MoneyDJ新聞 2020-09-03 11:18:19 記者 王怡茹 報導
IC導線架大廠長科*(6548) 2020年7月營收7.65億元，年減4.23%，年減8.26%，主要受海外業務調整所影響。展望後市，長科*將業務重心放在QFN(四方平面無引腳封裝)導線架，並將全力擴充產能，其中，斥資30億元興建的高雄新廠預計10月動工，而東南亞也有擴產的規劃。法人估，明(2021)年公司在QFN導線架市占率將超過1成，且因該產品毛利率較優，明年整體業績可望持續成長。長科*主要產品為導線架，目前為全球第二大導線架供應商，母公司是長華電材(8070)，持股50%。以2020年上半年主要產品占營收比重來看，IC占55%、QFN 10%、分散式元件(Discrere) 26%、Pre-mold EMC L/F佔9%；而以下游應用別來看：3C產品佔比達55%、車用佔比18%、工業用佔20%、其他佔7%。
公司2020年上半年營收45.92億元，年增4.20%，毛利率17.02%，年增約1個百分點，營業利益4.04億元，年增約7.7%，稅後淨利3.28億元，EPS為0.93元，優於去(2019)年同期0.76元(如以每股面額10元的股數計算，EPS為7.6元)。
展望第三季，長科*在4月降低日本轉投資公司OM持股率至5%後，OM的日系客戶也同步啟動產品轉型計畫，逐漸減少對OM下單，進而影響長科*代理收入。公司表示，此項策略調整反映在第3季合併營收表現上，預期單季業績恐將比上季下滑至持平，惟因產品組合優化，毛利率有機會比上季提升。
在產能規劃上，長科*去年通過台商回流專案，將投入30億在現有高雄廠區擴建新廠房及購入設備，預計10月動工，最快2022年可以送樣並量產出貨。同時，公司也有進一步在中國、東南亞地區擴產的規劃，以因應各地客戶需求，彈性調配產能出貨。
根據SEMI（國際半導體產業協會）預測，2019年至2024年整體導線架出貨量複合年增長率將略高於3%，其中又以QFN類引腳架構（LFCSP）成長7%最為強勁。長科*也搭上此趨勢，近年逐步擴大在QFN導線架的布局，且效益逐漸顯現，今年上半年占營收比重達1成；法人預期，在產能持續佈建下，2021年QFN產能將達到3200萬條，市占率可挑戰10~12%。
法人表示，雖然受業務調整的短暫影響，長科*第三季營收估呈小幅季減，但因高毛利QFN貢獻持續增加，獲利有機會拚持平或優於第二季，全年營收、獲利也優於去年表現，惟後續須觀察疫情發展、貿易戰，以及QFN布局進度，如符合公司預期，明成長動能可期。
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