MoneyDJ新聞 2019-10-22 12:08:39 記者 鄭盈芷 報導
電池模組廠西勝(3625)在筆電出貨走旺帶動下，Q3合併營收順利創高，公司觀察，目前Q4旺季需求仍佳，法人認為，西勝Q4營收有機會再創高，而西勝今年營運動能主要來自電池客戶LG與光宇國際在筆電訂單的成長，在營收規模提升與自動化效益逐漸顯現下，法人認為，西勝下半年毛利率將可望較上半年與去年同期改善。
西勝主要電池客戶為韓國LG Chem，去年Q4則新增大陸光宇國際，而在電池大廠韓國Samsung SDI與日本Panasonic淡出筆電市場帶動，近年LG與陸廠市占率都有提升，西勝則與LG長期維持緊密的合作關係，而LG終端品牌客戶包括HP、Dell、聯想與宏碁等品牌大廠，至於光宇國際則在主要供應聯想、HP、Dell與華碩。
西勝上半年受CPU缺貨與貿易戰影響，營運較受壓抑，不過隨著CPU問題解除，加上傳統筆電旺季加持，西勝Q3合併營收來到8.32億元，季增27.6%，單季營收創高；法人指出，除了整體出貨量提升，今年筆電電池由筒芯轉為軟包比重更顯，軟包雖然生產門檻較高，但代工價格也更好，有助於增加訂單營收貢獻度。
西勝在自動化效益顯現、產品組合改善帶動下，加上台幣匯率走貶，上半年營收雖仍年減，毛利率則來到12.83%，較去年同期的11.4%改善；法人看好，西勝Q3在營收規模續增下，毛利率也有持續上揚的空間。
展望Q4，在傳統電子產業旺季加持下，西勝仍看好Q4營運，法人認為，西勝Q4營收有望挑戰創高。
西勝今年前3季合併營收為19.36億元，年減幅收斂至4.7%；西勝Q1受工作天數與CPU缺貨影響，Q1單季每股虧損0.12元，而Q2單季EPS則回升至0.3元；上半年EPS為0.19元，仍較去年同期的0.3元下滑，不過法人認為，西勝Q3獲利將可望較Q2與去年同期改善，以此推估，西勝前3季獲利將有機會拚與去年同期相當。
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