MoneyDJ新聞 2021-06-08 09:47:16 記者 鄭盈芷 報導
軸承廠兆利(3548)5月合併營收達6.2億元，一舉改寫歷史新高，表現優於預期，主要係因認列4月NB遞延訂單，加上6月NB訂單也提前在5月出貨；至於摺疊機軸承營收則由4月3000萬元提升到6000萬元，主要係受惠新產能挹注。
兆利6月受NB新舊產品交替影響，目前預測訂單呈現下滑趨勢，惟因NB短期出貨較亂，加上目前整體需求仍看佳，只是卡在零組件供給問題，因此6月NB實際出貨仍還有待觀察；至於6月摺疊機軸承出貨則估可往7000~8000萬元努力，可望較5月持續提升。
法人推估，兆利Q2合併營收可望突破17億元，季增與年增幅都看二位數，並改寫單季營收歷史新高。
在毛利率表現方面，受客戶季節性調整報價、原物料上漲，NB生產排程較為不順，加上台幣升值，以及摺疊機良率待改善等影響，兆利對於Q2毛利率看法仍謹慎，法人推估，兆利Q2毛利率恐仍低於20%。兆利目前摺疊機軸承良率約在6~7成，6~7月希望朝8成以上努力，摺疊機良率提升將有助於改善毛利率表現。
展望下半年營運動能，據供應鏈指出，14吋新款Macbook Pro可望於8、9月放量，16吋則將於Q4出貨，可望挹注兆利營收新動能；另外，陸系手機廠Q4規劃再推一款新摺疊機，兆利預計Q3再斥資逾億元添購摺疊機設備。
兆利近年資本支出較高，今年大陸、台灣與越南新廠也都有資本支出規劃，明年還有泰國廠規劃，因應整體資本支出與業務擴充規劃，兆利下半年不排除透過現增與發行可轉債等方式募資，法人初步評估，兆利募資金額可能落在8~10億元，股本膨脹幅度估會控制在2成以內。
兆利2020年合併營收55.46億元，EPS為5.03元；兆利累計今年前5月合併營收為26.9億元，年增37.64%，法人推估，兆利今年營收將可突破60億元大關創高。兆利Q1 EPS為1.04元，較去年同期的0.27元改善。
MoneyDJ新聞 2020-09-09 10:08:53 記者 鄭盈芷 報導
兆利(3548)受惠整體筆電拉貨動能增溫，8月合併營收站回5億元以上，月增近兩成，單月營收也回到年增；在遠距需求以及年底終端銷售旺季帶動，加上美系客戶新品預計Q4放量，法人認為，兆利筆電可望維持不錯的出貨動能，不過因電子零組件產業能見度不長，兆利表示，實際出貨仍待觀察；兆利預計11月有機會開始出貨陸系摺疊機零件，不過受禁令影響，據了解，陸廠恐大幅下修出貨預估，兆利今年摺疊機新業務貢獻還待估算。
兆利8月合併營收5.22億元，月增19.49%，年增11.45%，主要係因整體筆電拉貨動能增溫，而兆利目前筆電出貨仍以既有機種為主，且美系與非美系客戶需求都不差，法人推估，兆利Q3營收有機會較Q2回溫。
在遠距需求以及年底終端銷售旺季帶動，目前品牌廠大多對下半年筆電出貨抱持正面看法，而Macbook下半年也將推出新品，兆利為Macbook Pro軸承供應商之一，可望為兆利Q4帶來新動能，不過因電子零組件訂單能見度較短，兆利表示，後續筆電出貨仍有待觀察。
另外，兆利預計11月有機會開始出貨陸系摺疊機零件，原先陸廠對於今年摺疊機出貨寄予厚望，不過受禁令影響，據了解，陸廠恐大幅下修出貨預估，兆利今年摺疊機新業務貢獻還待估算。
兆利今年累計前8月合併營收33.19億元，年減13.8%；上半年EPS為2.07元，較去年同期的3.62元衰退，每股淨值為63.65元。兆利今年受美系客戶舊中空軸承機種停止拉貨，加上陸廠等競爭影響，營運動能較為承壓。
Monitor及NB補庫存高峰已過，終端客戶需求減弱，兆利(3548)謹慎保守看待第3季，兆利表示，第3季透明度不高，能否維持第2季水準仍待觀察。
兆利產品主要應用在NB、Monitor，今年第1季受新冠肺炎疫情影響，單季稅後盈餘下滑至1604萬元，年減82.27%，單季每股盈餘僅0.27元，不過，遠距工作與教學需求湧現，且客戶補庫存，兆利第2季業績回到正常，4月及5月合併營收為9.71億元，儘管6月合併營收將下滑，但兆利預估，第2季獲利將明顯優於第1季。
受到新冠肺炎疫情全球蔓延，東南亞各國封城封國影響，兆利泰國及越南設廠進度略為遞延，不過去年花6億多元購入的一棟廠房則依進度擴產，目前部分設備已經移入新廠，並陸續進入量產；兆利亦計畫在今年增設一支燒結爐，預計今年下半年加入，加上原有的7支爐，屆時將有8支爐，以因應客戶需求。
全球新冠肺炎疫情未止，產業變數不少，讓兆利謹慎保守看待第3季，兆利表示，目前NB及Monitor的訂單能見度不高，且折疊手機到第4季才會明朗，第3季能否維持第2季水準仍待觀察，不過由於第1季表現不佳，預估下半年仍會比上半年好。
兆利6月19日股東會通過每股配息2.5元，以當日收盤價63.5元來估算，殖息率約3.94%。
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