作者 黃 敬哲

據外資摩根大通最新報告指出,被動元件在中國市場不排除有大規模價格上漲的可能,但目前供應鏈消息,卻並不怎麼明確。

小摩也分析,之所以目前通路價格有所上揚,其實是因為國巨取消了原有的優惠所致。事實上,尚未確定會出現大規模提價。

值得注意的是,據其他供應鏈消息來源顯示,中國缺工狀況可能沒有那麼嚴重,目前調價都是較小的通路商,尚未有大客戶收到漲價的消息,今年第一季 MLCC 價格應仍呈膠著態勢,供應鏈其實還在觀望。甚至有訊息表示,現貨有受到炒作的跡象,今年到底是否會出現如輿論預期的大規模漲價,仍有變數。

https://technews.tw/2020/01/03/is-the-mlcc-boom-coming-again-jp-morgan-calls-yageo-prices-to-rise/

 

 

工商時報

晶片電阻庫存跌過頭,奇力新旗下旺詮1日發出通知,針對大中華區代理商全面停止厚膜電阻接單,恢復接單時間未定。龍頭廠國巨旗下通路商國益針對非直銷客戶,調漲電阻價格10~15%,全球晶片電阻製造商有限,整條供應鏈庫存乾涸之下,2020年被動元件漲勢由電阻拉開序幕。

 

相較於MLCC,電阻廠近日壓抑訂單的動作更為積極,旺詮1日下午對大中華區代理商發出暫停接單通知,規格擴及全系列厚膜電阻,旺詮的動作是一重要訊號,恐觸動EMS廠敏感神經,去年以來EMS廠針對電阻的備料太過保守,9月底之後,大陸缺工問題浮上檯面,產能已經開不出來,如今EMS廠的庫存多半已經用罄,電阻廠的庫存飆速銳減,訂單出貨比(B/B)因此而飆高。

 

旺詮恢復接單時間未定,不過兩周之前,旺詮的庫存周轉天數還勉強撐在44天,本周已經跌破40天,員工直言,訂單消化不了,只能暫時停止接單,目前B/B值達1.5倍,稼動率因缺工問題無法迅速拉升,維持在70~75%。雖然旺詮沒有直接調漲價格,但是出貨以重要客戶、外銷客戶、接單單價較優的客人優先,迂迴重組平均單價(ASP)。

 

電阻龍頭廠商國巨庫存也直線下滑中,成品庫存已經跌到50天,為了暫時壓抑訂單,國巨旗下通路商國益電子,針對非直銷客戶調漲價格,0603以上規格調漲15%、0402以下規格調漲10%,平均漲幅約12%,據了解,國益僅針對局部客戶調漲,約三分之二的客戶有所調整,且以利潤太低、價格低於平均價的規格為主。國巨目前電阻成品庫存約50天,遠低於原先70天目標,訂單出貨比也拉升至1.5倍以上。

 

業界分析,相較於MLCC,電阻標準化程度相對較高,進入門檻相對較低,但是電阻的市占率卻高度集中在台灣,單一家國巨市占率高達34%,是拳王等級的電阻大廠,與第二大、第三大存在極大差距,加上日商在非車用的大尺寸電阻上,有淡出姿態,韓系廠商也不產製電阻,因此電阻是比電容更依賴台廠的被動元件,台系廠商擁有絕對的話語權。

 

電阻近年擴產的步伐不如MLCC積極,國巨擴至每月1,200億顆之後,就不再擴產;旺詮目前設備產能約360億顆;大毅則約300億顆。

 

2020-01-03 01:21經濟日報 記者李孟珊╱台北報導

被動元件需求熱,國巨、華新科等製造商供給出現大缺口。供應鏈透露,國巨在2020年開工便調漲積層陶瓷電容(MLCC)與厚膜電阻等兩大產品線報價,漲幅至少一成。由於市況太熱,國巨、三星,以及大陸被動元件龍頭風華高科更傳出部分產品已停止接單。

 
 

 

這是國巨近一年來,首次大動作調漲產品報價,並開出2020年關鍵零組件漲價第一槍。國巨向來不針對價格走勢多做評論,昨(2)日強調價格是由市場供需決定,當前目標是拉升產能利用率,全力滿足客戶需求。

業界人士指出,就全球MLCC產量市占而言,國巨為13%,與日商太陽誘電並列第三;晶片電阻則以高達33%的市占率,坐穩全球龍頭。在市場普遍存在「追漲不追跌」的心態下,國巨此次針對這兩大產品線漲價,加上三星、風華高科停止接單,預料將掀起新一波搶料與囤貨大作戰。

供應鏈透露,隨著全球第五代行動通訊(5G)陸續邁入商轉,帶來的基地台與手機新需求,推升被動元件用量大增,不僅讓用於手機的MLCC常用料0201、0402等規格供需緊缺,國巨近期正式調漲中國大陸EMS/ODM廠MLCC報價,漲幅約一成。

供應鏈分析,由於全球MLCC龍頭村田全力主攻高階領域,另一日系大廠太陽誘電產能滿載,針對0402、0201、0805等規格進行配貨機制,再加上大型EMS廠和國巨庫存也所剩無幾,相較於今年上半年,庫存水位已經銳減一半以上。

另一方面,進入2020年,各手機品牌廠持續全力搶進5G手機市場,但村田等日系大廠仍優先供應高階應用的規格,排擠到0201、0402等規格產能,也讓訂單回流至國巨、華新科等台廠,國巨一時無法因應需求,成為漲價的主因。

業界分析,考量中國大陸招工不易,影響被動元件廠拉升產能速度,但終端需求持續升溫下,台灣被動元件廠也將再漲大陸通路商報價,估計也在一成以上,漲幅絕對超過原廠漲價幅度。

國巨大幅調漲MLCC報價一成之餘,大陸產業訊息平台也傳出,國巨發布另一產品線厚膜電阻漲價並暫停接單通知,主要是庫存水位下滑、訂單持續湧入,但產能因應不及。

供應鏈透露,國巨更新2020年新季度電阻價格,其中,小尺寸厚膜電阻產品幾乎全線漲10%以上,其中0603/0805/1206和4D02/4D03漲幅為15%,0402/0201漲幅為10%。

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