維護服務收入6%。

晶心科產品去年切入兩家FPGA(可程式化邏輯閘陣列)廠商，授權金去年已入帳，客戶進度方面，公司表示，其一進度快速，陸續開始出貨，且還有其他案子正在談授權，而另一客戶則仍在研發中，除此之外，目前又接觸到另兩家客戶，持續接洽中。

記憶體方面，晶心科說明，記憶體分成兩塊市場，其一商用型SSD，目前V3產品都有許多人採用，而RISC-V產品也有產品切入此市場；其二資料中心用的SSD，RISC-V產品包含AX25、AX25MP都有人客戶評估中。法人認為，在中國記憶體市場產能漸開下，對於晶心科過去在V3產品已經有所成效下，可望帶動RISC-V產品的採用。

另外，法人也關心5G產業的帶動下，除了資料中心之外，是否有其他的機會? 據法人了解，過去Modem晶片已用於歐洲客戶基站當中，而5G小型基站產品今年在各國積極布建基礎設備下，出貨時間也應落在今年。

林志明總經理表示，過去平均一年1.2個產品，而今年首季就推出6款新品，推出數量是歷年單季最多，包含4個新產品，以及2個升級版產品，包含入門款N22、第一顆含DSP的D25F、32位元雙核心A25MP、64位元雙核心AX25MP，另兩款則是A25、AX25F，加入DSP功能再升級。公司透露，今年將再鎖定HPC、AI，推出更高階的產品，陸續完整產品線。

以合約數來說，去年晶心科總合約數42份，優於前年的39份，當中21份為RISC-V產品，當中應用於AI、物聯網、FPGA、通訊等，而客戶超過三分之一是中國，另三分之一是台灣，其餘在韓國、日本、美國等。據了解，今年預計將有5~10個案子進入Tape-out，明年下半年進入量產。以出貨量來說，去年出貨11.32億顆，優於前年5.9億顆的水準，呈現高幅度成長態勢。

晶心科去年營收結構主要可分為IP授權金佔營收69%，權利金收入為25%，IP維護服務收入6%。過去權利金收入多佔營收20%以下，但在原有V3產品客戶陸續進入量產，去年出貨量11.32億顆，優於前年5.9億顆的水準，呈現高幅度成長態勢。

晶心科去年營收則來到3.05億元，年增5.31%，EPS則從前年0.54元微幅增至0.97元。惟第4季費用較高，特別是來研發費用因RISC-V的產品開發積極，美國西岸第4季成立研發中心，過去只有銷售與技術支援，現在也加入研發的工作，因此費用拉高不少。

(圖左為晶心科總經理林志明，右為技術長蘇泓萌)

MoneyDJ新聞 2018-07-13 10:14:46 記者 趙慶翔 報導

晶心科(6533)案子遞延集中認列，6月營收跳高，並創下歷年新高，第2季營收8800萬元，法人預期，第2季將轉盈，惟上半年仍小虧。晶心科表示，今年初對今年營收成長2~3成的目標仍不變，法人認為，若依此方向推估，下半年應為全年營運高峰，今年應可轉盈。

晶心科為微處理器IP廠商，今年首季營收結構主要可分為IP授權金佔營收60%、權利金收入為27%、IP維護服務收入則為13%。所謂的授權金是指與客戶第一次簽約完成開發收取的簽約金額，而權利金收入則是認列晶片量產後以量計費。

晶心科主要股東包括有國發基金、聯發科(2454)旗下的投資公司翔發投資、智原科技(3035)轉投資事業智宏投資等，目前聯發科持股約13.26%，過去聯發科也為晶心科最大客戶，但去年起最大客戶改由美國網通廠取代，展現出產品獲大廠認可的成果。

去年底晶心科推出採RISC-V架構推出N25、NX25兩款新方案，今年晶心科再推N25F、NX25F、A25、AX25四款新品。晶心科表示，6月營收當中，當中有4成是RISC-V貢獻，並且集中在AI的應用面。

晶心科今年新品AX25，已有客戶授權金貢獻，而N25F、NX25F方面，則持續在技術上調整，尚未有授權金貢獻。在權利金方面，晶心科表示，一直都陸續有客戶量產的收入進帳，當中客戶九齊(6494)的32位元MCU打入日本高階玩具，開始在近期明顯貢獻。

在新品推廣的業務上，晶心科預告，在下半年起到明年上半年，將在美國、中國辦理多場產品發表會，今年是晶心科關鍵的一年，預計在2~3年後，授權金與權利金收入可能各佔營收一半，因此今年在推出多款新品後，要持續加強業務的推廣。

晶心科首季授權合約數達8份，總授權合約數超過212份；晶片出貨量而言，首季出貨量約1億顆，去年全年為5.9億顆，而截至第1季累積出貨量達26億顆。首季應用面多集中在IoT、網通，其餘包含儲存相關、AI、音效等。

晶心科首季受到案子遞延，使營收不如外界預期，營收3500萬元，與去年同期營收8156萬，衰退許多，獲利也由盈轉虧，EPS為-0.53元。

展望第2季，儘管晶心科4、5月營收仍處低點，但6月案子認列集中，使營收創歷年新高，整季營收8800萬元，法人預期，第2季獲利將轉盈，惟上半年仍小虧。

展望全年，晶心科表示，今年初對今年營收成長2~3成的目標仍不變，法人認為，若依此方向推估，下半年應為全年營運高峰，今年應可轉盈。法人也提醒，後續應持續觀察下半年公司產品推廣與授權金認列時間，以及客戶量產的數量帶來的權利金助益。

(圖為晶心科總經理林志明)