熱血流成河

MoneyDJ新聞 2021-05-21 10:31:22 記者 王怡茹 報導

世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電、京東方等。目前營收結構為半導體設備業務、光電設備業務各半。若以區域來看，台灣市場方面，半導體客戶占6成、面板占4成，而中國市場則是面板占8成，半導體2成。

公司第一季營收5.31億元，季減4.92%，年增13.40%，為同期新高；毛利率33.29%，低於前季37.52%、去年同期36.44%；營益率16.49%，低於前季17.45%、但優於去年同期16.13%，稅後淨利0.82億元，季增5.1%，年增34%，EPS1.44元，為同期高。

展望後市，法人表示，目前公司訂單能見度可看到下半年，公司旗下台灣廠稼動率滿載，主要受惠於台系半導體大客戶的強勁需求，且公司也從成熟製程跨入7奈米以下先進製程；中國市場方面，世禾除了鞏固面板清洗市佔率之外，亦持續爭取半導體客戶，稼動率約8成。

受到美中貿易戰、疫情衝擊，世禾2020年營收20.64億，年減4.07%，EPS為4.44元。展望今年，法人預期，在大客戶的挹注下，世禾今年營收有望重返成長軌道，估年增雙位數，且半導體客戶占營收比重有機會突破6成，因產品組合優化、較佳ASP，毛利率也將優於去年(37.38%)，具備賺半股本的實力。