〔記者李靚慧／台北報導〕開發金100%併中壽的最後一役，決定以結合普通股、特別股及現金的換股方式完成，根據開發金內部研究，這樣的方式不但是國內「首創」，且為了達成這個「首創｣，開發金也將達成3項「第一」紀錄。
開發金解釋，這不但是國內首次在換股方案中，同時納入｢普通股、特別股、現金｣；更是上市公司首度為迎合投資人偏好，設計出高配息條件；同時為了達成此條件，開發金控「首度」發行特別股，且面額僅有10元。
一般企業為了合併而換股，大多是以「普通股搭配現金」進行，但開發金此次與中壽換股，卻是1股中國人壽普通股，可換得開發金控0.8股普通股、0.73股特別股及現金新台幣11.5元。因此，未來中壽股東不但拿到了開發金普通股，還可拿到特別股加現金，開發金表示，這應是國內首例。
為何有這樣的設計？開發金控發言人張立荃解釋，研究近幾年投資人的偏好，發現「配息多寡」是投資人最在意的，因此在與投資銀行研究後，決定為迎合投資人偏好，在換股組合中，納入配息率較高的｢特別股」。開發金控也為此首度發行特別股，特別股股息年利率定為3.55%，將按發行價格每股10元計算股息。
開發金解釋，特別股在年度盈餘分派時，均優先於普通股，且股息率一定優於銀行定存利率，再加上特別股也會上市掛牌交易，流動性無須擔憂，因此，特別股早已被視為「存股優良標的」，目前包括國泰金、富邦金、中信金等多家金控，都有發行特別股。
鉅亨網記者陳蕙綾 台北
開發金控 (2883-TW) 今 (12) 日晚間提出以普通股、特別股及現金的三大組合換股取得中壽 (2823-TW) 剩餘 44.05% 股權，預計待中壽 10/1 股東臨時會決議通過並取得主管機關的核准後，完成股份轉換，開發金發言人張立荃表示，此次換股架構涵蓋三大組合可謂「一舉三得」，將使資金運用更有彈性。
張立荃表示，本次採取股份轉換方式，對價為中壽每一股普通股將可換得開發金控 0.80 股普通股、0.73 股特別股及現金新台幣 11.5 元。
若以中國人壽及開發金控於 8 月 12 日過去 20 日設算除權息的平均股價 25.42 元及 13.69 元，及特別股每股發行價格 10 元為基礎，溢價率約為 17%；若以 8 月 12 日當天雙方設算除權息的收盤價為基礎，溢價率亦約為 17%。
中壽也表示，長期穩健經營、深耕永續發展，積極推動數位轉型，總資產突破新台幣 2.2 兆元，2021 年上半年獲利超越去年全年，交出亮眼成績單。未來成為開發金控 100% 子公司後，所有客戶權益完全獲得保障，原保單的條款、內容、權利與義務維持不變。
談到換股計畫的規劃，張立荃說明，換股架構包含普通股、特別股及現金的三大組合，不但讓中壽股東可以在股份轉換後立即拿回部分現金，還能取得普通股參與開發金控及中國人壽未來之經營成果，更可以拿到具有穩定股息收益之特別股，可謂一舉三得，具有高度的彈性運用空間。
其中特別股部分，具有多項優勢，包括：1. 年度盈餘分派優先於普通股；2. 股息率優於銀行定存利率；3. 會上市掛牌交易；4. 具上述特性被視為「存股優良標的」，因此已經有多家金控例如國泰、富邦、中信等都已發行特別股。
張立荃表示，本次特別股以每股 10 元為發行價格，目的就在於方便投資人交易，開發金控適度發行普通股及特別股，亦有助於本身財務及資本穩健。
張立荃表示，整體來說，由此次換股架構可以顯示本次股份轉換計畫兼顧開發金控及中壽雙邊的股東權益。中國人壽成為開發金控 100% 子公司後，開發金控將建立更強大的基礎，得以進一步推動合作並加速包括銀行、證券、私募股權 / 風險投資、資產管理和保險的相關業務推展。
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