MoneyDJ新聞 2020-06-03 10:02:48 記者 趙慶翔 報導

晶心科(6533)短期受到疫情干擾業務推廣的時程，使得首季出現虧損的狀況，但也持續推廣RISC-V產品，首季新增合約數為39份，據了解，近期也將有小改款新品推出，鎖定高階市場持續搶攻。全年來說，法人看好，RISC-V生態圈陸續形成，加上中國政府力推RISC-V，有助於晶心科業務發展的趨勢，但短期仍須持續觀察疫情的影響性。

晶心科為微處理器IP廠商，首季營收結構主要可分為IP授權金佔營收23%，權利金收入約佔31%，技術服務收入約佔36%、IP維護服務收入約佔10%。

晶心科在前4月累積營收達1.49億元，年增3成以上，但受到費用大幅提升，惟受到研發費用與業務推廣費用提升之下，因此首季出現單季虧損的狀況。展望第2季，受到技術服務收入無像上季有大筆認列進度，加上短期疫情仍多少干擾業務推廣與量產訂單量，因此法人預期，第2季營運季增幅度先看持穩，仍具有虧損壓力，後續應持續觀察疫情的發展與控制。

2020年來說，晶心科持續RISC-V產品與市場布局，加上中國政府也力推RISC-V生態系統，因此在市場需求端來說仍具機會，下半年盼疫情告一段落之後，能夠加強業務推廣力道，以及開發新案的進度，為後續營運增加動能。

費用方面，晶心科在2019年成立技術服務業務，協助客戶開發客製化CPU，當中會採用自家IP或者僅協助客戶技術服務，加上北美市場也成立據點，整體研發費用大幅提升，今年也將與2019年相類似。

IP授權金方面，營收比重從2019年56%的比重降至23%，主要受到技術服務收入大筆認列入帳，加上疫情干擾之下，許多開發案業務推廣多少受阻。就份數來說，首季新增合約數39份，並且以RISC-V產品為主，而2019年全年則為141個。

至於在技術服務方面，為2019年新增的業務項目，首季受到指標性進度到了之後，大筆收入認列，因此首季營收佔比從2019年的16%增至36%，據了解，後續將無特別大筆的認列，但也需觀察客戶開案進度時程。目前晶心科這塊業務的客戶為美國、台灣，以AI、5G、IoT應用為主。

權利金方面，首季營收季增1.8%、年增35.3%，主要受到部分產品線維持拉貨動能，包含健康量測相關、遊戲機等，抵銷手機與消費性電子產品的相對疲軟。而展望後續，公司認為，仍需持續觀察疫情對於消費力的影響，短期市況來說仍具不確定性。

晶心科持續在RISC-V產品布局與開發，目前已經近20個產品，據了解，近期也將有小改款新品推出，鎖定高階市場持續搶攻。

MoneyDJ新聞 2019-08-13 09:43:59 記者 趙慶翔 報導

晶心科(6533)上半年推出多款RISC-V新品搶市，美國客戶簽約狀況佳，第2季EPS來到0.59元，惟費用受到推銷、研發投入大，較上季增加不少。據了解，晶心科預計下半年將再推出一款更高階RISC-V架構新產品，鎖定高階應用類別，搶食5G、AI商機。全年而言，法人推估，營收表現可達公司年初年增3成的目標，惟今年費用較高，恐侵蝕獲利，獲利表現將優去年表現，後續應持續觀察簽約表現。

晶心科為微處理器IP廠商，第2季營收結構主要可分為IP授權金佔營收61%，權利金收入約佔20%，技術服務收入約佔14%、IP維護服務收入約佔5%。

第2季營收1.55億元，季增98.26%、年增76.43%，EPS也從上季-0.55元的表現回溫，來到0.59元。當中費用較上季增加不少，季增28.8%，主要在推銷、研發皆成長，公司說明，主要受到海外增加業務推廣人力，業務、代理商的獎金提升，研發人員也較上季增加10人左右。

展望第3季，7月營收4100萬元，月減41.86%、年增102.16%，法人預估，8、9月為傳統電子產品旺季，權利金收入仍以V3產品為主，而授權金方面應持續觀察簽約狀況。

展望下半年，總經理林志明看好，透過市場對於RISC-V需求提升，對於晶心科來說是很大的機會，並且持續往高階產品布局，盼帶來營運動能。惟中國市場受到貿易戰影響表現較為疲弱，後續應持續觀察其他海外市場的成長狀況。

全年而言，法人推估，受到今年晶心科在RISC-V產品持續布局，授權金大約有7成將來自於RISC-V產品，簽約狀況佳，而權利金則在消費性電子產品受到市場不景氣因素影響下，持穩到小幅微增，整體而言，營收表現可達公司年初年增3成的目標，惟今年費用較高，恐侵蝕獲利，整體而言，營收獲利表現將優去年表現，後續應持續觀察簽約表現。

整體上半年而言，RISC-V貢獻的營收已經超過V3，佔營收約45.8%，特別是第2季營收佔比更來到55.1%，表現成長明顯。若從地區別來看，台灣42%、美國33%、中國17%、歐洲5%、韓國2%、日本1%，當中美國佔比提升不少，從過去30%以下，提升到33%，林志明表示，在美國耕耘許久，在RISC-V方面確實有所斬獲，並且提供技術服務協助客戶使用。

晶心科今年上半年在IP授權合約為58份，已經超過去年全年43份的成績，累積至今205份。公司看好，上半年推出多款新品搶市，將陸續發酵，持續開發更高階核心產品。據了解，晶心科預計下半年將再推出一款更高階RISC-V架構新產品，鎖定高階應用類別，搶食5G、AI商機。

晶心科上半年前十大客戶佔77%營收，目前最大客戶由大到小分別在AI、5G等，據了解，最大美國客戶採用NX25F、AM25MP、客製化等，應用於伺服器相關，包含深度學習跟邊緣運算等，5G也是美國客戶，應用於手機主晶片當中。其次則是台灣客戶，包含觸控、感測、觸控板等。

技術服務收入為今年新增的業務項目，為公司新事業部，目前共兩個事業部，第一為IP事業部，為過去的模式，第二為客製化運算事業部，公司協助客戶開發客製CPU。今年上半年佔公司營收約15%左右，包含5G、AI等應用。林志明說明，AI晶片設計上越來越複雜，包含深度學習晶片、邊緣運算、伺服器等，透過技術服務提供，能夠讓客戶更有效的使用晶心科產品。

今年首季就推出6款新品，推出數量是歷年單季最多，有高階的A25MP、AX25MP多核方案，也有入門款N22。對於入門款N22產品，鎖定競爭對手ARM M0產品，以零授權金的策略，盼打入更多客群、增加市佔率，若客戶進入量產，則收取權利金。 焦點股：晶心科(6533)RISC-V架構有望崛起，早盤逆勢大漲

2019/05/23 10:21 財訊快報 江子函

【財訊快報／研究員江子函】防堵華為不遺餘力，安謀控股(ARM)也加入封殺行列，此舉將徹底斷絕中國晶片技術來源，不過，台廠的矽智財廠商晶心科(6533)卻有機會藉此崛起。晶心科為第一家採用精簡指令集(RISC-V)架構的CPU IP公司，該架構可作為Intel x86與ARM以外的其他選擇，只是RISC-V架構的推廣一直以來都不是太順，如今中國廠商不斷受到封殺，將不得不積極另謀出路，對自製晶片需求愈發強烈，RISC-V架構有望趁勢崛起，帶動晶心科營運翻身。

　　股價今日開高走高，最高來到112.5元，距漲停板僅一檔之遙，月KD指標呈黃金交叉，趨勢仍偏多，接下來即將面臨季線壓力，如能順利站上，配合大盤止穩，後續有機會出現一波行情。