| 10/5上市外資及陸資買超排行前20名
(110/10/05 16:17:39)
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註：外資自營商表示外國證券商在臺分支機構證券自營商專戶。 |
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| 10/5上市外資及陸資賣超排行前20名
(110/10/05 16:17:54)
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註：外資自營商表示外國證券商在臺分支機構證券自營商專戶。 |
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MoneyDJ新聞 2021-10-05 10:06:39 記者 許曉嘉 報導
液晶面板報價跌勢在今年10月份似乎暫時見收斂契機。主因正是中國大陸近期祭出嚴格的限電措施造成部分零組件廠及外包打件小廠被停工，其後造成了部分零件供給減少，連帶影響面板模組供應情況。
另方面，電視面板價格歷經連續幾個月暴跌、造成部分規格尺寸的電視面板報價甚至跌回了這一波景氣復甦起漲水位，也讓一些面板大廠緊急啟動調整產能配置或減少投片量、以控制面板供給的計畫。
從需求端來看，宅經濟帶動的桌上型電腦螢幕與筆記型電腦等個人3C產品需求依然延續，但強度已不若之前全球疫情嚴峻期間。至於電視市場，隨著人們走出戶外，加上晶片等零組件供給吃緊形成的供應鏈長短料問題必須透過調整庫存解決，今年下半年的傳統出貨旺季也受到壓抑。
不過，根據研究機構調查，電視面板報價在今年10月份持續下跌，但估計月底結算價跌幅可能有機會比上個月收斂。IT面板價格則持續在面板製造商和客戶拉鋸中。
主要原因是大陸祭出嚴格的限電措施，導致近期蘇州昆山PCB供應量有缺，許多面板模組廠正在追料。估計若材料供給持續吃緊，就會影響到後續IT面板模組的供給狀況。
為了有效控制面板供給，最近更有幾家面板大廠啟動調節投片產能及產品組合的計畫。包括韓系大廠樂金LGD廣州廠、京東方B19等產線，陸續傳出透過研發新產品、增加光罩數、減少投片量來維持稼動率但同時減少總產出的做法。
台灣面板大廠友達（2409）、群創（3481）、彩晶（6116）因為產能規模較小，目前係以調整產品組合、減少壓力較大的面板項目為主。包括加速價值轉型與技術升級計畫、擴大投入高附加價值產品，或將較多產能轉向Monitor或NB等IT應用面板，以減少電視面板供給壓力等等。
MoneyDJ新聞 2021-10-05 11:01:46 記者 周瑩慈 報導
受國際間疫情復甦程度不一影響，鋼鐵需求承壓，讓原先整體產業從擁有原料居高、供給限縮、需求成長三大支柱，到目前轉為成本壓力略減輕、供給限縮但需求轉趨疲軟，失去部分支撐。資深產業人士表示，就目前市況來看，11、12月中鋼(2002)盤價要漲有難度，走平甚至轉跌機率提高。
Delta疫情衝擊用鋼需求，鋼價要漲有難度
下半年來Delta疫情大大衝擊東南亞國家，尤其封城鎖國讓東南亞鋼市需求轉弱、鋼價走衰，同時，東南亞作為半導體封測產業重要據點，在疫情影響下，使得全球車用產業持續處在缺晶片陰霾之中，又因汽車產業為重要用鋼產業，因此使鋼鐵需求也連帶受衝擊。
另一方面，各國自疫情復甦程度不一，港口作業效率無法明顯回升，使得國際航運出現缺櫃、塞港、運費高漲等問題，讓不少鋼廠外銷事業受阻。另外，中國下半年來持續限制鋼鐵產量，讓國際間鋼鐵供給限縮，帶動煉鋼重要原物料鐵礦砂價格大跌，使鋼廠生產成本略減。而中國近期的大舉限電下，不少企業被迫停工，則再度壓抑市場用鋼需求。
整體來看，鋼鐵產業從原本原料居高、供給限縮、需求成長三大支柱，到目前轉變為成本壓力略減、供給限縮，但需求轉弱，讓鋼價失去部分支撐力道。
資深產業人士表示，中鋼上周小幅調降次級品(LEEWAY)報價，就過往經驗來看，便可視為一種鋼價先行指標。此外，亞洲鋼價行情方面，中國受限產影響，目前每噸熱軋大約上漲到950~980美元，中鋼每噸熱軋則落在970~1000美元，均高於越南850~900美元約100美元，因此判斷，短期如11、12月鋼價要再漲恐有難度，持續開出平盤，甚至轉跌的可能性較高。
鋼價止漲疑慮顯現，下游鋼廠料各憑本事撐利差
中鋼指出，LEEWAY與市場流通行情連動性高，10月分調降主要反應近期大環境變數多，像是恆大集團出現破產危機、中國大舉對企業限電，導致產業鏈較為混亂，也多少影響用鋼需求，加上其他國家疫情仍未明顯趨緩等。
此外，先前LEEWAY市場過熱、產品售價高漲，價格甚至超越一級品，對下游客戶來說，利差也被壓縮，目前適度調整，只是恢復正常而已。
整體而言，中鋼仍舊看好11、12月旺季行情將顯現，加上中國能耗雙控、多家鋼廠同步減產，國際間鋼鐵供給減少，而基本剛性需求仍存，再加上原物料如煤價價持續高檔，使原料成本壓力居高不墜，因此對明年至少上半年以前鋼市行情仍保持正面態度。
展望11、12月，中鴻(2014)保守指出，雖中國限電、限產使國際間鋼鐵供給限縮，但近期受Delta疫情衝擊、航運不順暢，以及車用晶片缺貨等持續使下游、自家成品/半成品庫存均變多，預料短期平均月出貨量較先前18萬噸水準減少，法人認為，短期中鴻將以去化庫存為優先，降低庫存跌價損失風險。
值得注意的是，受惠近期鐵礦砂大跌，連帶使原物料扁鋼胚價格也降低不少，中鴻加速添購較多扁鋼胚，法人原先預估中鴻第四季每噸生產成本將較第三季再增加約50美元，目前預料持平，若11、12鋼價持續走平，第四季利差、毛利率就有望保持在一定水準。
法人則看好燁輝(2023)、盛餘(2029)等外銷比重較高，且有銷售到鋼價較高的歐、美等地，又與中鋼、中鴻盤價連動性高，其中，燁輝表示，受惠歐美需求相對熱絡，目前外銷比重已達8成，歐美又佔5成以上，10、11月外銷接單均已接滿，對下半年展望仍相對樂觀。法人預期，若中鋼11、12月續開平盤或小跌，而歐、美鋼價居高或再走揚，有利燁輝、盛餘等廠利差支撐在高檔水準。
新光鋼(2031)事業以內銷為主，且先前購入大量低價鋼品庫存，今年以來可說是鋼價走揚最純正受惠股，雖接下來鋼價出現跌價疑慮，恐使利差收斂，不過看好公司積極攜手供應鏈轉型太陽光電、風力發電、漁電共生等較具附加價值用鋼事業，並透過出租物流中心穩定收入，中長期營收、獲利表現可望趨於穩健。
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